Анализ на счетоводния баланс. Анализ на баланса на предприятието (на примера на JSC "VyatkaTorf"). други видове дейности, предвидени в Хартата, както и незабранени от действащото законодателство на Руската федерация

Същността и целта на хоризонталния финансов анализ е оценката и анализа на финансовите отчети: баланс, отчет за приходите и разходите, отчет за паричните потоци. Анализът е насочен към идентифициране на слабите страни на организацията и идентифициране на области за повишаване на финансовата надеждност, платежоспособност, намаляване на нивото на риск от фалит или повишаване на инвестиционната привлекателност. В тази статия ще използваме пример, за да анализираме хоризонталния анализ на баланса на PJSC KAMAZ.

Хоризонтален анализе метод за оценка на динамиката на изменението и посоката (тренда) на ключови финансови отчетни показатели.

Насоки за използване на хоризонтален анализ на предприятието

Провеждането на хоризонтален анализ на баланса преследва следните цели и задачи:

• Оценка на динамиката на промените в активите и пасивите на организацията.
• Определяне на дела на източниците на финансиране на капитала на дружеството.
• Диагностика на промените в структурата на капитала: дялове на собствения капитал и заемни средства, вземания и задължения.
• Оценка на оперативната ефективност на предприятието, изразена в динамиката на нетната печалба.
• Идентифицирайте негативните тенденции в растежа на позициите на баланса, които повишават степента на маневреност на компанията и нейната финансова стабилност.

Получената оценка се използва при диагностициране на финансовото състояние на предприятието и ни позволява да идентифицираме проблемните области. Управлението и проследяването на критични промени в индикаторите на баланса ви позволява да вземате навременни управленски решения. Хоризонталният анализ се използва и за анализ на показателите на отчета за доходите и отчета за паричните потоци. След извършване на цялостен финансов анализ на състоянието на предприятието, те допълнително използват коефициент и моделен анализ (модели за оценка на платежоспособността и несъстоятелността). За повече информация относно ключови коефициенти на финансов анализ, прочетете статията: →. Прочетете за моделите на фалит в статиите: → , → , → .

Методи на хоризонталния финансов анализ

Нека разгледаме основните методи (подходи) на хоризонталния анализ на отчитането и насоките за тяхното практическо приложение ⇓.

Методи за хоризонтален анализ	Области на приложение
Сравнение на финансовите стойности на отчетния период с показатели от предходния период	Използва се за оценка на краткосрочните тенденции и изразяване на сравнения между текущия и предишни периоди
Сравнение на показателите за отчетния период с показателите за същия период на миналата година	Използва се от организации със сезонност в производството и продажбите на продукти, което се отразява и във финансовите отчети
Сравнение на редица финансови показатели за предходни периоди	Използва се от компании за оценка на дългосрочната тенденция и скоростта на растеж/спад на ключови финансови показатели
Сравнителен анализ на показателите на фирмата с показателите на индустрията	Оценка на позицията на компанията в индустрията и степента на нейната оперативна ефективност и конкурентоспособност

Пример за хоризонтален анализ на баланса на PJSC КАМАЗ със заключения в Excel

Като пример за провеждане на хоризонтален анализ, нека вземем финансовите отчети на предприятието КАМАЗ OJSC, които могат да бъдат изтеглени от официалния уебсайт на компанията или чрез връзката →

Нека разгледаме как трябва да се извърши анализът: за раздела „Нетекущи активи“ и да направим изводи. Първоначално е необходимо да се въведат балансови данни за три периода: в края на 2016 г., 2015 г. и 2014 г.

За да се изчисли абсолютната промяна в показателите на баланса, е необходимо да се извадят стойностите от предходната година от стойностите за въпросната година. Относителното изменение отразява процента на намаление или увеличение на балансовите показатели.

