Κύριοι τύποι μακροπρόθεσμων επενδύσεων. Τι είναι οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις: τύποι, πηγές, ανάλυση και λογιστική Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις περιλαμβάνουν τις επενδύσεις μιας επιχείρησης σε

Ως μακροπρόθεσμες επενδύσεις νοούνται δαπάνες για εκπαίδευση, απόκτηση και επέκταση μακροπρόθεσμων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Η λογιστική για τέτοιες χρηματοοικονομικές επενδύσεις πραγματοποιείται σύμφωνα με την PBU 19/02. Η θεμελιώδης διαφορά με τις βραχυπρόθεσμες είναι η περίοδος επένδυσης: έως ή περισσότερο από ένα έτος.

Ποιο κόστος αντανακλάται ως χρηματοοικονομικές επενδύσεις;

Τα ακόλουθα κόστη μπορούν να αντικατοπτρίζονται στη λογιστική ως μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις:

• Πληρωμές βάσει συμβάσεων σε πλήρη συμφωνία με τα εκδοθέντα τιμολόγια.
• Πληρωμές για υπηρεσίες πληροφόρησης και διαβουλεύσεις (εάν η αγορά περιουσιακών στοιχείων με βάση τα αποτελέσματα των διαβουλεύσεων δεν πραγματοποιήθηκε, το κόστος συμπεριλαμβάνεται στις άλλες δαπάνες).
• Για τις υπηρεσίες διαμεσολαβητών για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων·
• Άλλες πληρωμές που σχετίζονται με την αγορά περιουσιακών στοιχείων.

Τόπος μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων στον ισολογισμό

Αυτή η κατηγορία επενδύσεων περιλαμβάνει μόνο δαπάνες που δημιουργούν κέρδος με τη μορφή τόκων, απόκτησης πνευματικής ιδιοκτησίας και αύξησης περιουσιακών στοιχείων. Τα άτοκα δάνεια δεν έχουν τέτοια χαρακτηριστικά - η έκδοσή τους καταχωρείται στο λογαριασμό 76 και αποτυπώνεται στον ισολογισμό ως μέρος των εισπρακτέων λογαριασμών.

Υπάρχουν δύο γραμμές στον ισολογισμό που αντικατοπτρίζουν τις χρηματοοικονομικές επενδύσεις, η καθεμία με τον δικό της σκοπό:

• 1170 - να αντικατοπτρίζει τα ποσά των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων στο 1ο μέρος του ισολογισμού, δηλαδή τις επενδύσεις που απαιτούν απόδοση όχι νωρίτερα από ένα έτος. Πρόκειται για αγορά τίτλων, επενδύσεις στο εγκεκριμένο κεφάλαιο νέων επιχειρήσεων.
• 1240 – για καταγραφή στο 2ο μέρος του ισολογισμού κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που επενδύθηκαν για έως και 1 έτος.

Ο λογιστής λαμβάνει υπόψη τα ποσά που αντικατοπτρίζονται σε αυτές τις γραμμές στους λογαριασμούς 55, 58, 59 και 73. Κατά την καταχώριση μεταξύ λογαριασμών, θα πρέπει να λάβετε αμέσως υπόψη την περίοδο των επενδύσεων, χρησιμοποιώντας υπολογαριασμούς για αυτό. Αυτό θα απλοποιήσει τον περαιτέρω σχηματισμό ισορροπίας.

Λογαριασμοί για τη λογιστική για επενδύσεις και χρηματοοικονομικές επενδύσεις

Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις λαμβάνονται υπόψη στο αρχικό κόστος τους, που αντιστοιχεί στο πραγματικό κόστος που πραγματοποιήθηκαν.

Ο διαχωρισμός σε μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις είναι υποχρεωτικός - αυτός ο κανόνας θεσπίστηκε με Διάταγμα του Υπουργείου Οικονομικών 94n του 2000. Όλα αυτά αντικατοπτρίζονται στον 58ο λογαριασμό, ο οποίος έχει τους ακόλουθους δευτερεύοντες λογαριασμούς:

• 1 – ποσά μετοχών και μετοχών.
• 2 – επενδύσεις σε τίτλους.
• 3 – δάνεια που εκδόθηκαν.
• 4 – επενδύσεις υπό τους όρους μιας απλής συμφωνίας εταιρικής σχέσης.

Κάθε πράξη στους παραπάνω υπολογαριασμούς πρέπει να επιβεβαιώνεται με συμφωνία, η οποία καθορίζει το ποσό που θα επενδυθεί, την περίοδο επένδυσης και τους όρους της (τόκοι). Για να γίνει διάκριση μεταξύ μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων επενδύσεων, ανοίγουν υπολογαριασμοί δεύτερης τάξης.

Μέσα στην εταιρεία, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη δική σας ατομική λίστα υπολογαριασμών, που αντιστοιχεί στις ιδιαιτερότητες της δραστηριότητας. Ο μόνος αυστηρός κανόνας είναι η υποχρεωτική κατανομή σε επενδύσεις έως και άνω των 12 μηνών.

Ανάρτηση παραδειγμάτων

• Χρήση μετοχών στο εγκεκριμένο κεφάλαιο – Dt 58,1 – Kt 75,1;
• Αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου μέσω χρεογράφων – Dt 58,2 – Kt 75,1;
• Πώληση τίτλων – Dt 51 – Kt58,1;
• Δωρεάν παραλαβή τίτλων – Dt 58,1 – Kt98,2.

Η υλοποίηση των λοιπών χρηματοοικονομικών επενδύσεων καταχωρείται στη χρέωση του λογαριασμού 58 και στην πίστωση του λογαριασμού 76. Για την παροχή δανείων σε εξωτερικούς δανειολήπτες με τόκο, χρησιμοποιούνται εγγραφές στο λογαριασμό 55 (για καταθέσεις). Τα εσωτερικά δάνεια προς τους εργαζομένους απεικονίζονται στο λογαριασμό 73.

Μακροπρόθεσμες επενδύσεις που δεν λαμβάνονται υπόψη 58

Οι επενδύσεις που αναφέρονται παρακάτω δεν πληρούν τις προϋποθέσεις χρήσης του λογαριασμού 58.

• Επαναγορά μετοχών για μεταπώληση.
• Αγορά συναλλαγματικών ως πληρωμή για τα αγαθά που παρέχονται και τις παρεχόμενες υπηρεσίες. Οι συναλλαγματικές ως εγγύηση για χρεωστικές υποχρεώσεις γίνονται δεκτές για λογιστικοποίηση ήδη στο λογαριασμό 58.
• Αγορά ακινήτου?
• Μακροπρόθεσμες επενδύσεις που δεν σχετίζονται με τις δραστηριότητες του οργανισμού.
• Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων, αναπλήρωση αποθεμάτων και παγίων.

Λογιστική για συνταξιοδοτικές χρηματοοικονομικές επενδύσεις

Με την ολοκλήρωση της επενδυτικής περιόδου επιστρέφονται, κάτι που τεκμηριώνεται με κατάλληλες καταχωρήσεις ως διάθεση επένδυσης. Έφεραν μια απόδοση με τη μορφή κέρδους και επέστρεφαν μαζί της. Τα ποσά που λαμβάνονται ονομάζονται άλλα έσοδα και οι επενδύσεις που αποσύρονται από τη λογιστική αντικατοπτρίζονται σε άλλα έξοδα. Οι αναρτήσεις συνδέονται με δύο λογαριασμούς - Kt58 - Dt91.2.

Με τη λήξη της επενδυτικής περιόδου μεταφέρονται σε βραχυπρόθεσμες (εφόσον φτάσουν ένα έτος πριν το τέλος της απόδοσης). Η αύξηση του ποσού των μακροπρόθεσμων επενδύσεων υποδηλώνει απόσυρση μεγάλων ποσών από την κυκλοφορία, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει αρνητικά την ανάπτυξη της επιχείρησης. Κάθε μακροπρόθεσμη επένδυση πρέπει να προηγείται ενδελεχής ανάλυση με υπολογισμό των πιθανών κινδύνων.

Χαιρετίσματα! Κατά τη γνώμη μου, οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις είναι ένας καλός τρόπος για να «κρύψετε» κεφάλαια σε αξιόπιστα περιουσιακά στοιχεία για μεγάλο χρονικό διάστημα και να περιορίσετε ήρεμα μια περίοδο αστάθειας. Είναι επίσης εξαιρετικά για διάφορα είδη «παγκόσμιας» αποταμίευσης: ή για παιδιά.

Παρεμπιπτόντως, ο όρος «επένδυση» υποδηλώνει γενικά ότι επενδύετε χρήματα για περισσότερο από έναν ή δύο μήνες. Ως εκ τούτου, υπάρχουν συνήθως πολύ περισσότερες μακροπρόθεσμες επενδυτικές επιλογές από τις βραχυπρόθεσμες.

Τι μπορούν να θεωρηθούν μακροπρόθεσμες επενδύσεις; Ο ορισμός του σχολικού βιβλίου προτείνει ένα εύρος 3-5 ετών. Στη λογιστική, τέτοιες επενδύσεις ονομάζονται γενικά «επενδύσεις κεφαλαίου». Λαμβάνοντας όμως υπόψη τις «νέες οικονομικές πραγματικότητες», ταξινομώ ως μακροπρόθεσμες επενδύσεις όλες τις επενδύσεις για περίοδο μεγαλύτερη των τριών ετών.

