Technická analýza pre začínajúcich obchodníkov. Technická analýza pre začiatočníkov: kde začať? Kurz technickej analýzy pre začiatočníkov pdf

Aktuálna strana: 1 (kniha má celkovo 11 strán) [dostupná pasáž na čítanie: 3 strany]

Technická analýza. Kurz pre začiatočníkov

Ruské vydanie knihy bolo pripravené za účasti moskovskej kancelárie spoločnosti Reuters

Publikované s pomocou Admiral Markets CJSC

Editor A. Stetsenko

Vedeckí redaktori A. Iljin, V. Ionov

Prekladateľ A. Polovníková

korektor D. Globa

Technický redaktor ONI. Dolgopoľského

Uvedený redaktor A.V. Petrohradskaja

návrhár rozloženia A.O. Bochenek

Všetky práva vyhradené. Žiadna časť elektronickej verzie tejto knihy nesmie byť reprodukovaná v žiadnej forme alebo akýmikoľvek prostriedkami, vrátane zverejňovania na internete alebo v podnikových sieťach, na súkromné alebo verejné použitie bez písomného súhlasu vlastníka autorských práv.

* * *

K čitateľom

Vážení páni!

S potešením vám predstavujeme náš nový projekt – vydanie série učebníc pre študentov ruských ekonomických univerzít a začínajúcich odborníkov v bankovom a finančnom sektore.

Tento projekt je pokračovaním veľkého vzdelávacieho programu na školenie kvalifikovaného personálu pre finančné inštitúcie a trhy v Rusku a krajinách SNŠ, ktorý agentúra Reuters realizuje už 7 rokov.

Dnes je Reuters popredným svetovým poskytovateľom správ a finančných informácií. V roku 2001 spoločnosť oslávila 150. výročie svojho založenia.

Reuters nemá konkurenciu v objeme, zložitosti a celkovom objeme informácií, ktoré dodáva bankám, médiám a rastúcemu počtu ďalších obchodných predplatiteľov.

Všetky popredné svetové banky, maklérske firmy a finančné inštitúcie využívajú tieto informácie na obchodovanie, veľké spoločnosti ich využívajú na štúdium trhov a konkurentov a svetové médiá ich využívajú na tvorbu tlačených materiálov, televíznych a rozhlasových programov.

Dúfame, že vás naše príručky budú zaujímať a že to bude začiatok plodnej spolupráce so spoločnosťou Reuters.

...

s pozdravomRicardo Torres,CEO spoločnosti Reuters AO

Poďakovanie

Vydavatelia a Reuters Limited by sa chceli poďakovať za neoceniteľnú podporu pri práci na tejto knihe:

Collinovi Nicholsonovi z Austrálskej asociácie technickej analýzy za dôkladnú recenziu knihy a konštruktívne rady;

Dr. Keith A. Rogers z Training and Learning Design, ktorý napísal a navrhol prvú verziu tejto knihy;

Charlesovi Kaplanovi, prezidentovi Equity Analitycs Ltd, za povolenie používať výrazy z jeho slovníka technickej analýzy na konci knihy;

Haksoo Kim z Pacific Investment Research, Inc. – na použitie jeho zoznamu finančných trhov po celom svete, uvedeného na konci knihy;

Ahsoka Markandu, Tracey Khoo, Ty Liam Hwee a Michael Turlington z Reuters Asia Pte Ltd za ich podporu a rady.

Vďaka patrí aj spoločnosti Dow Jones & Co. Inc. za poskytnutie fotografie Charlesa Dowa a práv na jej použitie.

Predslov k ruskému vydaniu

Vážení čitatelia!

Predstavujeme Vám knihu vydanú s podporou medzinárodnej maklérskej spoločnosti Admiral Markets. Kniha „Technická analýza“ pokračuje v sérii „Kurz pre začiatočníkov“ od svetoznámej finančnej agentúry Reuters. Admiral Markets uprednostňuje spoluprácu s profesionálmi vo svojom odbore, preto sme sa rozhodli sponzorovať vydanie všetkých kníh z tejto série v ruštine. Zahŕňa najobľúbenejšie príručky pre školenia obchodníkov a analytikov, ktorí budú musieť v budúcnosti každodenne uplatňovať svoje profesionálne zručnosti v praxi.

Kniha, ktorú držíte v rukách, je systematickým sprievodcom technickým (grafickým) rozborom cien akcií. Výmenné kurzy, dynamika hodnoty akcií, futures a iných finančných nástrojov – to je široké pole pre uplatnenie modernej technickej analýzy. Veľká pozornosť je venovaná praktickému využitiu prezentovaných techník a rôznych technických ukazovateľov, preto je kniha bohatá na reálne príklady, tabuľky a vysvetlivky. Ak sa chcete dozvedieť niečo nové, zaujímavé, relevantné o medzinárodných finančných trhoch a porozumieť hlavným aspektom zručnosti v interpretácii a predpovedaní cien finančných aktív a zároveň sa riadiť všetkými schopnosťami technickej analýzy, aby ste mohli robiť vysoko ziskové investičné rozhodnutia, potom Toto je nepochybne tá najlepšia kniha pre vás!