Абсолютна промяна в нематериалните активи (G9) за 2015 г. =D9-C9

Относителна промяна в нематериалните активи (J9) за 2015 г. = D9/C9

Абсолютна промяна в резултатите от научноизследователската и развойна дейност (G10) за 2015 г. = D10-C10

Относителна промяна в резултатите от научноизследователската и развойна дейност (J10) за 2015 г. = D10/C10

Абсолютна промяна в дълготрайните активи (G13) за 2015 г. = D13-C13

Относителна промяна в дълготрайните активи (J13) за 2015 г. = D13/C13

Абсолютна промяна в доходоносните инвестиции в материални активи (G14) за 2015 г. = D14-C14

Относителна промяна в доходите от инвестиции в материални активи (J14) за 2015 г. = D14/C14

Абсолютна промяна във финансовите инвестиции (G15) за 2015 г. = D15-C15

Относително изменение на финансовите инвестиции (J15) за 2015 г. =D15/C15

Абсолютна промяна в отсрочените данъчни активи (G16) за 2015 г. =D16-C16

Относителна промяна в отсрочените данъчни активи (J 16) за 2015 г. = D16/C16

Абсолютна промяна в други нетекущи активи (G17) за 2015 г. = D17-C17

Относителна промяна в други нетекущи активи (J 17) за 2015 г. = D17/C17

Абсолютна промяна в нетекущите активи (G18) за 2015 г. =D18-C18

Относителна промяна в нетекущите активи (J 18) за 2015 г. = D18/C18

Фигурата по-долу показва пример за изчисления на абсолютни и относителни промени в показателите на баланса на ПАО КАМАЗ за три години ⇓.

След изчисляване на показателите за всички редове на баланса е необходимо да се оцени динамиката на промяната. По този начин делът на нематериалните активи на предприятието намалява всяка година и в резултат на това през разглежданите три години намалява с -242 522 хиляди рубли. ( E9-C9), което е спад от 72,4% ( 1-E9/C9).

Резултатите от научноизследователската и развойната дейност се увеличават всяка година и в края на 2016 г. възлизат на 922 633 хиляди рубли, което е 474% в сравнение с 2014 г. ( (E10-C10)/C10).

Дълготрайните активи на ОАО КАМАЗ не се променят равномерно. Може да се отбележи обща низходяща тенденция за три години. В края на 2016 г. дълготрайните активи са намалели с -2 280 198 хиляди рубли. ( E13-C13), което в относително изражение възлиза на -9% ( (E13-C13)/C13).

Доходоносните инвестиции в материални активи имат положителна тенденция на растеж в сравнение с 2014 г. и са се увеличили с 189 172 хиляди рубли. ( E14-C14), което в относително изражение възлиза на +13% ( (E14-C14)/C14).

Финансовите инвестиции се увеличават през всички периоди, в края на 2016 г. 23 558 019 хиляди рубли. ( E15-C15), което в относително изражение възлиза на + 914% ( (E15-C15)/C15)

Отсрочените данъчни активи имат положителна тенденция през всяка разглеждана година. Увеличението е с 1 749 141 хил. Рубли. ( E16-C16), което възлиза на 67% ( (E16-C16)/C16).

Други нетекущи активи нарастват на годишна база и в края на 2016 г. възлизат на +479 025
хиляди рубли ( E17-C17), което в относително изражение е +9% ( (E17-C17)/C17).

Общите нетекущи активи за три години са се увеличили с +24 214 563 хиляди рубли. ( E18-C18), което в относително изражение възлиза на +66% ( (E18-C18)/C18). Налице е положителна тенденция поради ръста на нематериалните активи, резултатите от научноизследователска и развойна дейност, доходоносни инвестиции в материални активи, финансови инвестиции, бъдещи и други нетекущи активи. Фигурата по-долу показва динамиката на промените в нетекущите активи ⇓.

Изводи

В примера, разгледан в статията, е извършен хоризонтален анализ на баланса на предприятието КАМАЗ PJSC за нетекущи активи. По подобен начин се извършват анализи и за други раздели на баланса: за текущи активи, капитал и резерви, дългосрочни и краткосрочни задължения, както и отчети: отчет за приходите и разходите и отчет за паричните потоци. Въпросното предприятие има положителен ръст на нетекущите активи, което показва ефективното управление на организацията.