Λοιπόν, πιθανώς επειδή η κατάσταση στη χώρα αλλάζει πολύ γρήγορα για να επενδύσουμε 5-10 χρόνια νωρίτερα. Και δεν πρόκειται καν για κρίσεις – συμβαίνουν τακτικά σε άλλες χώρες. Απλώς οι νόμοι για την προστασία των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας δεν έχουν απογειωθεί ποτέ πραγματικά στη Ρωσία.

Θα σας δώσω μερικά πρόσφατα στοιχεία (περισσότερα από εκατό από αυτά έχουν ήδη συσσωρευτεί τα τελευταία χρόνια).

Ας ξεκινήσουμε με τις τραπεζικές καταθέσεις. Το κύριο χαρακτηριστικό των τραπεζικών καταθέσεων είναι η υψηλή αξιοπιστία τους. Όμως, για τρίτη συνεχόμενη χρονιά, οι ρωσικές τράπεζες χρεοκοπούν η μία μετά την άλλη.
Πολύ πρόσφατα, η αρκετά μεγάλη Interkommerts (67η θέση από πλευράς ενεργητικού) «έφυγε από τον αγώνα».

Τώρα οι καταθέτες θα πρέπει να αποζημιώσουν περίπου 65 δισεκατομμύρια ρούβλια από την DIA - απόλυτο ρεκόρ σε ολόκληρη την ιστορία του Οργανισμού. Αλλά αργά ή γρήγορα μπορεί απλά να μην υπάρχουν αρκετά χρήματα για πληρωμές... Παρεμπιπτόντως, το γράφημα που δείχνει πόσα χρήματα έχουν απομείνει στο ταμείο έχει ήδη εξαφανιστεί από την επίσημη ιστοσελίδα της DIA.

Προσθέστε σε αυτά τις φήμες ότι η κυβέρνηση εξετάζει το ενδεχόμενο να ακολουθήσει το κυπριακό σενάριο και να «κόψει» μέρος των καταθέσεων από τους καταθέτες για να σώσει τις τράπεζες. Τι γίνεται με τον φόρο που εισήχθη πρόσφατα στους τόκους των καταθέσεων; Απροσδόκητο και όχι εντελώς δίκαιο...

Αρχικά, σας προτείνω να εξοικειωθείτε με τα στατιστικά στοιχεία του μέσου ετήσιου ποσοστού απόδοσης στις Ηνωμένες Πολιτείες για την περίοδο 1926 - 2009:

Τώρα, ας δούμε πώς τα διαφορετικά μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια έχουν προσφέρει στους επενδυτές τα τελευταία 10 χρόνια.

Από το 2006 έως το 2015, οι μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ είχαν κατά μέσο όρο 8,58% ετησίως συν 2,78% ετησίως σε μερίσματα. Γιατί κατά μέσο όρο; Διότι σε κάποια χρόνια οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου βυθίστηκαν σχεδόν κατά 23% (το 2008), σε άλλες παρουσίασαν αύξηση 30% (το 2013).

Τα παγκόσμια μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια (εξαιρουμένων των ΗΠΑ) αυξήθηκαν κατά 4,78% ετησίως (συν μερίσματα 6,26%) την ίδια περίοδο. Επιπλέον, σε τέσσερα στα δέκα χρόνια το χαρτοφυλάκιο μετοχών έδειξε μείον παρά θετικό: το 2008, το 2011, το 2014 και το 2015. Και αν συγκεκριμένα αυτά τα χρόνια ένας επενδυτής είχε υποκύψει στον πανικό και είχε κάνει ντάμπινγκ σε πτώση μετοχών, θα είχε χάσει 45,53%, 11,59%, 6,64% και 16,42% αντίστοιχα.

Ακίνητα

Οι Ρώσοι έχουν συνηθίσει να λαμβάνουν εισόδημα από επενδύσεις σε ακίνητα με δύο τρόπους.

Πρώτον, όταν επενδύουν χρήματα στο στάδιο της αρχικής κατασκευής και μεταπωλούν το έτοιμο διαμέρισμα σε υψηλότερη τιμή. Θεωρητικά, το ίδιο «κόλπο» μπορεί να γίνει και στο δευτερεύον.

Αλλά σήμερα αυτό έχει νόημα μόνο αν θεωρήσουμε το διαμέρισμα ως μια μακροπρόθεσμη επένδυση. Γίνεται κατασκευή αυτή τη στιγμή και η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο κατοικίας πέφτει, δεν αυξάνεται. Το 2015, τα ακίνητα κεφαλαίου μειώθηκαν σε τιμή κατά το ένα τρίτο σε δολάρια ΗΠΑ και κατά 14,5% σε ρούβλια.

Δεύτερον, πολλοί επενδυτές αναμένουν να βγάλουν χρήματα ενοικιάζοντας ακίνητα. Αλλά και εδώ όλα δεν είναι τόσο ομαλά όσο θα θέλαμε. Για παράδειγμα, τα ενοικιαζόμενα διαμερίσματα απαιτούν τακτικές επισκευές. Και σε κάποιους μήνες, το ακίνητο παραμένει αδρανές χωρίς κατοίκους, φέρνοντας συνεχείς ζημιές στον επενδυτή.

Παρεμπιπτόντως, οι ιδιοκτήτες εκτιμούν την καθαρή κερδοφορία από τη μίσθωση πολυκατοικιών ενός δωματίου στη Μόσχα σε 5-6% ετησίως. Όχι τόσο πολύ, δεδομένου ότι τέτοιες επενδύσεις απαιτούν συνεχή προσοχή.

Σήμερα, τα ξένα ακίνητα πάνε πολύ καλύτερα. Ο ευκολότερος τρόπος για να επενδύσετε δεν είναι σε ένα φυσικό σπίτι ή διαμέρισμα, αλλά σε κάποιο είδος ταμείου ακινήτων (ονομάζονται REITs).

Η σύνθεση τέτοιων κεφαλαίων μπορεί να είναι πολύ διαφορετική: από "ακίνητα των ΗΠΑ" έως "ακίνητα γραφείων στο επιχειρηματικό τμήμα του Λονδίνου". Τα τελευταία 10 χρόνια, η μέση απόδοση τέτοιων κεφαλαίων ήταν 3,49% ετησίως (και οι επενδυτές λάμβαναν άλλο 13,14% ετησίως με τη μορφή μερισμάτων).

Γενικά, το θέμα της ακίνητης περιουσίας είναι πολύ μεγάλο και σε μια από τις προσεχείς αναρτήσεις θα θίξω τα πιο πιεστικά ζητήματα αυτού του είδους επένδυσης.

Χρυσός

Φυσικά, ο πληθωρισμός θα καταναλώσει μέρος του εισοδήματος για μια τόσο μεγάλη περίοδο. Και οι Ρώσοι δεν θα μπορούν να αγοράσουν χρυσό στην «επίσημη» τιμή: τραπεζικό spread, φόρους, προμήθειες... Ωστόσο, η κερδοφορία αποδείχθηκε πολύ καλή! Επιπλέον, οι τιμές του χρυσού είναι σταθερές σε δολάρια ΗΠΑ - το όφελος για τους Ρώσους είναι διπλό.

Ωστόσο, από τα τέλη του 2012, ο χρυσός έχει πτωτική τάση. Ωστόσο, οι αναλυτές θεωρούν ότι αυτή και η επόμενη χρονιά είναι μια καλή στιγμή για να εισέλθουν σε «επενδύσεις χρυσού». Η τιμή του πολύτιμου μετάλλου τον Φεβρουάριο του 2016 ήταν λιγότερο από 1.200 δολάρια ανά ουγγιά. Και πολύ σύντομα θα γίνει σαφές προς ποια κατεύθυνση θα στραφούν τα «χρυσά» εισαγωγικά.

Κατά κανόνα, στο πλαίσιο ενός ισχυρού δολαρίου, η τιμή του χρυσού πέφτει, δεν αυξάνεται. Όμως τον τελευταίο καιρό δεν μπορείς πλέον να είσαι σίγουρος για τίποτα. Οι αγορές παραβιάζουν όλο και περισσότερο τους κανόνες που οι ίδιες κάποτε δημιούργησαν.

Σε κάθε περίπτωση, η επένδυση σε χρυσό είναι η επιλογή εκείνων που είναι έτοιμοι να επενδύσουν «έξτρα» χρήματα κάπου για αρκετά χρόνια και απλά να το ξεχάσουν. Αυτή η επενδυτική στρατηγική δεν είναι κατάλληλη για όλους. Σε κάθε περίπτωση όμως, ανάλογα με τη στρατηγική, τους στόχους και τον επενδυτικό σας ορίζοντα, συνιστώ να διατηρήσετε τουλάχιστον το 5% του χαρτοφυλακίου σας σε χρυσό.

Πιστεύετε ότι έχει νόημα σήμερα να επενδύσετε χρήματα για μια περίοδο μεγαλύτερη από 3-5 χρόνια; Και αν ναι, σε ποια περιουσιακά στοιχεία;

ΥΣΤΕΡΟΓΡΑΦΟ.Θα σας πω ακριβώς πώς μπορείτε να επενδύσετε χρήματα σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία σε ένα από τα παρακάτω άρθρα. Εγγραφείτε στις ενημερώσεις και μην ξεχάσετε να μοιραστείτε με τους φίλους σας στα κοινωνικά δίκτυα συνδέσμους για τις πιο ενδιαφέρουσες αναρτήσεις!