Hlavným cieľom Admiral Markets je sprístupniť obchodovanie na finančných trhoch čo najviac každému! V súvislosti so zlúčením spoločností Admiral Markets a UMIS sa sprístupnili nové nástroje pre prácu - CFD na akcie ruských spoločností, index RTS, prístup na burzu Ruskej federácie a mnohé ďalšie. V systéme FX+ je tiež možné otvárať nové účty, pre ktoré sú absolútne všetky transakcie registrované na burze cenných papierov v Petrohrade. Okrem iného máte stále možnosť obchodovať kontrakty na rozdiely v cenách akcií najväčších amerických korporácií kótovaných na New York Stock Exchange (NYSE) a elektronickej burze NASDAQ, ako aj obchodovať v ktorejkoľvek zo 45 mien párov uvedených spoločnosťou.

Moderný, intuitívny a multifunkčný obchodný terminál MetaTrader 4, ktorý si môžete bezplatne stiahnuť na webovej stránke našej spoločnosti, vám pomôže úspešne zvládnuť a otestovať v praxi stratégie a príklady opísané v knihe. Skutočný alebo demo (tréningový) účet je možné otvoriť za 5 minút online odkiaľkoľvek na svete. Stále neexistujú žiadne požiadavky na minimálny vklad a môžete začať obchodovať od 10 do 50 USD. Akceptujeme bankové prevody, platby kreditnou kartou, elektronické meny.

V roku 2007 bol vyvinutý jedinečný bonusový program Admiral Club™, ktorý v súčasnosti zahŕňa tisíce našich klientov. Spoločnosť každý rok organizuje aj medzinárodné obchodné súťaže so značnými výhrami pre každého. Obchodovaním s virtuálnymi peniazmi na demo účtoch môžete získať skutočné peňažné ceny!

Od roku 2006 je Admiral Markets členom Komisie pre reguláciu vzťahov účastníkov finančného trhu (KROUFR) a má tiež licenciu sprostredkovateľa burzy č. 1203, ktorú vydala Federálna služba pre finančné trhy bez dátumu vypršania platnosti. Okrem toho od roku 2009 má naša spoločnosť licenciu v Európskej únii a riadi sa spoločnou finančnou legislatívou EÚ vrátane najnovšej smernice o trhoch s finančnými nástrojmi (MiFID). Úrad pre finančný dohľad Estónskej republiky (FSA) vydal licenciu nášmu ústrednému zastúpeniu v Európskej únii, spoločnosti Admiral Markets AS, na vykonávanie základných typov investičných a maklérskych činností vrátane devízového trhu, akcií, futures. a zmluvné trhy.cenový rozdiel (CFD). Licencia (č. 4.1–1/46) je platná vo všetkých 27 členských krajinách Európskej únie.

Spoločnosť tiež aktívne propaguje vzdelávacie kurzy a programy praktického školenia určené špeciálne na rozšírenie vedomostí a skúseností začínajúcich obchodníkov. Vo všetkých kanceláriách a zastúpeniach Admiral Markets sa pravidelne organizujú bezplatné semináre a kurzy, ktorých účelom je zlepšiť obchodné zručnosti existujúcich hráčov a ukázať všetky reálne možnosti Forex trhu tým, ktorí sa s ním ešte nestretli. Pre nezávislé štúdium finančných trhov ponúka UMIS bezplatný balík diaľkového vzdelávania, ku ktorému sa môžete pripojiť vo svojom osobnom účte (http://www.umis.ru).

Informácie pre dopyty a kontakty na firmy

Firemná stránka Admiral Markets: http://www.forextrade.ru

Webová stránka spoločnosti UMIS: http://www.umis.ru

Zjednotené telefónne čísla na help desk:

8-800-555-75-08 (v Rusku – zadarmo),

8-495-775-75-08 (Moskva).

Adresa ústredného zastúpenia v Rusku:

123317, Moskva, Presnenskaya nábrežie, 10,

blok C, veža na hrádzi, úrad. 568.

Email mail: [chránený e-mailom]

Predtým ako začneš...

Pre koho je táto kniha napísaná?

Táto kniha bola napísaná s cieľom predstaviť metódy technickej analýzy rôznym skupinám čitateľov: obchodníkom, zamestnancom back office, učiteľom, manažérom, súkromným investorom, ktorí sa chcú naučiť používať technickú analýzu na implementáciu obchodných stratégií. Každý, kto začína študovať technickú analýzu, môže použiť túto knihu ako základ. Technická analýza nie je jednoduchá disciplína, takže čitatelia tejto knihy možno budú musieť v budúcnosti prečítať oveľa viac kníh.

Napriek svojej komplexnosti už technická analýza nie je len nástrojom pre investičných expertov. S príchodom verejne dostupných zdrojov historických údajov o trhu (napríklad Reuters) a možnosti prístupu na trhy cez internet sa technická analýza stáva relevantnou pre všetkých účastníkov trhu.

Táto kniha vám poskytne pochopenie základných princípov technickej analýzy, od vytvorenia prvých grafov až po koncepty, ktoré sú základom zložitých analytických nástrojov. Po preštudovaní knihy sa naučíte používať základné metódy analýzy a vybrať si tie najvhodnejšie v každom konkrétnom prípade.

Svoje znalosti budete môcť uplatniť aj pri štúdiu alebo práci v oblasti technickej analýzy v ACI.

Čo v tejto knihe nájdete?

Táto kniha poskytuje nový prístup k získaniu základných vedomostí o základných pojmoch technickej analýzy, ktorých význam v modernom živote neustále rastie. Kniha je písaná prístupným jazykom, obsahuje minimum špeciálnych pojmov a dáva ich jasnú definíciu.