Анализът на счетоводния баланс е много важен за вземане на управленски решения. От какви етапи се състои, каква е методологията за анализ на баланса на предприятието и какви са неговите характеристики за различните организации, ще бъдат обсъдени в тази статия.

Формиране на показатели за анализ на баланса на организацията

Балансът е основният отчетен документ на всяка организация. Съставът на неговите показатели може да варира в различните компании, но анализът се основава на общи принципи и методи.

Анализът на счетоводния баланс има практическо значение, ако се основава на надеждна информация. За да се избегнат неговите изкривявания (случайни или умишлени), предприятието трябва да има система за вътрешен контрол (член 19 от Закона „За счетоводството“ от 6 декември 2011 г. № 402-FZ). И за външно потвърждаване на надеждността на баланса се използва одит (клауза 3 от Закона „За одиторската дейност“ от 30 декември 2008 г. № 307-FZ). В някои случаи това е задължително (член 5 от Закон № 307-FZ). Списъкът на компаниите, подлежащи на задължителен одит за отчитане, може да бъде намерен на уебсайта на руското Министерство на финансите (http://www.minfin.ru/ru/perfomance/audit/basics/).

Всички задължителни счетоводни отчети трябва да отговарят на изискванията към тях: съпоставимост, последователност и др.

За повече информация на какви изисквания трябва да отговаря балансът, вижте материала „На какви изисквания трябва да отговаря счетоводството?“ .

Нека разгледаме основните етапи на анализа на баланса.

Анализ на баланса на пример: предварителен етап

Нека разгледаме пример за анализ на баланса на предприятието. Балансът на Sekunda LLC към 31 декември 2018 г. е както следва:

Име на индикатора		Към 31.12.2018г	Към 31.12.2017г	Към 31.12.2016г
АКТИВИ
Дълготрайни активи
Вземания
ПАСИВЕН
Уставен капитал
неразпределена печалба
Задължения

Първото четене на този доклад може да се нарече уводно: балансовите показатели оценяват общата структура на имуществото и пасивите, наличието на привлечени средства и др.

В този случай имаме работа с развиваща се компания: годишно увеличение на валутата на баланса, появата на финансови инвестиции в структурата на активите, увеличение на цената на дълготрайните активи (което може да показва намеренията на компанията да инвестира в развитие на производствения си потенциал), стабилно намаляване на дълговете - и всичко това без привличане на дългосрочни заемни средства.

Предварителните изводи са направени и можем да пристъпим към по-детайлен анализ. За целта ще проведем хоризонтален и вертикален анализ на баланса.

Хоризонтален анализ на счетоводния баланс

Използвайки хоризонтален анализ, сравняваме показателите на баланса по дати на отчитане (за да опростим примера, използваме данни в началото и края на отчетния период):

Балансова позиция	Към 31.12.2018г	Към 31.12.2017г	Отклонение (+/-)
			сума
Динамика на имотите
Включително: неактуални (OS)
по договаряне
Вземания
Финансови инвестиции (с изключение на паричните еквиваленти)
Парични средства и парични еквиваленти
Динамика на капитала
Включително: собствен капитал
Уставен капитал
неразпределена печалба
заемен капитал
Източници на средства в калкулациите (платими сметки)

Хоризонталният анализ на баланса показа следното: през отчетния период нетекущите активи са се увеличили с 28%, което може да означава разширяване на дейността и растеж на икономическия потенциал на компанията. В същото време оборотният капитал намалява (с 10.65%) - основно поради намаление на паричните салда (с 42.86%). Наблюдава се увеличение на оборотния капитал в материалните запаси с 28,13%, което показва намаление на ликвидността и може да се отрази върху платежоспособността на дружеството. Наличието на краткосрочни финансови инвестиции в текущите активи показва желание за инвестиране на средства с цел получаване на допълнителна печалба. Растежът на валутата на баланса също трябва да се сравни с темпа на инфлация и ръста на приходите.