Μακροπρόθεσμες επενδύσεις– ένας από τους πιο δημοφιλείς και περιζήτητους τύπους όλων των σύγχρονων επενδύσεων. Ποιες επενδύσεις μπορούν να χαρακτηριστούν ως μακροπρόθεσμες;

Σύμφωνα με τη χρηματοοικονομική ορολογία, όλες οι επενδύσεις μπορούν να χωριστούν σε βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες. Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις περιλαμβάνουν μια ποικιλία τύπων επενδύσεων για περίοδο 1-3 ετών ή περισσότερο, οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις περιλαμβάνουν όλους τους τύπους επενδύσεων για περίοδο μικρότερη του 1 έτους. χρόνια. Έτσι, η διαίρεση βασίζεται στη διάρκεια της επενδυτικής περιόδου. Μερικές φορές υπάρχει και ένας τρίτος τύπος επένδυσης - μεσοπρόθεσμος, που περιλαμβάνει επενδύσεις για περίοδο από 1 έως τρία χρόνια. Όμως οι περισσότεροι ειδικοί, για πιο βολική αντίληψη, τις κατατάσσουν στις μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις μπορούν να αντιπροσωπεύονται από διαφορετικούς τύπους επενδύσεων: τίτλους, μετοχές, ακίνητα κ.λπ. Εάν οι τίτλοι αποκτήθηκαν για μεταγενέστερη πώληση μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα, αρκετούς μήνες ή ένα έτος, τότε, σύμφωνα με τον ορισμό, δεν μπορούν να ταξινομηθούν ως μακροπρόθεσμοι.

Όπως ήδη αναφέρθηκε, η περίοδος των μακροπρόθεσμων επενδύσεων κυμαίνεται από 3 έως 5 χρόνια, αλλά για ορισμένες χρηματοοικονομικές επενδύσεις αυτή η περίοδος ξεκινά από 1 έτος. Μερικές φορές αυτή η περίοδος υπερβαίνει τα 5 χρόνια, καθώς ορισμένα είδη επενδύσεων έχουν υψηλό βαθμό σταθερότητας, παρά τις αλλαγές στη χρηματοπιστωτική αγορά ή τις αλλαγές στην οικονομική κατάσταση.

Υπάρχει μια πρόσθετη διαίρεση μακροπρόθεσμων επενδύσεων, η οποία βασίζεται στα είδη των επενδύσεων: μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις και μακροπρόθεσμες πραγματικές επενδύσεις.

Οι μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις περιλαμβάνουν οποιεσδήποτε επενδύσεις σε τίτλους, μετοχές και παρόμοια επενδυτικά μέσα για περίοδο μεγαλύτερη του ενός έτους.

Μακροπρόθεσμη πραγματική επένδυσηείναι μια επένδυση κεφαλαίων σε ακίνητα, γη, εξοπλισμό, υλικά, αναπτύξεις, δικαιώματα, επιχειρήσεις και παρόμοια περιουσιακά στοιχεία.

Οι πραγματικές επενδύσεις σε πολλές περιπτώσεις περιλαμβάνουν επενδύσεις στις παραγωγικές διαδικασίες μιας επιχείρησης ή επιχείρησης: αγορά νέου εξοπλισμού, ακίνητης περιουσίας, υλικών ή ενδιάμεσων προϊόντων. Για πολλά ακίνητα και εξοπλισμό, στις περισσότερες περιπτώσεις, η μεταγενέστερη πώληση με υψηλότερο κόστος είναι αδύνατη λόγω φθοράς και εμφάνισης ελαττωμάτων κατά τη λειτουργία.

Οι επενδύσεις στην κατασκευή μπορούν επίσης να χαρακτηριστούν ως μακροπρόθεσμες. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τέτοιες επενδύσεις αποδίδουν πολύ γρήγορα, αλλά το αρχικό κόστος είναι αρκετά υψηλό. Οι «παγίδες» και τα προβληματικά αντικείμενα είναι σπάνια, αλλά για να μην υπερβαίνουν τα κέρδη οι επενδύσεις, είναι απαραίτητοι ακριβείς υπολογισμοί και εξέταση όλων των πιθανών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων και της ανωτέρας βίας.

Το εισόδημα που παρέχουν οι μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις είναι μόνιμο. Δηλαδή, ο επενδυτής λαμβάνει ένα μικρό, σταθερό κέρδος σε όλη τη διάρκεια της επενδυτικής περιόδου. Στο τέλος αυτής της περιόδου, τα επενδυτικά αντικείμενα μπορούν να πωληθούν και επίσης να δημιουργήσουν πρόσθετο εισόδημα λόγω αύξησης της αρχικής τους αξίας. Αυτό όμως δεν είναι προαπαιτούμενο. Όποιος επενδύει τα χρήματά του σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις, κατά κανόνα, δεν αναμένει γρήγορα κέρδη σε σύντομο χρονικό διάστημα, όπως συμβαίνει με τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. Το αυξημένο ενδιαφέρον για αυτού του είδους τις επενδύσεις οφείλεται στο σταθερό εισόδημα για αρκετά μεγάλο χρονικό διάστημα. Το κανονικό κέρδος μπορεί να μην είναι πολύ υψηλό, αλλά είναι μόνιμο, και ως επιπλέον πλεονέκτημα, το επενδυτικό αντικείμενο μπορεί στη συνέχεια να πωληθεί σε τιμές υψηλότερες από αυτές που αγοράστηκε. Για παράδειγμα, κατά την αγορά οικιστικών ακινήτων, είναι δυνατή η ενοικίαση του χώρου για μεγάλο χρονικό διάστημα και στη συνέχεια η πώληση στη δευτερογενή αγορά ακινήτων. Η τιμή ενός τέτοιου αντικειμένου μπορεί να αυξηθεί σημαντικά με την πάροδο του χρόνου, και αυτό δίνει στον επενδυτή-πωλητή πρόσθετο κέρδος. Με τον ίδιο τρόπο, μπορεί να αυξηθεί η τιμή για μετοχές, μετοχές και άλλους τίτλους.

2. Υπολογισμός της αποτελεσματικότητας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων σε τίτλους.

Η κύρια δυσκολία τέτοιων υπολογισμών είναι η έλλειψη ακριβών πληροφοριών σχετικά με πιθανές αλλαγές της αγοράς· η εμφάνιση νέων καταστάσεων, η εισαγωγή επαναστατικών επιστημονικών εξελίξεων και άλλες αλλαγές μπορούν να οδηγήσουν στο σχηματισμό εντελώς νέων τιμών ή μερισμάτων από επιλεγμένα επενδυτικά μέσα.

Επομένως, όταν σχεδιάζει να επενδύσει σε ένα ή άλλο μακροπρόθεσμο επενδυτικό μέσο, ​​ο επενδυτής υπολογίζει κατά προσέγγιση την αποτελεσματικότητα των επενδύσεών του, λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα κατάσταση στη χρηματοπιστωτική και επενδυτική αγορά και την πιθανή, εκτιμώμενη εξέλιξή της. Όλοι οι υπολογισμοί απλοποιούνται όσο το δυνατόν περισσότερο.

Ας εξετάσουμε τον υπολογισμό της αποτελεσματικότητας κατά την επένδυση σε τίτλους και μετοχές.Πρώτον, είναι απαραίτητο να προσδιοριστεί η υποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων μετοχών σε κυκλοφορία, ενώ συγκρίνεται η υπολογιζόμενη και η επίσημη αγοραία αξία. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η εκτιμώμενη αξία είναι η αξία των μετοχών ή άλλων τίτλων που μπορούν να αποκτηθούν κατά την εκκαθάριση της εκδότριας επιχείρησης. Δηλαδή, βασίζεται στην τιμή για την οποία μπορούν να πωληθούν περιουσιακά στοιχεία: μετοχές και λοιποί τίτλοι χωρίς να αφαιρεθεί το κόστος εκκαθάρισης της επιχείρησης και ένα ασφάλιστρο στην αξία κατά την πώληση ενός μεριδίου ελέγχου. Έτσι, η τιμή όλων των περιουσιακών στοιχείων είναι ίση με τη συνολική αξία για την οποία μπορεί να πωληθεί ολόκληρο το μερίδιο ελέγχου σε τίτλους (μετοχές) μιας δεδομένης εταιρείας ή επιχείρησης. Με τη σειρά του, η τιμή όλων των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί με την πώληση όλων των περιουσιακών στοιχείων χωρίς να λαμβάνεται υπόψη το κόστος των υποχρεώσεων. Το αποτέλεσμα των υπολογισμών διαιρείται με τον συνολικό αριθμό των μετοχών που εκδόθηκαν και έτσι προσδιορίζεται η αξία ρευστοποίησης.

Στη συνέχεια, η αξία ρευστοποίησης που προέκυψε, χάρη στους υπολογισμούς, συγκρίνεται με την αγοραία αξία τέτοιων μετοχών στο χρηματιστήριο και, βάσει της σύγκρισης, εξάγεται το κατάλληλο συμπέρασμα. Ταυτόχρονα, υποχρεωτική προϋπόθεση σύγκρισης είναι η προσφορά μετοχών στο χρηματιστήριο. Εάν η αξία ρευστοποίησης υπερβαίνει την αγοραία τιμή για τις μετοχές μιας δεδομένης εταιρείας στο χρηματιστήριο, τότε η επένδυση μπορεί να θεωρηθεί υποτιμημένη και επομένως κατάλληλη για μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

Φυσικά, εκτός από τον κατά προσέγγιση υπολογισμό της υποτίμησης των μετοχών στο χρηματιστήριο, είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη η ανταγωνιστικότητα των προϊόντων ή των υπηρεσιών μιας δεδομένης εταιρείας ή επιχείρησης, οι προοπτικές και η αναμενόμενη εξέλιξη της αγοράς σε μια δεδομένης περιοχής παραγωγής ή επιχείρησης.