Cenné je najmä to, že kniha poskytuje možnosť upevniť si naštudovanú látku. Každá časť obsahuje vysvetlenie základných pojmov s praktickými príkladmi. Cvičenia a krátke testy vám pomôžu upevniť to, čo ste sa naučili. Každá kapitola obsahuje stručný, ale dôkladný prehľad a zoznam odporúčanej literatúry na zvažovanú tému.

Ako je táto kniha zostavená?

Táto kniha obsahuje nasledujúce časti:

Predtým ako začneš...

Aktuálna sekcia.

Úvod

Zhŕňa históriu vývoja technickej analýzy a teórie Dow.

Typy grafov

Táto časť popisuje základné metódy prezentácie cien a finančných údajov v grafoch a uvádza aplikačné funkcie každého typu grafu.

Klasická grafová analýza

Predať alebo kúpiť? Grafy vám často môžu pomôcť rozpoznať vzorce, ktoré vám pomôžu pri rozhodovaní.

Ukazovatele

Je možné predpovedať vývoj trhu? Táto časť popisuje rôzne typy indikátorov.

Vlny, čísla a cykly

Sú trhy skutočne cyklické a dajú sa opísať vlnovými vzormi? Riadia sa trhy matematickými zákonmi alebo je ich vývoj chaotický?

Deň v živote technického analytika

Ako to v skutočnosti vyzerá?

V tejto knihe sa budete neustále stretávať so zvýraznenými tučným písmom dôležité termíny a pojmy, napr. Dowova teória. Špeciálne ikony vám navyše pripomenú, čo musíte urobiť, aby ste z materiálu vyťažili maximum.

Táto ikona označuje definíciu termínu, ktorý je dôležitý pre pochopenie materiálu.

Zdá sa, že táto ikona hovorí: „Zastavte sa a premýšľajte“. Svoje myšlienky môžete zapísať aj do políčka, ktoré necháte prázdne.

Táto ikona označuje úlohu, zvyčajne napísanú, napríklad definíciu, poznámky alebo výpočet.

Táto ikona označuje odpovede, ktoré sa zvyčajne dávajú bezprostredne po úlohách.

Táto ikona zvýrazňuje hlavné body sekcie.

Táto ikona označuje otázky, ktoré vám pomôžu skontrolovať materiál. Priložené sú aj odpovede.

Toto je jednostránková ikona recenzie, ktorá vám umožňuje rýchlo skontrolovať sekciu. Táto stránka je skvelým zdrojom na štúdium.

Na konci každej časti je uvedený zoznam ďalších zdrojov.

Ako používať túto knihu

Skôr ako začnete s touto knihou pracovať, určite si, čo presne z nej chcete získať. Ak získané poznatky využívate vo svojej práci, získajte podporu manažmentu a prediskutujte s ním možnosť vyčlenenia času na štúdium. Aj keď je štýl učenia každého človeka odlišný, najlepšie výsledky možno dosiahnuť cvičením približne 30 minút každý deň. Ak sa pokúsite čítať knihu medzi inými vecami, váš čas ani študijný materiál nebudú správne využité. Štúdium by ste si mali naplánovať rovnako, ako by ste plánovali obchodné stretnutia.

Pamätajte, že najúčinnejšie učenie je interaktívne, teda nielen čítanie textu. Cvičenia v tejto knihe vám pomôžu premyslieť si látku a aplikovať to, čo sa naučíte, takže cvičenia určite robte. Ako hovorí staré čínske príslovie:

Počujem a zabudnem
Vidím a pamätám si
Robím a rozumiem.

Snažte sa vyhnúť prerušeniam štúdia. Je pravdepodobné, že vaše pracovisko nie je zvlášť vhodné na učenie; Je lepšie študovať na pokojnom mieste - doma alebo v knižnici, navyše budete potrebovať čas.

Pamätajte však, že učenie nie je súťaž a každý sa učí vlastným tempom. Niektoré úlohy sa vám budú zdať ľahké, pre iné budú ťažké. Neponáhľajte sa a snažte sa z knihy vyťažiť čo najviac.

Toto je vaša štúdia, takže je len na vás, ako sa rozhodnete.

Kapitola 1. Úvod

...

Dow bol skúsený novinový reportér, ktorý študoval pod vedením veľkého Samuela Bowlesa, redaktora novín. republikán zo Springfieldu . Bol to skutočný obyvateľ Nového Anglicka – ultrakonzervatívny, rezervovaný, inteligentný, dobre informovaný o svojich veciach. Pracoval som s ním v posledných rokoch jeho života a napriek všetkej úcte, ktorú som k nemu mal, ako mnohí jeho priatelia, som niekedy zúril nad jeho konzervatívnosťou... Ako hovoria boxeri, vždy trafil remízu.
Aká dobrá je teória Dow? Časť 1 od Billa Dunbara Technická analýza akcií a komodít, roč. 3:2 (59-63), 1985

Čo je analýza trhu?

Odkedy sa začalo obchodovať s akciami a komoditami, ako je ryža, obchodníci a investori zaznamenali tendencie a vzorce v správaní cien v priebehu času. Moderné trhy viedli k mnohým výrokom, napríklad:

...

„Trend je tvoj priateľ“ alebo

"Nasledujte trend."

Čo však v skutočnosti znamenajú? A prečo sa vo finančných publikáciách ako napríklad používajú grafy, ako je tento - Dow Jones Industrial Average Financial Times, The Wall Street Journal a elektronické dátové systémy?

Možno ste si položili nasledujúce otázky:

Odkiaľ sa vzali tieto výroky?