Определяне на структурата на статиите (вертикален анализ) и дела на показателите

Използвайки този тип анализ на баланса, ние изследваме структурата на индикаторите във времето:

Балансова позиция	Към 31.12.2018г		Към 31.12.2017г		Промени в структурата, %
	сума	% към общо	сума	% към общо
Структура на собствеността
включително: нетекущи активи (ОД)
текущи активи
Вземания
Финансови инвестиции (с изключение на паричните еквиваленти)
Парични средства и парични еквиваленти
Структура на капитала
Включително: собствен капитал
заемен капитал

Вертикалният анализ на баланса показва, че през отчетния период не са настъпили съществени промени в общата структура на собствеността и капитала.

Ръстът на нетекущите активи възлиза на 7,92%. В структурата на краткотрайните активи се наблюдават малки структурни промени в редовете „Парични средства и парични еквиваленти” (12.41%) и материални запаси (11.38%). Увеличаването на оборотния капитал в материалните запаси намалява техния оборот, което може да се отрази негативно на текущата ликвидност. Делът на собствения капитал във валутата на баланса възлиза на 45,66% в края на периода, основно поради дела на неразпределената печалба в собствения капитал (97,47%). В баланса няма непокрити загуби.

Компанията се справя без дългосрочни заеми и заеми, тоест обемът и структурата на собствения капитал й позволяват да организира производствения процес и да се развива без външни заеми.

Анализиране на баланса с помощта на финансови коефициенти

Чрез изчисляване на специални коефициенти се извършва допълнителен анализ на баланса:

Анализ на платежоспособността

Коефициент
Коефициент на финансова зависимост.	Валута на баланса / собствен капитал
Коефициент на финансова независимост.	Собствен капитал / валута на баланса	395 / 865 = 0,46
Коефициент на обща платежоспособност	Валута на баланса/заемен капитал	865 / 470 = 1,84
Съотношение на дълга	Дългов капитал/собствен капитал	470 / 395 = 1,19

Анализ на ликвидността

Коефициент
Коефициент на незабавна ликвидност	(DS и DE)*/ KO***	120 / 470 = 0,26
Коефициент на абсолютна ликвидност	(DS и DE + KFV**) / KO	(120+50) / 470 = 0,36
Бързо съотношение	(DS и DE + KFV + DZ) / KO	(120 + 50 + 170) / 470 = 0,72
Коефициент на средна ликвидност	(DS и DE+ KFV + DZ + Резерви) / KO
Коефициент на междинна ликвидност	(ДС и ДЕ + КФВ + ДЗ + Материални запаси + ДДС) / КО	(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16
Текущо съотношение	Текущи активи / КО	545 / 470 = 1,16

* (DS и DE) - парични средства и парични еквиваленти.

** KFV - краткосрочни финансови. прикачени файлове.

*** КО - краткосрочни задължения.

Прочетете повече за коефициентите на ликвидност в статията „Изчисляване на коефициента на ликвидност (формула на баланса)“ . Трендов, факторен и сравнителен анализ

В допълнение към горните етапи на анализ на баланса могат да се извършват анализ на тенденции, фактор и сравнителен анализ. Те ще допълнят и разширят обема от аналитични данни за вземане на необходимите икономически решения.

Благодарение на анализа на тенденциите можете да си съставите мнение за основната тенденция на промените в определени показатели (предсказуем анализ).

Например, съвместно проучване на динамиката на краткосрочния дълг и паричните средства:

От горните цифри следва, че към отчетните дати естеството на промените в размера на краткосрочните дългове съответства на промените в обема на паричните средства, но свободните парични средства на компанията не са достатъчни за изплащане на тези дългове.

С помощта на факторния анализ се определя естеството на влиянието на основните фактори върху промяната в стойността на изследвания показател. Извършва се по определен метод за анализ на баланса.

За извършване на сравнителен анализ е необходима допълнителна информация - данните от баланса на една компания не са достатъчни. Това се дължи на факта, че при провеждането на този вид анализ се сравняват балансовите показатели на различни компании, за да се определи техният рейтинг.

Специфика на анализа на баланса на отделни компании, използвайки примера на банковия баланс (формуляр 1)

Банките, въпреки че са търговски дружества и са създадени с цел печалба, имат специфични особености. Те се подчиняват на специални правни норми, поддържат специален сметкоплан и изграждат различна методология за счетоводните процеси.