3. Κριτήρια αποτίμησης μετοχών και τίτλων.

Όταν επενδύετε μακροπρόθεσμα σε οποιουσδήποτε τίτλους: μετοχές, γραμμάτια, ομόλογα και άλλους τύπους, απαιτείται προκαταρκτική αξιολόγηση. Γενικά, η αποτίμηση ενός αποκτηθέντος τίτλου είναι ο προσδιορισμός ή ο υπολογισμός της αξίας του μεριδίου του σχετικού τίτλου που αποτιμάται (μετοχές) σε μια δεδομένη επιχείρηση ή επιχείρηση.

Η αποτίμηση οποιουδήποτε τίτλου βασίζεται στην αξία του τίτλου ως μέσο για την απόκτηση όλων των πιθανών τύπων κέρδους: τακτικά (μερίσματα) και πωλήσεις (αύξηση της αγοραίας αξίας της μετοχής). Τόσο τα μερίσματα όσο και η ανατίμηση της τιμής της μετοχής είναι οι κύριοι τρόποι δημιουργίας εισοδήματος κατά την μακροπρόθεσμη επένδυση σε τίτλους. Η αύξηση της τιμής των μετοχών μιας δεδομένης εταιρείας και η αύξηση του μεγέθους των μερισμάτων οφείλονται συνήθως στην αύξηση της οικονομικής απόδοσης της επιχείρησης, στη βελτίωση της γενικής κατάστασης στην αγορά, στην επέκταση των επιχειρήσεων, στην εισαγωγή νέες τεχνολογίες, εξελίξεις και άλλες αλλαγές.

Για την αξιολόγηση των μετοχών χρησιμοποιούνται διάφορες μέθοδοι:μέθοδος καθαρού ενεργητικού, προεξοφλημένες ταμειακές ροές, κεφαλαιοποίηση κερδών, μέθοδος ταμειακών ροών.

Είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι οι ακόλουθοι παράγοντες έχουν τη μεγαλύτερη επιρροή στην τιμή μιας μετοχής και οποιουδήποτε άλλου τίτλου: ρευστότητα, ζήτηση για τέτοιους τίτλους σε διάφορα χρηματιστήρια ή άλλες πλατφόρμες, τιμές για παρόμοιες μετοχές. Μερικές φορές λαμβάνονται κατά προσέγγιση μελλοντική κερδοφορία ή αξία για ανάλυση και αξιολόγηση. Σε πολλές περιπτώσεις, λαμβάνονται επίσης υπόψη τα ποιοτικά και ποσοτικά χαρακτηριστικά της εκδότριας εταιρείας: προοπτικές, γεωγραφική θέση, κλάδος ή κλάδος παραγωγής, τρέχοντα και προηγούμενα οικονομικά αποτελέσματα.

Επιπλέον, λαμβάνεται υπόψη η αξιοπιστία των μετοχών ή των τίτλων που αγοράζονται, πιθανές καταστάσεις αθέτησης υποχρεώσεων και παρόμοια προβλήματα.

Η αξιολόγηση των αποκτηθέντων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να πραγματοποιηθεί από επαγγελματία ή απλά έμπειρο επενδυτή. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτό γίνεται από τον ίδιο τον επενδυτή με βάση όλες τις πληροφορίες για την επιχείρηση, την εταιρεία, την αξία των μετοχών της στο χρηματιστήριο, τα αποτελέσματα απόδοσης για την προηγούμενη περίοδο και άλλους δείκτες.

Είναι δύσκολο να αποτιμηθούν μη ρευστοποιημένοι τίτλοι ή τίτλοι που δεν είναι εισηγμένοι σε χρηματιστήριο ή δεν διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο ή άλλη πλατφόρμα συναλλαγών. Ένας έμπειρος ειδικός μπορεί να προβλέψει το αποτέλεσμα των επενδύσεων σε τέτοιους τίτλους βάσει ανάλυσης πολλών δεικτών και παραγόντων.

4. Προκαταρκτικός υπολογισμός μελλοντικών μερισμάτων.

Κάθε επενδυτής που επενδύει τα χρήματά του σε μετοχές για μεγάλο χρονικό διάστημα αναμένει να λάβει μερίσματα. Και παρόλο που σε ορισμένες περιπτώσεις το κανονικό ποσό δεν είναι πολύ μεγάλο, όλοι υπολογίζουν αναγκαστικά την πιθανή του αξία, όσο το δυνατόν πιο κοντά στην πραγματική. Οι έμπειροι επενδυτές υπολογίζουν τη μερισματική απόδοση χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο: το εισόδημα που καταβλήθηκε την τελευταία χρονική περίοδο (έτος) διαιρείται με την κατά προσέγγιση αγοραία αξία της επιχείρησης ή της εταιρείας και πολλαπλασιάζεται επί 100%.

Εάν το ποσό του εισοδήματος που καταβάλλεται με τη μορφή μερισμάτων είναι πρόσφατα άγνωστο και δεν υπάρχει τρόπος να βρεθούν επαρκή στοιχεία για το παρελθόν ή τουλάχιστον το τρέχον έτος, αυτό το ποσό θα πρέπει να προβλεφθεί. Σε κάθε περίπτωση, η εταιρεία πρέπει να πληρώσει τουλάχιστον το ελάχιστο των μετοχών της - το νόμιμο μερίδιο 10% του κέρδους. Αυτό το ποσό είναι αρκετό για την πρόβλεψη - πρέπει να διαιρεθεί με τον συνολικό αριθμό των μετοχών που έχουν εκδοθεί. Ως αποτέλεσμα αυτού του υπολογισμού, ο επενδυτής θα γνωρίζει το νόμιμο ελάχιστο ποσό μερισμάτων που καταβάλλονται ανά μετοχή.

Η πραγματικότητα της εποχής μας είναι τέτοια που τις περισσότερες φορές οι εγχώριες εταιρείες πληρώνουν ακριβώς αυτό το ελάχιστο ποσό μερισμάτων. Φυσικά, όταν επενδύετε μακροπρόθεσμα σε ξένες εταιρείες, οι υπολογισμοί και τα δεδομένα ενδέχεται να διαφέρουν.

Μερικές φορές, για να προβλέψετε το μέγεθος των μερισμάτων από κοινές μετοχές, μπορείτε να πάρετε ένα ποσοστό του καθαρού κέρδους της εταιρείας ή τον μέσο όρο των μερισμάτων τα τελευταία αρκετά χρόνια. Εάν το καθαρό κέρδος μιας εταιρείας ή επιχείρησης λαμβάνεται για υπολογισμούς, τότε για μια πιο ακριβή εικόνα πρέπει να αφαιρέσετε από αυτό το ποσό όλα τα μερίσματα που καταβλήθηκαν στους μετόχους.

Η πληρωμή μερισμάτων είναι αρκετά δύσκολη για τις νέες εταιρείες, καθώς χρειάζονται πάντα πρόσθετα κεφάλαια για περαιτέρω ανάπτυξη. Οι μέτοχοι τέτοιων επιχειρήσεων μπορεί να μην λαμβάνουν μερίσματα από τις επενδύσεις τους για αρκετά χρόνια, αλλά εάν η εταιρεία αναπτύσσεται με επιτυχία και κερδίζει δυναμική στην αγορά, δεν υπάρχει λόγος ανησυχίας - με την πάροδο του χρόνου, όλα τα μερίσματα θα καταβληθούν και χάρη στην Μια λογική προσέγγιση για την επιχειρηματική και εμπορική επιτυχία, οι μετοχές θα είναι υψηλής ρευστότητας και θα έχουν καλή τιμή στην αγορά ή στο χρηματιστήριο. Επί του παρόντος, οι επενδύσεις σε τίτλους και μετοχές νέων εταιρειών που επικεντρώνονται στις επιστημονικές εξελίξεις και τις νέες τεχνολογίες μπορούν να αποφέρουν μέγιστο εισόδημα, αν και ο κίνδυνος τέτοιων επενδύσεων είναι επίσης αρκετά υψηλός.

Γενικά, ο ακόλουθος κανόνας ισχύει για τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε μετοχές: Οι μετοχές και οι τίτλοι για τους οποίους καταβάλλονται μεγάλα μερίσματα πάντα αυξάνονται αργά σε τιμή.Επιπλέον, όσο πιο αργή είναι η ανάπτυξη, τόσο υψηλότερο είναι το εισόδημα από μερίσματα. Σε αυτή την περίπτωση, για να υπερβεί το κέρδος από τα μερίσματα τα επενδυμένα κεφάλαια, πρέπει να περιμένετε πολύ. Τέτοια χαρακτηριστικά είναι πιο ελκυστικά για τους συντηρητικούς επενδυτές. Γενικά, οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις είναι πιο ήρεμες και πιο μετρημένες σε σχέση με τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις και την κερδοσκοπία.

5. Δημοφιλείς και κερδοφόροι τομείς μακροπρόθεσμων επενδύσεων.

Μεταξύ των πολλών τρόπων μακροπρόθεσμης επένδυσης, υπάρχουν αρκετοί που είναι πιο δημοφιλείς. Είναι δημοφιλείς μεταξύ των επαγγελματιών επενδυτών λόγω της κερδοφορίας και των προοπτικών των περιοχών που έχουν επιλέξει.