Nakoľko sú spravodlivé a užitočné?

Kto používa tieto grafy?

Čo ukazujú?

Väčšina investorov, obchodníkov, maklérov, dílerov a iných účastníkov trhu, súkromných alebo firemných, sa snaží maximalizovať návratnosť svojich investícií a zisky z transakcií. Uvítajú akúkoľvek metódu, ktorá môže pomôcť znížiť riziko straty peňazí a zvýšiť šance na výhru. Je však možné určiť, v akom bode je výhodné predávať a v akom bode nakupovať akcie, futures atď.?

Účastníci trhu používajú grafy a analytické nástroje na určenie zmien v ponuke a dopyte po cenných papieroch. Pomáha predpovedať ceny a formulovať obchodné stratégie pre všetky finančné trhy. Niektoré z najbežnejších grafov zobrazujú:

Akciové trhy vo všeobecnosti (trhové indexy);

Sektory akciových trhov (sektorové indexy);

Jednotlivé akcie;

Výmenné kurzy;

Úrokové sadzby (dlhopisy, zmenky, pokladničné poukážky atď.);

Tovar (poľnohospodárske produkty, kovy, energia, textilné suroviny);

Futures;

Možnosti.

Existujú dva hlavné typy analýzy trhu, pričom každý z nich vykonávajú špecifickí špecialisti. toto:

fundamentálnej analýzy;

technická analýza (analýza grafov).

V praxi väčšina investorov využíva nástroje a metódy oboch typov analýz.

Fundamentálna analýza

Fundamentálnu analýzu možno definovať takto:

...

Fundamentálna analýza je metóda predpovedania budúcich pohybov kotácií cenných papierov na základe ekonomických, politických a iných významných faktorov a ukazovateľov, ktoré ovplyvnia ponuku a dopyt po cenných papieroch.

Fundamentálna analýza identifikuje a meria faktory, ktoré ovplyvňujú vnútornú hodnotu cenného papiera, ako je všeobecné ekonomické a politické prostredie, vrátane faktorov ovplyvňujúcich ponuku a dopyt po tovaroch a službách súvisiacich s cennými papiermi. Ak dôjde k zvýšeniu dopytu, ale k zmene ponuky, trhové ceny sa zvýšia. Ak sa ponuka zvýši, bude to mať opačný efekt.

Napríklad výskumník pre kótovanú spoločnosť študuje ponuku a dopyt po produktoch alebo službách spoločnosti; kvalita riadenia; jeho minulá a plánovaná výkonnosť; plány do budúcnosti spoločnosti a jej konkurentov; celoodvetvové štatistiky; celkový stav ekonomiky a vládnej politiky. Produktový analytik skúma ceny, ponuku, dopyt a dostupné zásoby; predpovede spotreby; plány výroby alebo výstupov; poveternostné podmienky a predpovede; dostupnosť náhrad; ekonomická a politická situácia.

Na základe týchto údajov analytik zostaví model na určenie aktuálnej a predpokladanej hodnoty cenných papierov. Nekompenzované zvýšenie ponuky zvyčajne vedie k zníženiu ceny a nekompenzované zvýšenie dopytu vedie k zvýšeniu ceny. Analytik odhadne vnútornú hodnotu, porovná ju s aktuálnou cenou a rozhodne, či ceny budú klesať alebo stúpať. Myšlienka je taká, že ak je cena cenného papiera nižšia ako jeho vnútorná hodnota, mali by sme očakávať, že porastie. Ak je cena vyššia ako vnútorná hodnota, treba očakávať pokles.

Náročnosť fundamentálnej analýzy spočíva v presnom hodnotení vzťahov medzi ukazovateľmi a analytik sa musí spoliehať na svoje vlastné skúsenosti. Okrem toho má trh tendenciu „predvídať“ udalosti a upravovať ceny vopred. Ďalšou objektívnou vlastnosťou trhu (ktorá môže byť prospešná alebo škodlivá v závislosti od načasovania) je, že reakciu na rozdiely v cene a vnútornej hodnote si vyžaduje čas.

Technická analýza

Technickú analýzu možno definovať takto:

...

Technická analýza je metóda predpovedania zmien cien a budúcich trhových trendov štúdiom grafov historických pohybov na trhu, ktoré zohľadňujú ceny cenných papierov, objem transakcií a, ak je to možné, objem otvorených pozícií.

Technická analýza skúma, čo sa už na trhu stalo, nie to, čo sa má stať. Technický analytik študuje pohyb cien a objemov transakcií s cennými papiermi a používa tieto údaje na zostavenie grafov na základe akcií účastníkov trhu. Tieto grafy sú jeho hlavným nástrojom. Technického analytika nezaujímajú globálne faktory ovplyvňujúce trh, ale sústreďuje sa na aktivitu trhu s týmito cennými papiermi.

Technická analýza je preto tiež subjektívne „umenie“ alebo zručnosť, ktorá vo veľkej miere závisí od skúseností analytika. Dokonca aj skúsení analytici niekedy nedokážu jednoznačne interpretovať graf. Dvaja analytici môžu definovať časový rámec odlišne: jeden si všimne pravdepodobnosť bezprostredného rastu cien a druhý bude interpretovať to, čo sa deje, len ako malý nárast dlhodobého klesajúceho trendu. Prečo je teda technická analýza pre trhy taká dôležitá?