В същото време основните подходи за анализ на баланса на банката в много отношения са подобни на анализа на баланса на обикновена търговска компания. За банковия баланс основните етапи на анализа също остават актуални:

• предварителен (четене на баланса, структуриране на позициите му и др.),
• аналитичен (описание на изчислените показатели за структура, динамика, връзка между показателите на баланса);
• окончателен (оценка на резултатите от анализа).

В процеса на анализ на баланса на банката се изчисляват и специални коефициенти, но техните видове се различават от разгледаните по-рано:

• коефициент на надеждност на банката (коефициент на капиталова адекватност),
• коефициент на възвръщаемост на активите (показва ефективността на използването на активите и качеството въз основа на тяхната рентабилност),
• коефициент на ливъридж (междубанкови заеми) и др.

Онлайн програма за улесняване на процеса на анализ

Съвременните инструменти за обработка на информация могат значително да опростят процеса на цялостен анализ на баланса. Изчисленията се извършват както с помощта на стандартни компютърни програми (например с помощта на Excel, където можете да извършвате изчисления, да създавате таблици и диаграми), така и с помощта на специализирани програми, които ви позволяват да извършвате финансов анализ онлайн - чрез Интернет.

Използването на специализиран софтуер не само спестява време, но и значително разширява видовете анализи. Те ви позволяват да анализирате стабилността на пазара, бизнес активността, оценявате оценката на финансовата стабилност и др. Освен това разработчиците на специализирани програми предоставят възможност за адаптиране и промяна на програмата в зависимост от целите и задачите на анализа, като се вземат предвид спецификите на конкретно предприятие.

Резултати

Анализът на балансовите показатели е обемен и многоетапен процес. Неговите резултати позволяват да се идентифицират потенциалните рискове, да се разработи финансовата политика на предприятието и да се допринесе за ефективни управленски решения. Процесът на анализ може да бъде улеснен с помощта на специализирани програми.

необходими за вземане на оптимални икономически решения в предприятието. Нашата статия описва етапите на аналитичната работа и разкрива от какво се състои методологията за изследване на показателите на основния отчетен документ.

Какви показатели се използват при анализ на позициите на баланса

Балансът е основният отчет, по който се преценява финансовото състояние или неблагоприятното положение на предприятието. Коефициентите на баланса варират значително в зависимост от категорията на компанията и вида бизнес, който извършва. Но аналитичната работа се основава на общи принципи на сравнение.

Тя може да бъде приложена на практика само ако данните в доклада са верни и отговарят на действителността. За да постигнат реални показатели, компаниите използват инструменти за вътрешен контрол. Необходимостта от такъв контрол е продиктувана не само от вътрешни причини и желанието да се знае реалната картина на нещата, но и от разпоредбите на чл. 19 Федерален закон „За счетоводството“ от 6 декември 2011 г. № 402-FZ.

Ако обстоятелствата изискват потвърждение на правилността на баланса за трети страни и институции, се извършва одит. Такъв анализ на формуляр 1 на баланса е предвиден от нормите, съдържащи се в клауза 3 от Федералния закон „За одиторската дейност“ от 30 декември 2008 г. № 307-FZ. Освен това руското министерство на финансите отделно одобри списък с компании, за които такава проверка е задължителна.

Ето основните етапи, които съставят анализ на баланса на фирмата.

Анализ на баланса на организацията: предварителен етап преди хоризонтален и вертикален анализ

Балансът на Crescendo LLC към 31 декември 2015 г. е както следва (всички данни в таблиците са дадени в хиляди рубли).

Индикатор
Дълготрайни активи
Вземания
Уставен капитал
неразпределена печалба
Задължения

На пръв поглед върху таблицата можете само повърхностно да оцените данните от отчета. Именно в това се състои този етап на анализ: запознаване с общата структура на активите, пасивите, размера на кредиторите и вземанията и др.

Явно това е фирма в началото на своето развитие. Обемът на дълготрайните активи непрекъснато расте, започнаха да се появяват финансови инвестиции, а дължимите сметки значително намаляха, което може да показва желанието на компанията да намали зависимостта от заеми на фона на увеличаване на оперативните активи.