1. Μετοχές και λοιποί τίτλοι.Οι πιο διάσημες και δημοφιλείς μεταξύ όλων των μακροπρόθεσμων επενδύσεων είναι οι μετοχές και οι τίτλοι. Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε τίτλους συνεπάγονται τις προοπτικές της εταιρείας, την επέκτασή της, την αύξηση του όγκου παραγωγής, την είσοδο στις διεθνείς αγορές και άλλες επιλογές ανάπτυξης. Τις περισσότερες φορές, η πιο πολλά υποσχόμενη βιομηχανία επιλέγεται για επένδυση. Για να μην χάσουν τις επενδύσεις τους και τα μελλοντικά τους κέρδη, οι επαγγελματίες επενδύουν σε πολλές επιχειρήσεις και εταιρείες ταυτόχρονα, οι οποίες συχνά αντιπροσωπεύουν διαφορετικούς κλάδους και τομείς εμπορίου και παραγωγής. Το σύνολο όλων των επενδύσεων αποτελεί το λεγόμενο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο.

Μερικές φορές ένας επενδυτής δεν έχει γνώσεις ή πλήρεις πληροφορίες για να επιλέξει τους πιο επιτυχημένους και πολλά υποσχόμενους τομείς ή εταιρείες. Επιπλέον, υπάρχουν αρκετά συχνές περιπτώσεις όπου απαιτείται μεγάλο ποσό κεφαλαίων για την αγορά μετοχών. Σε τέτοιες περιπτώσεις, ο επενδυτής μπορεί να βασιστεί στη βοήθεια αμοιβαίων κεφαλαίων (UIF).

Αμοιβαία κεφάλαια- Πρόκειται για ενδιάμεσες εταιρείες που πραγματοποιούν διάφορες συναλλαγές με μετοχές και τίτλους. Μπορούν να αγοράσουν το απαιτούμενο πακέτο μετοχών για τον πελάτη ή, αντίθετα, να το πουλήσουν, να επιλέξουν τίτλους σύμφωνα με τα απαιτούμενα χαρακτηριστικά και να προσφέρουν βοηθητικά εργαλεία (προγράμματα) για διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο.

Μία από τις πιο δημοφιλείς υπηρεσίες των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η κατάρτιση ενός πολλά υποσχόμενου και μέγιστου κερδοφόρου χαρτοφυλακίου επενδύσεων με την επακόλουθη πώληση μετοχών ή μετοχών σε αυτό. Όλοι οι τίτλοι σε ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο επιλέγονται προσεκτικά από τον διαχειριστή και μαζί έχουν προκαθορισμένα χαρακτηριστικά. Υπάρχουν επενδυτικά χαρτοφυλάκια με κυρίαρχο ποσό μακροπρόθεσμων επενδύσεων ή αντίστροφα - βραχυπρόθεσμα. Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν επενδύσεις οποιασδήποτε φύσης, επομένως, εάν ένας επενδυτής κάνει τα πρώτα του βήματα στον τομέα των μακροπρόθεσμων επενδύσεων, μπορεί πρώτα να επικοινωνήσει με ένα τέτοιο αμοιβαίο κεφάλαιο για συμβουλές ή απλώς να δει ποιες επενδύσεις και ποιες περιοχές είναι οι πιο δημοφιλείς. Το κόστος των μετοχών σε τέτοια αμοιβαία κεφάλαια ποικίλλει, επομένως ο καθένας μπορεί να επιλέξει ένα χαρτοφυλάκιο με τα πιο κατάλληλα χαρακτηριστικά.

2. Στρατηγικές επενδύσεις.Μεταξύ των μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων, οι στρατηγικές επενδύσεις διακρίνονται ξεχωριστά. Αυτά περιλαμβάνουν το λεγόμενο «ελεγχόμενο μερίδιο», η κατοχή του οποίου δίνει ουσιαστικά πλήρη εξουσία σε μια επιχείρηση ή εταιρεία. Η αγορά μετοχών για να αποκτήσετε τον έλεγχο μιας εταιρείας σπάνια συμβαίνει ξαφνικά· στις περισσότερες περιπτώσεις είναι μια αρκετά χρονοβόρα διαδικασία. Ο επενδυτής σταδιακά, μερικές φορές σε πολλά χρόνια, αγοράζει μετοχές και ως εκ τούτου έχει στα χέρια του τέτοιο αριθμό τίτλων που του επιτρέπουν να ασκήσει ισχυρή επιρροή στη διεξαγωγή των εργασιών και στην εμπορική πολιτική της εταιρείας.

3. Επενδύσεις σε συναλλαγές Forex.Μια εντελώς διαφορετική, αλλά όχι λιγότερο δημοφιλής κατεύθυνση είναι η επένδυση στις συναλλαγές στο χρηματιστήριο συναλλάγματος Forex. Τα κεφάλαια στο Forex μπορούν να επενδυθούν μέσω ή μέσω (μεταφορά χρημάτων σε εμπόρους που θα ανταλλάξουν τα χρήματά σας στο Forex). Οι επενδύσεις σε συναλλαγές Forex μπορεί να είναι τόσο μακροπρόθεσμες όσο και βραχυπρόθεσμες. Οι υπηρεσίες και οι δυνατότητες των διαχειριστών συνεπάγονται οποιαδήποτε επενδυτική περίοδο, επομένως η περίοδος καθορίζεται από τον ίδιο τον επενδυτή. Η κερδοφορία τέτοιων επενδύσεων είναι στις περισσότερες περιπτώσεις υψηλή και ποικίλλει σε μέγεθος ανάλογα με την επιλεγμένη στρατηγική, τον βαθμό κινδύνου, τη διαφοροποίηση και άλλους όρους μακροπρόθεσμης επένδυσης στο Forex. Επαρκές κέρδος από την πλευρά του επενδυτή μπορεί να επιτευχθεί σε ένα μήνα ή σε αρκετά χρόνια. Σε πολλές περιπτώσεις, ένας επενδυτής, έχοντας επενδύσει κεφάλαια «για δοκιμή» για σύντομο χρονικό διάστημα, το επεκτείνει και αυξάνει το ποσό των κεφαλαίων κατά την επενδυτική διαδικασία.

4. Επενδύσεις σε εξοπλισμό μεταφοράς και παραγωγής.Επί του παρόντος, οι επενδύσεις σε εξοπλισμό μεταφοράς και παραγωγής μπορούν επίσης να θεωρηθούν δημοφιλείς. Έχοντας επενδύσει σε μεταφορές, μπορεί να μισθωθεί και τεχνικός εξοπλισμός μπορεί να προσφερθεί προς ενοικίαση. Σε αυτή την περίπτωση, ο επενδυτής λαμβάνει ένα ενοίκιο για τη χρήση του εξοπλισμού και μπορεί στη συνέχεια να τον πουλήσει και ακόμη και να αποκομίσει κέρδος από την πώληση εάν ο βαθμός φθοράς δεν έχει φτάσει σε κρίσιμο επίπεδο. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να προβλεφθούν τα έξοδα επισκευής, ασφάλισης ή να οριστούν οι απαραίτητες προϋποθέσεις για την αποκατάσταση στη σύμβαση μίσθωσης. Για αυτό το είδος επένδυσης, υπάρχει κίνδυνος ο εξοπλισμός να μην χρησιμοποιηθεί ή να καταστραφεί κατά τη χρήση, ακολουθούμενο από κόστος επισκευής εάν δεν υπάρχει ασφάλιση. Διαφορετικά, η επένδυση σε εξοπλισμό ή μεταφορές είναι ένας πολύ δημοφιλής και κερδοφόρος τύπος μακροπρόθεσμης επένδυσης.

5. Επενδύσεις σε ακίνητα και κατασκευή τους.Όχι λιγότερα έσοδα λαμβάνουν όσοι επενδυτές έχουν επιλέξει να επενδύσουν στην κατασκευή ακινήτων ή στην απόκτηση ήδη κατασκευασμένων οικιστικών και εμπορικών ακινήτων. Η διαδικασία της επένδυσης σε οικιστικά ακίνητα περιγράφεται πολύ καλά στα βιβλία του Robert Kiyosaki. Είναι ενδιαφέρον ότι ο συγγραφέας προτείνει να χρησιμοποιήσετε όχι μόνο δικά σας, αλλά και δανεισμένα κεφάλαια για τέτοιες επενδύσεις. Στην πραγματικότητά μας, αυτή η μέθοδος είναι αρκετά εφαρμόσιμη, αλλά δεν πρέπει να ξεχνάμε τους πιθανούς κινδύνους. Εάν επενδυθούν κεφάλαια για την κατασκευή μιας εγκατάστασης, τότε είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη η πιθανότητα πτώχευσης του αναδόχου ή άρνησης να εργαστεί λόγω αρνητικών αλλαγών στην οικονομική κατάσταση της χώρας. Εάν επενδύονται χρήματα σε ένα ήδη κατασκευασμένο εμπορικό ή οικιστικό ακίνητο, τότε είναι πιθανές ζημιές ή διακοπές λόγω έλλειψης μισθωτή ή υψηλού ανταγωνισμού μεταξύ των ιδιοκτητών. Ένα άλλο μειονέκτημα αυτού του τομέα μακροπρόθεσμης επένδυσης μπορεί να θεωρηθεί αρκετά υψηλές τιμές ακινήτων. Για να αγοράσετε ένα ποιοτικό ακίνητο, πρέπει να έχετε ένα σημαντικό ποσό ή τη δυνατότητα να λάβετε δάνειο με βολικούς όρους, και αυτό δεν είναι πάντα ρεαλιστικό.