Princípy technickej analýzy

Technická analýza je založená na troch princípoch:

1. Pohyb trhu berie do úvahy všetko

To znamená, že aktuálna cena je odrazom všetkých trhom známych údajov, ktoré môžu tento trh ovplyvniť. Patria sem ponuka a dopyt, politické faktory a predpojatosť trhu. Technický analytik sa pozerá iba na cenové pohyby, a nie na dôvody týchto pohybov.

2. Modely skutočne existujú.

Technická analýza sa používa na rozpoznanie určitých vzorcov správania na trhu. Pre mnohé z týchto modelov existuje vysoká pravdepodobnosť určitého výsledku. Známe vzory sa navyše pravidelne opakujú

3. História sa opakuje

Vzory boli identifikované a klasifikované už viac ako 100 rokov. Frekvencia, s akou sa opakujú, vedie k záveru, že ľudská psychológia sa v priebehu času mení len málo

Ak by boli všetky vyššie uvedené princípy absolútne spoľahlivé, technická analýza by nebola umením, ale vedou. Ale v skutočnosti sa história nie vždy opakuje a vzorce sa nie vždy vynárajú v rovnakej podobe ako predtým. Technická analýza je preto súborom subjektívnych zručností a interpretácia grafov na predpovedanie trhového správania závisí od schopností jednotlivého analytika. Budúcnosť sa nedá spoľahlivo predpovedať na základe minulosti. Technická analýza sa zameriava na pravdepodobnosť dosiahnutia daného výsledku v danej situácii – a v niektorých prípadoch je táto pravdepodobnosť veľmi vysoká.

Základom vnútrodenného obchodovania je technická analýza. Pre začínajúcich obchodníkov je najdôležitejšie začať jeho zvládnutím. Prostredníctvom technickej analýzy sa môžete naučiť porozumieť grafom a predpovedať zmeny cien.

Čo to je

Technická analýza je prístup založený na práci s rôznymi grafmi, oscilátormi a informáciami súvisiacimi s históriou cien. Bez nej nie je možné adekvátne obchodovanie, predpovedanie hodnoty mien a pochopenie trhu.

Zahŕňa mnoho techník, ako sú vzory technickej analýzy, metódy zobrazenia (sviečky, pruhy, čiary, plocha, indikátor Heiken Ashi atď.), ako aj stovky populárnych indikátorov, kresliace nástroje na grafoch a oveľa viac. Jej podstatou je, že obchodník nájde v dostupných informáciách určité vzory a na základe toho sa zrodí predpoveď.

Kde je potrebná technická analýza?

Môže fungovať takmer kdekoľvek: mena, deriváty a akciové trhy, zdroje, komodity – vo všeobecnosti akékoľvek údaje zakreslené do grafu. Prečo je to potrebné? Predvídať budúce cenové správanie. Ak napríklad vezmete menový pár euro/dolár a údaje o ňom za určité obdobie, potom na ich základe môžete zostaviť prognózu vývoja cien v budúcnosti. Nezáleží na tom, s ktorými obchodnými nástrojmi pracujete: futures, opcie alebo dokonca váš asistent.

Dátum začiatku

Technická analýza pre začiatočníkov je bolesť hlavy. Môžete a mali by ste to študovať donekonečna, počas celej vašej práce spojenej s obchodovaním. Ak si zvolíte túto cestu, potom sa musíte neustále zlepšovať.

Práca je dosť ťažká a vyžaduje si usilovnosť. Nekonečné grafy, čísla, rôzne doplnkové nástroje, programy, roboty a oveľa viac – to všetko je technická analýza. Kurz pre začínajúcich obchodníkov by mal obsahovať aspoň základy, a to: japonské svietniky, trendové línie, support a rezistenciu, najjednoduchšie indikátory, koncept časového rámca a niektoré ďalšie veci.

Typy grafov

V skutočnosti ich nie je veľa. Najobľúbenejšou možnosťou sú japonské sviečky. Tie sa mimochodom objavili ešte skôr, ako sa zrodilo obchodovanie, burzy a internet vôbec. Druhou možnosťou sú bary. Sú to pruhy s pomlčkami. Sú trochu podobné svietnikom, ale majú odlišný vzhľad, aj keď otváracie a zatváracie ceny zobrazujú rovnakým spôsobom. Existuje jednoduchšia možnosť, ktorú začiatočníci milujú, ale je prakticky zbytočná. Toto je bežná linka. V skutočnosti na ňom nič nevidíte; je takmer nemožné sledovať akékoľvek technické analýzy; nanajvýš môžete pochopiť aktuálny smer ceny. Napriek tomu má každá možnosť právo na život. Existujú aj iné exotickejšie typy grafov, ktoré sú však nepopulárne.

Časové rámce

Mnohých takéto zložité cudzie meno odradí. Bez toho to však nie je možné pochopiť. V termináli vášho makléra alebo na zdroji tretej strany má každé aktívum svoje vlastné obdobia na zobrazenie informácií. menovite:

1 minúta (M1).
5 minút (M5).
15 minút (M15).
1 hodina (1H).
4 hodiny (4H).
1 deň (1D).

V závislosti od vášho poskytovateľa služieb sa tieto obdobia môžu mierne líšiť, ale vyššie uvedené sú dnes najbežnejšie akceptované a používané. Je vhodné prečítať si o vzťahu medzi týmito obdobiami a pochopiť, že mladšie formujú starších. Takže bez toho to nejde.