След като направите предварителни заключения, можете да преминете към подробно проучване на показателите. За тези цели се извършва хоризонтален и вертикален анализ на счетоводния баланс.

Хоризонтален анализ: методология с пример

Методът за анализ на баланса включва следните стъпки. Изследователите на доклада сравняват показателите в крайните дати на отчетните периоди. Именно в този момент се събират данни и се сравняват с подобни показатели от преди година.

Балансови позиции			Отклонение (+/–)
Динамика на имотите
включително: Нетекущи активи (ОД)
Текущи активи
Вземания
Финансови инвестиции (с изключение на паричните еквиваленти)
Парични средства и парични еквиваленти
Динамика на капитала
включително: Собствен капитал
Уставен капитал
неразпределена печалба
Заемен капитал
Източници на средства при сетълменти (задължения)

В горното пример хоризонталнобалансов анализдаде следните резултати:

Първо, през изминалата година обемът на нетекущите активи на дружеството се е увеличил със 17,59%. Това показва, че компанията увеличава дейността си и добрия положителен потенциал на нейните мениджъри.

Второ, на този фон обемът на оборотния капитал намалява - главно поради намаляване на размера на паричните салда с 23,4%. Може би всички налични пари са използвани за попълване на нетекущи средства. Тъй като не виждаме дългосрочни заеми и заеми в баланса, има възможност средствата да бъдат придобити чрез текущи активи, въпреки че този път не винаги е правилен.

На трето място, запасите са се увеличили с 12,5%, което означава, че производството се развива. Това заключение се основава и на факта, че размерът на неразпределената печалба се е увеличил (в края на краищата компанията увеличава производствените обеми).

Четвърто, има спад в размера на дължимите сметки с 25,33%. Този показател може да показва увеличаване на собствения потенциал.

Анализ на вертикалната структура: изчисляване на дела на показателите в баланса

Този тип аналитична работа позволява на изследователя да разбере какъв е делът на различните показатели в баланса, както и динамиката на тези тегла.

Балансова позиция					Тенденции, %
Структура на собствеността
включително: Нетекущи активи (ОД)
Текущи активи
Вземания
Финансови инвестиции (с изключение на паричните еквиваленти)
Парични средства и парични еквиваленти
Структура на капитала
включително: Собствен капитал
Заемен капитал

Вертикален анализ на баланса, примеркоето е дадено по-горе, ни позволява да заключим, че изминалата година не донесе съществени промени в структурата на собствеността. Така делът на нетекущите активи нараства със 7,1%. Делът на текущите активи в структурата на баланса намалява поради намаляване на дела на вземанията и паричните средства с финансови инвестиции. Делът на резервите, напротив, се увеличи.

Цялостната картина може да се определи като доста оптимистична. Без привличане на дългосрочни заеми и заеми, както и намаляване на дължимите сметки, предприятието самостоятелно решава проблема с оборудването с дълготрайни активи и производствени запаси, като същевременно увеличава печалбите. Липсата на заемен капитал обаче не може да се счита за недвусмислено положителен фактор за развитието на компанията. Понякога, чрез привличане на заемни средства, добрите мениджъри могат да увеличат определени видове приходи (например да получат големи суми лихви върху финансови инвестиции)

Анализ на баланса с помощта на примерпоказва, че собственият капитал в баланса е 61,51%. Освен това през изминалата година имаше доста значително преразпределение на средства от заемен капитал към собствен капитал. Тази тенденция, както вече беше отбелязано, може да показва желанието на компанията да се освободи от игото на заемите.

Анализ на формуляр 1 на счетоводния баланс с помощта на финансови съотношения

Последващи балансов анализтрябва да се извърши с помощта на специални коефициенти. Представяме ги в таблична форма, където са посочени не само самите коефициенти, но и формулите за изчисление заедно с препоръчителните стойности.