6. Άμεσες επενδύσεις στην παραγωγή.Ένας άλλος δημοφιλής τομέας μακροπρόθεσμων επενδύσεων είναι οι άμεσες επενδύσεις στην παραγωγή ή την επιχειρηματική ανάπτυξη. Υπάρχουν διάφορες επιλογές εδώ: ο επενδυτής επενδύει στην επέκταση μιας υπάρχουσας επιχείρησης ή στην παραγωγή ανταγωνιστικών και απαραίτητων προϊόντων με βάση άλλες επιχειρήσεις κατάλληλες για αυτό. Πιθανά μειονεκτήματα τέτοιων επενδύσεων: στην πρώτη περίπτωση, πρόκειται για ανεπαρκή ανάπτυξη της δικής του επιχείρησης ή λανθασμένα επιλεγμένη κατεύθυνση ανάπτυξης και, ως αποτέλεσμα, έλλειψη απόδοσης επένδυσης· στη δεύτερη, υψηλές χρεώσεις για τη χρήση των πόρων και εξοπλισμός επιχειρήσεων και πιθανή αντιγραφή προϊόντων που κατασκευάζει η ίδια η επιχείρηση και, ως εκ τούτου, η ανάδειξη ανταγωνιστή στην αγορά πωλήσεων.

7. Επενδύσεις σε πολύτιμα μέταλλα, κοσμήματα, αποθησαύριση αντικειμένων.Η επένδυση σε τέτοια πράγματα μπορεί επίσης να θεωρηθεί μακροπρόθεσμη επένδυση λόγω του γεγονότος ότι στις περισσότερες περιπτώσεις η διάρκεια ζωής υπερβαίνει τα 3 χρόνια. Ωστόσο, η απόκτηση ενδιάμεσων κερδών ή μερισμάτων από μια τέτοια επένδυση είναι πρακτικά αδύνατη, καθώς τέτοια αντικείμενα απαιτούν ειδικές συνθήκες αποθήκευσης ή προστασία. Σε ορισμένες ειδικές περιπτώσεις, είναι δυνατή η ενοικίαση ή ακόμη και η έκθεση σε μουσεία, αλλά, κατά κανόνα, δεν χρεώνεται καμία χρέωση για αυτό. Ως εκ τούτου, είναι δυνατό να ταξινομηθούν τέτοιες επενδύσεις ως μακροπρόθεσμες, αλλά με μια μικρή έκταση. Τα μειονεκτήματα μιας τέτοιας επένδυσης είναι το υψηλό κόστος των αρχικών επενδύσεων (με εξαίρεση τους τραπεζικούς «μεταλλικούς λογαριασμούς»), το κόστος ασφάλειας, η πιθανότητα ζημιάς, απώλειας αξίας και άλλες καταστάσεις ανωτέρας βίας.

Όλοι οι αναφερόμενοι τομείς μακροπρόθεσμων επενδύσεων έχουν ορισμένα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Είναι καλή ιδέα εάν το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή περιλαμβάνει αρκετές από τις επενδυτικές επιλογές που αναφέρονται εδώ. Αυτή η επαγγελματική προσέγγιση μπορεί να ονομαστεί διαφοροποίηση - διαίρεση κεφαλαίων για επένδυση σε πολλά χρηματοπιστωτικά μέσα ταυτόχρονα, προκειμένου να μειωθούν οι πιθανοί κίνδυνοι και να επιτευχθεί το προγραμματισμένο κέρδος.

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον για πολλούς επενδυτές παρουσιάζουν οι επενδύσεις σε μετοχές, μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων και σε. Η υψηλή δημοτικότητα τέτοιων μακροπρόθεσμων επενδύσεων οφείλεται κυρίως στην τακτική λήψη κερδών, στη σχετική σταθερότητα και μέγεθος, στο μικρό ποσό της αρχικής επένδυσης και στη διαθεσιμότητα πληροφοριών σε αυτούς τους τομείς. Για επένδυση, μπορείτε να επιλέξετε έναν από αυτούς τους τύπους μακροπρόθεσμων επενδύσεων ή να επενδύσετε σε πολλές ταυτόχρονα. Για παράδειγμα, ταυτόχρονα μπορείτε να αγοράσετε μια μετοχή σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσεων, να ανοίξετε μερικούς λογαριασμούς PAMM στο Forex και να αγοράσετε ένα μερίδιο σε πολλές υποσχόμενες και ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες. Ο όγκος των επενδύσεων σε αυτούς τους τομείς είναι πρακτικά απεριόριστος, ούτε ελάχιστος ούτε μέγιστος, επομένως ακόμα και με ένα μικρό ποσό μπορείτε γρήγορα και χωρίς προβλήματα να ξεκινήσετε τη δημιουργία ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Τα κεφάλαια που λαμβάνονται κατά τη διάρκεια της επενδυτικής διαδικασίας με τη μορφή κερδών και μερισμάτων μπορούν να κεφαλαιοποιηθούν, δηλαδή να προστεθούν στη συνολική επένδυση για να επιτευχθούν ακόμη μεγαλύτερα κέρδη.

6. Στάδια μακροπρόθεσμης επένδυσης.

Οποιαδήποτε μακροπρόθεσμη επένδυση απαιτεί μια σαφή και προσεκτική προσέγγιση. Όποια από όλες τις κατευθύνσεις επιλέξει ένας επενδυτής, σίγουρα θα περάσει από τα ίδια περίπου στάδια.

1. Επιλογή επενδυτικών αντικειμένων.

Όταν ξεκινάτε μακροπρόθεσμες επενδύσεις, είναι απαραίτητο να κάνετε μια προκαταρκτική λίστα με τα πιο ενδιαφέροντα αντικείμενα για μακροπρόθεσμη επένδυση. Αυτό περιλαμβάνει όλους τους προτεινόμενους τύπους επενδύσεων που πληρούν ορισμένες απαιτήσεις και προϋποθέσεις των επενδυτών. Οι προϋποθέσεις και οι απαιτήσεις για επενδύσεις θα πρέπει να καθοριστούν εκ των προτέρων, με βάση τις προσφορές της αγοράς και την πραγματική κατάσταση στην οικονομία.

Είναι απαραίτητο να επιλέξετε αντικείμενα από τη λίστα με κατάλληλη κερδοφορία για μια δεδομένη περίοδο, με κατάλληλο αρχικό κόστος και με τα πιο προβλέψιμα αποτελέσματα. Δηλαδή, ο επενδυτής πρέπει να κάνει μια λίστα που να περιλαμβάνει μόνο όσες επενδύσεις πληρούν τις απαιτήσεις και είναι διαθέσιμες για επένδυση με βάση την τιμή και άλλους παράγοντες.

2. Συλλογή πληροφοριών για επενδυτικά αντικείμενα.

Έχοντας αποφασίσει για μια λίστα με τις πιο κατάλληλες επενδύσεις, πρέπει να συλλέξετε και να συστηματοποιήσετε όλες τις πληροφορίες σχετικά με αυτές. Για να γίνει αυτό, συνιστάται η χρήση όλων των διαθέσιμων μέσων: το Διαδίκτυο (ιδιαίτερα ενημερωτικά δεδομένα από τους επίσημους ιστότοπους εταιρειών, μετοχικών εταιρειών και επιχειρήσεων), διαβουλεύσεις με διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων ή έμπειρους επενδυτές. Μια καλή βοήθεια είναι τα τηλεοπτικά κανάλια και ο Τύπος που είναι αφιερωμένοι στις ειδήσεις, τις προβλέψεις και την κατάσταση των πραγμάτων στις επιχειρήσεις και την οικονομία. Η αποτελεσματικότητα των επενδύσεων, το μέγεθος των μερισμάτων, οι προοπτικές επενδύσεων και η ρευστότητα θα βοηθήσουν στην όσο το δυνατόν ακριβέστερη αξιολόγηση όλων των μακροπρόθεσμων επενδυτικών επιλογών.

3. Επιλογή αντικειμένων για μακροπρόθεσμη επένδυση.

Οι πληροφορίες που συλλέγονται στο προηγούμενο στάδιο θα διευκολύνουν τον προσδιορισμό των καλύτερων δυνατών επενδυτικών επιλογών. Κατά κανόνα, υπάρχουν πολλά από αυτά. Η βέλτιστη λύση θα ήταν να επενδύσετε σε πολλές κατευθύνσεις ταυτόχρονα. Έτσι, ο επενδυτής θα προστατεύσει την επένδυσή του και θα αποκομίσει κέρδος. Το συνολικό ποσό των κεφαλαίων που προορίζονται για επένδυση θα πρέπει να χωριστεί σε πολλά μέρη και να κατανεμηθεί στα πιο αποτελεσματικά και ενδιαφέροντα έργα.

Η επιλογή επενδυτικών αντικειμένων είναι ένα πολύ σημαντικό και υπεύθυνο στάδιο. Τα λάθη σε αυτό το στάδιο οδηγούν σε σοβαρές απώλειες και, κατά συνέπεια, απώλεια ενδιαφέροντος για μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

Μια σοβαρή προσέγγιση περιλαμβάνει τον υπολογισμό της αποτελεσματικότητας των επενδύσεων, του κόστους, του σχεδιασμού ή της πρόβλεψης των αποτελεσμάτων, καθώς και τη σύγκριση του αρχικού όγκου επένδυσης και του τελικού αποτελέσματος. Τα κύρια κριτήρια επιλογής είναι το πιθανό κέρδος και το πλησιέστερο στην πραγματικότητα και η περίοδος απόσβεσης. Οι προοπτικές της εκδότριας εταιρείας δεν είναι λιγότερο σημαντικές.

Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι όσο μεγαλύτερη είναι η περίοδος απόδοσης για την αρχική επένδυση, τόσο μεγαλύτερος είναι ο βαθμός κινδύνου, καθώς είναι δύσκολο να προβλεφθεί η κατάσταση της αγοράς και οι γενικές τάσεις στην οικονομία για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις για περίοδο άνω των 5 ετών σε βιομηχανίες υψηλής τεχνολογίας είναι αρκετά επικίνδυνες, καθώς η ραγδαία ανάπτυξη των τεχνολογιών της πληροφορίας οδηγεί στην εμφάνιση νέων προϊόντων και εξελίξεων. Παράδειγμα κακής επένδυσης είναι το περίφημο Polaroid.

4. Απόκτηση περιουσιακών στοιχείων.

Ο πιο επιτυχημένος χρόνος για τους επενδυτές να αγοράσουν μετοχές θεωρείται ότι είναι όταν η ζήτηση για αυτές πέφτει. Έτσι, ο επενδυτής έχει μια εξαιρετική ευκαιρία να αγοράσει μετοχές και τίτλους στη χαμηλότερη τιμή. Λόγω αυτού, μπορείτε να αγοράσετε μεγαλύτερο όγκο τίτλων ή να επενδύσετε τα αποθηκευμένα κεφάλαια σε άλλα επενδυτικά μέσα. Η ίδια προσέγγιση είναι δυνατή για άλλους τομείς μακροπρόθεσμων επενδύσεων, για παράδειγμα, είναι καλύτερο να αγοράσετε ακίνητα κατά τη διάρκεια της στασιμότητας μιας δεδομένης αγοράς και της πτώσης των τιμών.

Ωστόσο, εάν ένας επενδυτής περιμένει πολύ καιρό για την καλύτερη ευκαιρία, κινδυνεύει να χάσει κέρδη από μερίσματα, ενοίκια ή άλλα έσοδα πολύ περισσότερο από την αναμενόμενη αποταμίευση. Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές απευθείας από το χρηματιστήριο ή από έναν χρηματιστή. Τις περισσότερες φορές το Διαδίκτυο χρησιμοποιείται για αυτό. Μετά τη σύναψη συμφωνίας με μεσίτη που εκπροσωπεί τα συμφέροντα του επενδυτή στο χρηματιστήριο, ανοίγει λογαριασμός διαπραγμάτευσης στο όνομα του επενδυτή. Με την αναπλήρωση του λογαριασμού με οποιοδήποτε, έστω και ελάχιστο ποσό, ο επενδυτής έχει τη δυνατότητα να αγοράσει τυχόν προσιτές μετοχές και άλλους τίτλους με τη βοήθεια μεσίτη. Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο μεσίτης πρέπει να παρέχει ηλεκτρονική αναφορά. Σε πολλές περιπτώσεις, δεν εκδίδονται άλλα χαρτιά, αλλά οι λίστες των μετόχων της εταιρείας πρέπει να περιέχουν όλες τις πληροφορίες για τον νέο μέτοχο και τον αριθμό των μετοχών που αγοράστηκαν. Μια παρόμοια προσέγγιση είναι χαρακτηριστική για επενδύσεις σε Forex. Η μόνη διαφορά είναι ότι τα κεφάλαια δεν επενδύονται σε λογαριασμό διαπραγμάτευσης στο χρηματιστήριο, αλλά σε λογαριασμό PAMM ή σε δείκτη PAMM (σύνολο λογαριασμών PAMM πολλών διαχειριστών εμπόρων), ανάλογα με τις προτιμήσεις του επενδυτή. Όπως και στο χρηματιστήριο, επιλέγεται ένας διαχειριστής έμπορος, αναλύεται η δουλειά του, οι στρατηγικές και οι διαθέσιμοι λογαριασμοί για επένδυση. Στη συνέχεια επιλέγονται οι καταλληλότεροι λογαριασμοί ως προς την κερδοφορία, το επίπεδο κινδύνου και άλλα κριτήρια και αποστέλλονται σε αυτούς τα κεφάλαια του επενδυτή. Τις περισσότερες φορές, επιλέγονται αρκετοί τέτοιοι λογαριασμοί· στις περισσότερες περιπτώσεις, πολλοί έμποροι επιλέγονται για διαχείριση ταυτόχρονα, μειώνοντας έτσι τους κινδύνους. Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι η επένδυση στο χρηματιστήριο συναλλάγματος είναι πολύ πιο επικίνδυνη από την επένδυση σε μετοχές μεγάλων γνωστών εταιρειών, αλλά το κέρδος για αυτό το είδος επένδυσης είναι επίσης πολύ υψηλότερο.

5. Παρακολούθηση αγοράς και αναθεώρηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Έχοντας επενδύσει στα επιλεγμένα περιουσιακά στοιχεία, είναι απαραίτητο να αξιολογείται τακτικά η γενική κατάσταση της οικονομίας και από καιρό σε καιρό να αναλύεται η κατάσταση των πραγμάτων σε όλα τα επενδυτικά αντικείμενα. Δεν χρειάζεται πανικός εάν η αγορά παρουσιάζει διακυμάνσεις, αφού μια τέτοια κατάσταση είναι απολύτως φυσική για κάθε σφαίρα της οικονομίας και της παραγωγής. Οι μικρές διακυμάνσεις, κατά κανόνα, δεν επηρεάζουν με κανέναν τρόπο τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις, αφού η περίοδος αυτών των διακυμάνσεων είναι ασύγκριτη με την περίοδο της επένδυσης. Εάν ένας επενδυτής ανησυχεί πολύ για ορισμένα στοιχεία του χαρτοφυλακίου του, τότε ίσως θα πρέπει να τα αντικαταστήσει με πιο συντηρητικά και σταθερά επενδυτικά μέσα. Εάν, για παράδειγμα, οι μετοχές σας απασχολούν, θα πρέπει να τις αλλάξετε σε ομόλογα ή σε εγγυημένη τραπεζική κατάθεση.

Με την πάροδο του χρόνου, είναι δυνατή μια πιο σημαντική αλλαγή στην αξία των μετοχών, των μετοχών, των τίτλων ή άλλων αντικειμένων. Ορισμένα από αυτά θα αυξηθούν σημαντικά στην τιμή, ενώ άλλα, αντίθετα, θα πέσουν. Προκειμένου αυτές οι αλλαγές να μην έχουν αρνητικό αντίκτυπο στη συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου και σε άλλα ποιοτικά και ποσοτικά χαρακτηριστικά, είναι απαραίτητο να επανεξεταστούν όλα τα επενδυτικά στοιχεία και να πουληθούν ορισμένα από αυτά που έχουν αυξηθεί πολύ στην τιμή και με τα κεφάλαια παραλήφθηκε, αγορά υποτιμημένη, πολλά υποσχόμενη, αλλά επί του παρόντος φθηνός χρόνος χαρτιού. Επιπλέον, είναι απαραίτητο να αναλυθεί η τρέχουσα κερδοφορία των μετοχών και να απαλλαγούμε από αυτές που δεν αποφέρουν επαρκή μερίσματα ή έχουν χάσει την προηγούμενη υπόσχεσή τους. Όταν επενδύετε σε PAMM, πρέπει να παρακολουθείτε τους λογαριασμούς PAMM όταν επενδύετε στο συνάλλαγμα. Οι αλλαγές στη στρατηγική συναλλαγών του διαχειριστή, οι απώλειες και η μειωμένη κερδοφορία μπορεί να οδηγήσουν σε αρνητικά αποτελέσματα, επομένως εάν εμφανιστούν ανησυχητικά σήματα, αξίζει να μεταφέρετε χρήματα σε άλλο λογαριασμό PAMM.

Άλλοι τύποι μακροπρόθεσμων επενδύσεων απαιτούν επίσης τακτική αξιολόγηση της κατάστασής τους και ανάλυση της ρευστότητάς τους.

Έτσι, οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις απαιτούν προσεκτική επιλογή, ανάλυση και αξιολόγηση της κατάστασης της αγοράς, όχι μόνο στο αρχικό στάδιο της επιλογής, αλλά σε όλη τη διάρκεια της επενδυτικής διαδικασίας. Ίσως ορισμένοι αρχάριοι επενδυτές να βρουν αυτή την προσέγγιση πολύ περίπλοκη και χρονοβόρα, αλλά αποδίδει - οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις φέρνουν το πιο σταθερό και αρκετά υψηλό εισόδημα. Επιπλέον, αποκτάτε χρήσιμες εμπειρίες και γνώσεις, οι οποίες με την πάροδο του χρόνου θα οδηγήσουν σε ακόμα μεγαλύτερα κέρδη και αξιοπρεπή αύξηση της ευημερίας σας.

Ο λογαριασμός 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» προορίζεται να συνοψίσει πληροφορίες σχετικά με τη διαθεσιμότητα και την κίνηση μακροπρόθεσμων επενδύσεων (επενδύσεων) σε τίτλους άλλων επιχειρήσεων, έντοκα ομόλογα κρατικών και τοπικών δανείων, εγκεκριμένα κεφάλαια άλλων επιχειρήσεων που δημιουργήθηκαν σε τη χώρα, κεφάλαιο επιχειρήσεων του εξωτερικού κ.λπ. κ.λπ., καθώς και δάνεια που παρέχει η επιχείρηση σε άλλες επιχειρήσεις. Παράλληλα, επενδύσεις σε έντοκα ομόλογα κ.λπ. οι τίτλοι, καθώς και τα δάνεια που παρέχονται σε άλλες επιχειρήσεις, λογιστικοποιούνται στο λογαριασμό 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» στην περίπτωση που η καθορισμένη περίοδος αποπληρωμής τους υπερβαίνει το ένα έτος. Επενδύσεις σε τίτλους για τους οποίους η περίοδος λήξης (εξαγοράς) δεν έχει καθοριστεί (για παράδειγμα, μετοχές) καταχωρούνται στο λογαριασμό 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» στην περίπτωση που αυτές οι επενδύσεις πραγματοποιήθηκαν με σκοπό να λάβουν έσοδα από αυτά για περισσότερα από ένα έτος.