Trendy

Toto sú cenové smery. Cena môže mať len dva smery, a to vzostupný a zostupný trend. Stále však existujú bočné pohyby. Ide o určitý druh neistoty, keď cena kolíše a nemôže si vybrať smer. Okrem toho, trendy majú ťaháky. Vtedy napríklad cena stúpa, no nedokáže to robiť nepretržite a dochádza k miernemu poklesu. To je normálne, rovnako ako hluk trhu. Zlatým pravidlom obchodovania je obchodovať iba podľa smeru ceny.

Ukazovatele

Toto je už zložitejšie. Technická analýza pre začiatočníkov nie je jednoduchá vec. A pokiaľ ide o rôzne grafické ukazovatele, je to ešte ťažšie. Nasledujúce sú najobľúbenejšie ukazovatele:

Index relatívnej sily (RSI).
Stochastický oscilátor.
MACD.
Bollingerove vlny.

Každý z nich má svoje vlastné úlohy, preto sa odporúča študovať každý zvlášť. Skúste si informácie o týchto indikátoroch vyhľadať samostatne alebo využite pomoc, ktorú brokeri často ponúkajú na svojich platformách. Tieto nástroje sa často využívajú v obchodných stratégiách, no existuje ich nespočetné množstvo v rôznych kombináciách a variáciách.

Slová na rozlúčku

Ak sa rozhodnete vážne sa venovať obchodovaniu s menami, prečítajte si literatúru a fóra, preštudujte si rôzne a ďalšie informácie. Ako ste už pochopili, najdôležitejšou vecou je technická analýza pre začiatočníkov. Kniha o jednej veci neurobí začiatočníkovi celkový obraz, preto je najlepšie hľadať informácie na fórach a v rôznych školách.

Základná a technická analýza pre začínajúcich obchodníkov sú povinné položky v školiacom programe. Ide o to, že v obchodovaní na akciových a devízových trhoch je možné dosiahnuť úspech a zisk iba vtedy, ak účastník obchodovania pochopí, ktorým smerom a z akých dôvodov sa cena aktíva pohybuje a ako sa budú udalosti vyvíjať. v budúcnosti.

Fundamentálna analýza vytvára spojenie medzi týmto hnutím a vonkajšími vplyvmi, akými sú prírodné katastrofy, dôležité politické udalosti a svetové ekonomické správy. Tento typ analýzy je pomerne jednoduchý na pochopenie, ale je ťažké ho zvládnuť a aplikovať, pretože spoľahlivé predpovedanie si vyžaduje značné skúsenosti a zohľadnenie mnohých faktorov.

V tomto smere technická analýza , ktorý pracuje len s cenou obchodného nástroja, je o niečo jednoduchší. Aj keď na začiatku môže byť jeho vnímanie ťažké, predovšetkým kvôli použitiu mnohých matematických metód a algoritmov. V budúcnosti sa používanie jeho metód a technológií stane samozrejmosťou a pomôže vám zarobiť stabilné peniaze na akomkoľvek trhu.

Knihy o technickej analýze

Technická analýza je pomerne náročná téma na samostatné štúdium. Modely a metódy, ktoré sa v ňom používajú, majú veľa nuancií, ktoré si vyžadujú zváženie pri zvažovaní situácie na trhu a rozhodovaní. Tí, ktorí navštevujú offline alebo online rôzne kurzy pre začiatočníkov, ktoré ponúkajú makléri, špecializované spoločnosti či zdroje a nezávislí obchodníci, samozrejme absolvujú aj školenia v oblasti technickej analýzy, kde dostanú konkrétne informácie v spracovanej podobe.

Je to dobrá cesta, je však spojená s potrebou dodržiavať prísny rozvrh hodín a najčastejšie je platená.

Tí, ktorí chcú absolvovať školenie zadarmo a získať vysokú úroveň kvalitných vedomostí, by sa mali zamerať na dobré knihy na túto tému. Tých je na internete dosť. V prvom rade by ste mali venovať pozornosť takým dielam, ktoré sa stali skutočnou klasikou, ako napríklad:

„Technická analýza od A po Z“ od Stephena Akelisa.
"Technická analýza" od Michaela N. Kahna.
„Technická analýza budúcich trhov: teória a prax“ od Johna Murphyho.

Ale, žiaľ, nie všetky prezentujú informácie tak dostupné ako obľúbená séria kníh z vydavateľstva Dialektika „..pre blbcov“.

Pre začiatočníkov, ktorí sa chcú rýchlo naučiť obchodovať pomocou technickej analýzy, je tu vynikajúca možnosť – kniha Reuters „Technická analýza: Kurz pre začiatočníkov“. Je súčasťou série „Reuters pre finančníkov“ a umožňuje každému zoznámiť sa so začiatkami technickej analýzy, dokonca aj tým, ktorí nemajú počiatočnú úroveň špecializovaných znalostí. Knihu si môžete stiahnuť vo formáte pdf z mnohých webových stránok.

Po zoznámení sa s ním bude oveľa jednoduchšie vnímať akýkoľvek videokurz a vynikajúce knihy odborníkov ako Alexander Elder, Bill Williams, Thomas Dorsey, Ralph Elliott atď., zamerané na obchodníkov, ktorí poznajú začiatky technickej analýzy.

Podstata technickej analýzy a jej hlavné ustanovenia

Technická analýza je špeciálny prístup k posudzovaniu procesov prebiehajúcich na trhu a predpovedaniu jeho správania v budúcnosti.

Na rozdiel od zásadný ktorý zohľadňuje vplyv vonkajších faktorov, je založený výlučne na skúmaní správania minulé ceny aktív . Pre obchodníka, ktorý používa technickú analýzu, neexistujú žiadne iné faktory ako ceny, nezáleží.