Анализираме платежоспособността на предприятието:

Име на коефициента	Как се изчислява
		Резултат
Финансова зависимост	Валута на баланса / Собствен капитал	1403 / 863 = 1,63
Финансова независимост	Собствен капитал / Валута на баланса	863 / 1403 = 0,62
Обща платежоспособност	Валута на баланса / Заемен капитал	1403 / 540 = 2,59
Дългове	Дългов капитал / Собствен капитал	540 / 863 = 0,63

Анализираме ликвидността:

Име на коефициента	Как се изчислява
		Резултат
Незабавна ликвидност	(DS и DE) / KO	180 / 185 = 0,97
Абсолютна ликвидност	(DS и DE + KFV) / KO	(180 + 88) / 185 = 1,45
Бърза ликвидност	(DS и DE + KFV + DZ) / KO	(180 + 88 + 185) / 540 = 0,84
Средна ликвидност	(DS и DE + KFV + DZ + Резерви) / KO	(180 + 88 + 185 + 315) / 540 = 1,42
Междинна ликвидност	(ДС и ДЕ + КФВ + ДЗ + Материални запаси + ДДС) / КО	(120 + 50 + 170 + 315) / 540 = 1,21
Текуща ликвидност	Текущи активи / КО	768 / 540 = 1,42

Където: DS и DE - парични средства и парични еквиваленти;

КФВ - краткосрочни финансови инвестиции;

КО - краткосрочни задължения.

Анализ на счетоводния балансПо този начин той разкри, че компанията работи в много благоприятни граници. Има обаче и слаби места. По-специално, коефициентът на средна ликвидност не достига стандартите. Наблюдаваме и изоставане в коефициента на бърза ликвидност, което показва, че няма достатъчно средства за бързо изплащане на краткосрочни заеми.

Всички тези коефициенти могат да се разглеждат в динамика, тоест като се изчислят за предходната отчетна дата.

Допълнителни видове анализи (тенденция, фактор и сравнителен)

Сравнителният, трендовият и факторният анализ ще ви помогнат да получите пълна картина на баланса.

Анализът на тенденции ви позволява да предвидите бъдещи тенденции.

Нека покажем това с пример.

Въз основа на размера на инвентара можете да създадете графика, показваща постоянно нарастващия обем на инвентара. Анализът на тенденциите е много удобен за извършване с помощта на диаграми.

Но е невъзможно да се определи тенденция за кредитора, тъй като има значителни колебания от година на година. Положителното е, че размерът му намалява, но това не говори за намеренията на компанията през тази 2016 г.

Факторният анализ е предназначен да идентифицира как отделните фактори от дейността на предприятието влияят върху избрания показател. Има отделен метод за това. балансов анализ.

Невъзможно е да се извърши сравнителен анализ в рамките на една компания, тъй като неговото изпълнение включва сравняване на информация от няколко организации.

Има ли програма за аналитична работа по счетоводни баланси?

Анализ на счетоводния балансможе да се поддържа и с помощта на програма за анализ на счетоводния баланс. Можете да го създадете сами, като използвате стандартни ресурси на Excel, но можете да използвате и услугите на специалисти. Те публикуват такива програми в интернет и предлагат да ги изтеглят.

Потребителят на такава програма може лесно да извърши цялостен анализ на показателите на баланса във всички области и да предвиди бъдещите тенденции. Естествено трябва да се вземе предвид спецификата на предприятието.

***

Анализ на счетоводния баланспомага да се идентифицират проблемните области и направления на компанията, да се разбере дали трябва да се положат усилия за коригиране на ситуацията, където трябва да се поддържат положителните тенденции. Аналитичната работа може да се извършва независимо или с помощта на подходящ софтуер.

Нашата задача е да разберем целите, задачите, видовете анализ на баланса, като използваме примера на най-често срещаната форма на бизнес.

Имплицитната цел на анализа на баланса на предприятието е необходимостта от изясняване на информацията за икономическото и финансовото състояние на предприятието и перспективите за неговото изменение поради това.

В процеса на такъв анализ се решават междинни задачи, свързани с имущественото състояние на предприятието, нивото на неговото финансово развитие, отделните активи на предприятието, възможността за контрол на растежа/намаляването на обемите и др.