Παρέχονται υπολογαριασμοί για τον λογαριασμό 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις»:

06-1 "Μερίδια (εισφορές ιδίων κεφαλαίων) και μετοχές";

06-2 "Ομόλογα";

06-3 «Παρέχονται δάνεια».

Ο υπολογαριασμός 06-1 «Μετοχές» (συμμετοχές) και μετοχές» λαμβάνει υπόψη την παρουσία και την κίνηση μακροπρόθεσμων επενδύσεων (επενδύσεων) σε μετοχές μετοχικών εταιρειών, εγκεκριμένα κεφάλαια άλλων επιχειρήσεων που έχουν δημιουργηθεί στη χώρα (συμπεριλαμβανομένων των θυγατρικών) , κεφάλαιο επιχειρήσεων στο εξωτερικό (συμπεριλαμβανομένων των θυγατρικών) κ.λπ.

Ο υπολογαριασμός 06-2 «Ομολογίες» λαμβάνει υπόψη την παρουσία και κίνηση μακροπρόθεσμων επενδύσεων (επενδύσεων) σε έντοκα ομόλογα κρατικών και τοπικών δανείων, καθώς και άλλων παρόμοιων τίτλων.

Μετοχές, ομόλογα κ.λπ. Οι τίτλοι λογιστικοποιούνται στο λογαριασμό 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» στην τιμή αγοράς.

Οι μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις που πραγματοποιεί η επιχείρηση αντικατοπτρίζονται στη χρέωση του λογαριασμού 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» και στην πίστωση λογαριασμών που καταγράφουν τις αξίες που μεταφέρονται για λογαριασμό αυτών των επενδύσεων. Για παράδειγμα, η απόκτηση από μια επιχείρηση τίτλων άλλων επιχειρήσεων πραγματοποιείται με χρέωση του λογαριασμού 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» και πίστωσης του λογαριασμού 51 «Συναλλαγματικός λογαριασμός», 52 «Συναλλαγματικός λογαριασμός» ή άλλων λογαριασμών για την καταγραφή υλικού και άλλων περιουσιακών στοιχείων (εάν η πληρωμή για τίτλους πραγματοποιείται με την παροχή υλικού και άλλων τιμαλφών (εκτός μετρητών) για την κυριότητα ή τη χρήση του πωλητή).

Τα μακροπρόθεσμα χρηματοοικονομικά επενδυτικά κεφάλαια που μεταβιβάστηκαν από την επιχείρηση, αλλά για τα οποία δεν ελήφθησαν στην περίοδο αναφοράς έγγραφα που επιβεβαιώνουν τα σχετικά δικαιώματα της επιχείρησης (μετοχές, ομόλογα, πιστοποιητικά για τα ποσά των καταθέσεων που έγιναν σε άλλες επιχειρήσεις, κ.λπ.), αντανακλάται στον λογαριασμό 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» ξεχωριστά .

Εάν η τιμή αγοράς των ομολόγων και άλλων παρόμοιων τίτλων που αποκτήθηκαν από μια επιχείρηση είναι υψηλότερη από την ονομαστική τους αξία, τότε κάθε φορά που τα εισοδήματα που οφείλονται σε αυτά συσσωρεύονται, μέρος της διαφοράς μεταξύ της αγοράς και της ονομαστικής αξίας διαγράφεται. Στην περίπτωση αυτή, εγγράφονται στη χρέωση του λογαριασμού 76 «Διακανονισμοί με διάφορους οφειλέτες και πιστωτές» (για το ποσό του εισοδήματος που οφείλεται σε χρεόγραφα) και στην πίστωση του λογαριασμού 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» (για μέρος του διαφορά μεταξύ αγοράς και ονομαστικής αξίας) και 80 «Κέρδη και ζημίες» (για τη διαφορά μεταξύ των ποσών που χρεώνονται στους λογαριασμούς 76 «Διακανονισμοί με διάφορους οφειλέτες και πιστωτές» και 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις»).

Εάν η τιμή αγοράς των ομολόγων και άλλων παρόμοιων τίτλων που αγοράζονται από μια επιχείρηση είναι χαμηλότερη από την ονομαστική τους αξία, τότε κάθε φορά που συσσωρεύονται τα οφειλόμενα έσοδα από αυτά, μέρος της διαφοράς μεταξύ της αγοράς και της ονομαστικής αξίας συσσωρεύεται επιπλέον. Στην περίπτωση αυτή, γίνονται εγγραφές στη χρέωση των λογαριασμών 76 «Διακανονισμοί με διάφορους οφειλέτες και πιστωτές» (για το ποσό του εισοδήματος που οφείλεται σε τίτλους) και 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» (για μέρος της διαφοράς μεταξύ αγοράς και ονομαστική αξία) και στην πίστωση του λογαριασμού 80 «Κέρδη και ζημίες» (για το συνολικό ποσό που διατέθηκε στους λογαριασμούς 76 «Διακανονισμοί με διάφορους οφειλέτες και πιστωτές» και 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις»).

Και στις δύο παραπάνω περιπτώσεις:

μέρος της διαφοράς μεταξύ της αγοράς και της ονομαστικής αξίας διαγράφεται (επιπλέον δεδουλευμένο) κάθε φορά που το εισόδημα από τίτλους συσσωρεύεται στην επιχείρηση, προσδιοριζόμενο με βάση το συνολικό ποσό της διαφοράς και την καθορισμένη συχνότητα πληρωμής των εσόδων από τίτλους.

κατά τη στιγμή της εξαγοράς (εξαγοράς) και της πώλησης των τίτλων, η αποτίμηση στην οποία λαμβάνονται υπόψη στο λογαριασμό 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» πρέπει να αντιστοιχεί στην ονομαστική αξία.

Η εξαγορά (εξαγορά) και η πώληση τίτλων που λογίζονται στον λογαριασμό 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» απεικονίζονται στη χρέωση του λογαριασμού 48 «Πώληση λοιπών περιουσιακών στοιχείων» και στην πίστωση του λογαριασμού 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις».

Ο υπολογαριασμός 06-2 λαμβάνει επίσης υπόψη την κίνηση κεφαλαίων σε εγχώριο και ξένο νόμισμα που έχει επενδύσει η επιχείρηση για μεγάλο χρονικό διάστημα σε τραπεζικές και άλλες καταθέσεις (πιστοποιητικά ταμιευτηρίου, λογαριασμοί καταθέσεων σε τράπεζες κ.λπ.).

Ο υπολογαριασμός 06-3 «Παρεχόμενα δάνεια» λαμβάνει υπόψη την κίνηση των μακροπρόθεσμων μετρητών και άλλων δανείων που παρέχει η επιχείρηση σε άλλες επιχειρήσεις. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια που παρέχονται από μια επιχείρηση σε άλλες επιχειρήσεις, με εξασφάλιση με συναλλαγματικές, λογιστικοποιούνται ξεχωριστά σε αυτόν τον υπολογαριασμό.

Τα δάνεια που παρέχονται αντικατοπτρίζονται στη χρέωση του λογαριασμού 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» σε αντιστοιχία με το λογαριασμό 51 «Τρέχοντες λογαριασμός» ή άλλους σχετικούς λογαριασμούς. Η αποπληρωμή του δανείου αντικατοπτρίζεται στη χρέωση του λογαριασμού 51 «Τρεχούμενος λογαριασμός» ή σε άλλους σχετικούς λογαριασμούς και στην πίστωση του λογαριασμού 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις».

Η αναλυτική λογιστική για το λογαριασμό 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» πραγματοποιείται ανά τύπο μακροπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων και τα αντικείμενα στα οποία πραγματοποιούνται αυτές οι επενδύσεις (επιχειρήσεις που πωλούν τίτλους, άλλες επιχειρήσεις στις οποίες συμμετέχει η επιχείρηση, επιχειρήσεις δανειολήπτες , και τα λοιπά.). Εν

η κατασκευή αναλυτικής λογιστικής θα πρέπει να παρέχει την ευκαιρία απόκτησης στοιχείων για μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις σε αντικείμενα στη χώρα και στο εξωτερικό.

Ο λογαριασμός 06 «Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις» αντιστοιχεί στους λογαριασμούς:

┌──────────────────────────────────────────────────────┬─────────┐ │ Επιχειρηματική συναλλαγή │Αλληλογραφία- ││ │ponding-│ │ │συνολικός λογαριασμός │ ├──────────────────────────────────────────────────────┼─────────┤ │ Με χρέωση του λογαριασμού │ │ │ │ │ │Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις σε εγκεκριμένα κεφάλαια │ 01, 04, │ │άλλες επιχειρήσεις, καθώς και αυτές που προβλέπονται │ 07, 08, │ │επιχειρηματικά δάνεια με μεταφορά υλικού │ 10, 11, │ │κεφάλαια (σε λογιστική αξία) │ 12, 20, │ │ │ 23, 29, │ │ │ 40, 41 │ │ │ │ │Πώληση παγίων και άυλων περιουσιακών στοιχείων │ 47-1 │ │με πίστωση έναντι συναλλαγματικής │ │ │ │ │ │Μεταβίβαση παγίων μέσω μακροπρόθεσμης │ 47-1 │ │επενδύσεις (σε τιμή διαπραγμάτευσης) │ │ │ │ │