Tento prístup je založený na niekoľkých axiómach formulovaných Charlesom Dowom. V súčasnosti tento typ analýzy používa tri hlavné postuláty:

Cena zohľadňuje všetko. To znamená, že dynamiku cenového správania určuje celý rad údajov a faktorov – ponuka a dopyt, ekonomické správy a politické udalosti. V súlade s tým obchodník nepotrebuje žiadne ďalšie informácie - všetky predpovede je možné vykonať iba analýzou ceny.
Na trhu existujú trendy (modely, trendy). Cena sa nepohybuje chaoticky, ale má určitú logiku správania. V súlade s tým môže účastník obchodovania rozpoznaním takýchto vzorov s vysokou mierou pravdepodobnosti získať spoľahlivú predpoveď.
História sa opakuje. Existuje vysoká pravdepodobnosť, že raz vytvorený model za určitých okolností s podobnými počiatočnými údajmi bude znovu implementovaný. Hľadanie takéhoto vzoru a jeho použitie na vykonávanie transakcií na trhu je účelom technickej analýzy.

Výhody a nevýhody CK

Toto chápanie technickej analýzy určuje jej hlavné výhody a nevýhody.

Medzi výhody metódy patrí:

Všestrannosť - rovnaké prístupy a matematický aparát je možné použiť pre akékoľvek trhy a aktíva - obchodovanie s akciami, transakcie na Forexovom trhu, práca s binárnymi opciami a futures kontraktmi atď.
Rozsah dôkazov — analýzu je možné vykonať na celej dostupnej histórii obchodného nástroja, čo vám umožní získať najživotaschopnejšie modely, ktoré fungujú dlhú dobu.
Rôzne nástroje — na spracovanie údajov možno použiť akékoľvek dostupné metódy, od striktných matematických vzťahov až po pravdepodobnostné a iné nástroje, napríklad z oblasti štatistiky, teórie neurónových sietí atď.
Jednoduchosť použitia — po vyvinutí vhodných výpočtových algoritmov ich môže takmer každý obchodník použiť a využiť výsledky svojej práce.
Presnosť – v práci sa používajú iba aktuálne dáta, vysielané v reálnom čase alebo s nízkou latenciou.

Významné nevýhody technickej analýzy:

Pri interpretácii výsledkov analýzy sa toho nemožno zbaviť subjektívnych faktorov – každý obchodník robí svoje vlastné závery.
Postupom času prechádza správanie masy dražiteľov zmenami, kvôli ktorým sa niektorí modely strácajú význam a objavia sa nové.
V dôsledku technickej analýzy môžeme len hovoriť pravdepodobnosť udalostí , no nedá sa povedať, že k takémuto cenovému chovaniu určite dôjde.

Okrem toho nesmieme zabúdať, že narastajúca zložitosť algoritmov a analytických metód si vyžaduje použitie výkonných výpočtových systémov, pričom prvoradý význam má presnosť a efektívnosť toku informácií.

Typy a nástroje technickej analýzy

Obchodník, ktorý sa rozhodne vo svojej práci využívať technickú analýzu, potrebuje poznať jej hlavné typy. Až donedávna sa rozlišovali iba tieto:

Grafický.
Indikátor.

Prvý je založený na vykreslení (vyhľadaní) cenového grafu podľa určitých pravidiel grafický predmety:

Trendové línie, odrážajúci smer vývoja trendov.
Úrovne podpory a odporu , v ktorom sa prejavuje špeciálne správanie nástroja (používajú sa rôzne metódy, vrátane Fibonacciho, Di-Napoli, Ganna atď.).
Cenové kanály (vrátane dynamických, napríklad regresných), v ktorých dochádza k pohybu cien.
Rozpoznávanie vzorov a ich potvrdenie.

Orientačné metódy využívajú matematické spracovanie historických kotácií, v dôsledku čoho sa pohyb cenového grafu prevedie na určitý typ krivky. Nazývajú sa indikátory. Indikátory majú charakteristické body a oblasti (zóny) a ich správanie je predvídateľnejšie. Na základe ich správania obchodník robí prognózu cenového správania.

V súčasnosti boli vyvinuté tisíce rôznych ukazovateľov, z ktorých väčšinu možno klasifikovať do nasledujúcich typov:

Trendy, odrážajúce vznik a vývoj trendov.
Oscilátory (vedúce, diferencujúce), na základe správania ktorých možno vyvodiť závery o zmene smeru pohybu cien.
Indikátory hlasitosti.

Keďže analýza ukazovateľov je oveľa jednoduchšia, je ľahké na nich vytvoriť harmonický obchodný systém.

V súčasnosti, s nárastom výkonu výpočtovej techniky používanej na analýzu situácie na trhu, sa rozširuje arzenál metód technickej analýzy. Okrem grafických a indikátorových môže moderný obchodník využiť

Štatistické a pravdepodobnostné techniky.
Teória a metódy neurónových sietí, vrátane pomerne zložitých.

Väčšina metód prestala existovať v čisté formulár. Na sieti sa objavilo mnoho vývojov (indikátorov) pre rôzne terminály, ktoré realizujú napríklad výstavbu Fibo úrovní alebo regresných kanálov v reálnom čase.

Stručne povedané, technická analýza sa stala silným nástrojom dostupným pre každého.

Navyše, keďže pravidlá obchodovania pomocou metód technickej analýzy sa dajú oveľa ľahšie formalizovať, bolo možné vytvoriť mechanické obchodné systémy (MTS). Takéto „obchodné roboty“ môžu uzatvárať a udržiavať transakcie bez ľudského zásahu. Tým sa zabezpečí prísne dodržiavanie pravidiel stratégie, pričom sa odstráni subjektívny faktor.

Ich hlavným problémom (presnejšie problémom ich vývojárov) zostáva presná identifikácia modelov cenového správania a reakcie trhu na rôzne súbory faktorov, ktoré sa v čase menia.

Technická analýza sa stáva nástrojom, ktorý začiatočníkovi pomôže zorientovať sa v zložitej situácii na trhu. Zároveň okrem pochopenia cenového správania umožní formalizovať pravidlá obchodných systémov na zrozumiteľnejšej úrovni. A aj pomerne jednoduchá stratégia, ktorá s vysokou pravdepodobnosťou predpovedá vývoj, s minimom transakcií a mierou rizika, prinesie hmatateľné reálne zisky.

Ruské vydanie knihy bolo pripravené za účasti moskovskej kancelárie spoločnosti Reuters

Publikované s pomocou Admiral Markets CJSC

Editor A. Stetsenko

Vedeckí redaktori A. Iljin, V. Ionov

Prekladateľ A. Polovníková

korektor D. Globa

Technický redaktor ONI. Dolgopoľského

Uvedený redaktor A.V. Petrohradskaja

návrhár rozloženia A.O. Bochenek

* * *

K čitateľom

Vážení páni!

S potešením vám predstavujeme náš nový projekt – vydanie série učebníc pre študentov ruských ekonomických univerzít a začínajúcich odborníkov v bankovom a finančnom sektore.

Dnes je Reuters popredným svetovým poskytovateľom správ a finančných informácií. V roku 2001 spoločnosť oslávila 150. výročie svojho založenia.

Reuters nemá konkurenciu v objeme, zložitosti a celkovom objeme informácií, ktoré dodáva bankám, médiám a rastúcemu počtu ďalších obchodných predplatiteľov.

Dúfame, že vás naše príručky budú zaujímať a že to bude začiatok plodnej spolupráce so spoločnosťou Reuters.

s pozdravomRicardo Torres,CEO spoločnosti Reuters AO

Poďakovanie

Vydavatelia a Reuters Limited by sa chceli poďakovať za neoceniteľnú podporu pri práci na tejto knihe:

Collinovi Nicholsonovi z Austrálskej asociácie technickej analýzy za dôkladnú recenziu knihy a konštruktívne rady;

Dr. Keith A. Rogers z Training and Learning Design, ktorý napísal a navrhol prvú verziu tejto knihy;

Charlesovi Kaplanovi, prezidentovi Equity Analitycs Ltd, za povolenie používať výrazy z jeho slovníka technickej analýzy na konci knihy;

Haksoo Kim z Pacific Investment Research, Inc. – na použitie jeho zoznamu finančných trhov po celom svete, uvedeného na konci knihy;

Ahsoka Markandu, Tracey Khoo, Ty Liam Hwee a Michael Turlington z Reuters Asia Pte Ltd za ich podporu a rady.

Vďaka patrí aj spoločnosti Dow Jones & Co. Inc. za poskytnutie fotografie Charlesa Dowa a práv na jej použitie.

Predslov k ruskému vydaniu

Vážení čitatelia!

Informácie pre dopyty a kontakty na firmy

Firemná stránka Admiral Markets: http://www.forextrade.ru

Webová stránka spoločnosti UMIS: http://www.umis.ru

Zjednotené telefónne čísla na help desk:

8-800-555-75-08 (v Rusku – zadarmo),

8-495-775-75-08 (Moskva).

Adresa ústredného zastúpenia v Rusku:

123317, Moskva, Presnenskaya nábrežie, 10,

blok C, veža na hrádzi, úrad. 568.

Predtým ako začneš...

Pre koho je táto kniha napísaná?

Urobiť si predstavu o technickej analýze z jednotlivých článkov na weboch alebo z príspevkov na fórach nie je také jednoduché, pre základné poznatky je najvhodnejšia špecializovaná učebnica.

V knihe „Technická analýza. Kurz pre začiatočníkov“ vytvorený analytikmi informačnej služby Reuters obsahuje základné pojmy z rovnomennej disciplíny.

Krok za krokom sa dozviete, prečo je potrebná technická analýza a aké sú možnosti jej vykonania, osvojíte si základné metódy a techniky. Tiež sa zoznámite s pomocným softvérom, ktorý je možné použiť v termináli obchodníka.

Kniha je štruktúrovaná nasledovne.

1. Úvod - čo je technická analýza trhov, história jej vzniku, ako sa odlišuje technická a fundamentálna analýza.

2. Typy grafov – pomocou ktorých možno sledovať existujúce trendy na akciovom trhu, výhody a nevýhody jednej alebo druhej možnosti.

3. Klasická grafová analýza - popis hlavných grafických modelov, prostredníctvom ktorých sa študuje trend.

4. Indikátory - najobľúbenejšie indikátory Forex dostupné na použitie v obchodnom termináli obchodníka, ich praktická aplikácia.

5. Vlny, čísla a cykly - v tejto kapitole sa zoznámite s Gannovými diagramami, Fibonacciho číslami a Elliottovou teóriou.

6. Jeden deň v živote analytika - kapitola pomôže systematizovať všetky získané poznatky, príklad využitia technickej analýzy v praxi.