Анализът на баланса на предприятието помага да се разбере структурата на източниците на формиране на активи и пасиви, да се идентифицират връзките между отделни групи права на собственост и права на собственост, които са характерни за всяко конкретно предприятие.

Анализът на баланса предоставя на заинтересованите страни тясно фокусирана информация за „болните точки“ на предприятието: недостатъчни или излишни ресурси, рационално или нерационално използване на тях, проблеми с продажбите (и следователно качеството) на продуктите, завишени очаквания от качеството на управлението и т.н.

В процеса на анализ на баланса финансистите манипулират изключително данните от самия баланс, като оставят извън обхвата на външни фактори, свързани с характеристиките на имуществото, създаването на обобщени отчети и др.

В широк смисъл целта на анализа е да се изследват икономическите процеси, протичащи в организацията.

За да се разбере същността на тези процеси, трябва старателно да се съпоставят и изчислят десетки показатели и коефициенти, които помагат да се оценят рисковете от бизнес дейността, съставът и структурата на имуществото и пасивите на компанията.

Въз основа на резултатите от анализа, на масата на висшето предприятие ще бъде обемен доклад, красноречиво и убедително показващ в какво финансово и икономическо състояние се намира компанията, както и доколко стабилна и/или неефективна е нейната дейност.

Анализът на финансовото състояние на компанията дава ясна представа за способността й да генерира печалби, когато (1) се решава въпросът за плащането или (2) се разглежда въпросът за разработването на по-нататъшния път на развитие на предприятието.

Само чрез балансов анализ могат да се получат надеждни данни за общото имуществено състояние на предприятието и броя на източниците за получаване.

Успехът и качеството на анализа на баланса на предприятието ще зависи от (1) разбирането на текущата икономическа ситуация в предприятието, (2) тяхната ангажираност и (3) владеенето на методологията за анализ на баланса на предприятието.

За цялостен анализ на баланса на предприятието е необходимо да се имат предвид множество данни за състоянието на индустрията като цяло, за характеристиките на работния цикъл и икономическите спадове в индустрията.

Икономистът-аналитик трябва да има ясно разбиране за това как се развива предприятието, какви тактически и стратегически техники се използват, кой и как управлява компанията.

Компаниите от една и съща индустрия могат да се различават по структурата на активите и пасивите. Зависи какво ще изберете – консервативно или агресивно.

Анализът трябва да се извърши, като се вземат предвид редица правила, които ще изискват:

• определя процедурата за оценяване на отделни статии;
• идентифициране на промени в счетоводната политика;
• формират групи от текущи и нетекущи активи за анализ;
• разбират икономическото значение на някои позиции в баланса;
• запишете зависимостта на промените в отделните позиции на активите от промените в обема на продажбите (приходите), включително зависимостта на текущите активи от краткосрочните пасиви.

За да анализирате задълженията, трябва:

• идентифициране на всички съществуващи задължения;
• определя кои групи трябва да бъдат анализирани;
• определят значението на краткосрочните и дългосрочните източници за целите на създаването на активи.

Капиталовият анализ трябва да включва числена оценка на:

• капиталови структури и промени;
• представяне на компанията;
• вътрешни резерви на предприятието.

При анализа на структурата на баланса е важно:

• оценява ликвидността на баланса чрез групиране на активи по периоди на възможната им продажба и пасиви по падеж, както и последващо сравнение на формираните групи;
• характеризират от икономическа гледна точка съотношението на задълженията с;
• оценка на възможностите за дългосрочен капитал на предприятието в комбинация със задължения в общата маса на финансовите източници;
• съпоставят условията за възникване и погасяване на задължения по дебит и кредит.

Анализът на финансово-икономическата дейност на предприятието предполага задълбочено проучване на неговите резерви и имуществено състояние, бизнес активност и рентабилност.

Техниката, която ни интересува, се характеризира с последователна смяна на етапи, произтичащи един от друг.

Етап 1. Извършване на предварителна оценка на точността на данните, обобщаващи икономическите компоненти на баланса.

Необходимо е да се оценят рисковете, да се обобщи информация за основните показатели, характеризиращи стойността на активите, капитала, средствата на компанията, да се идентифицират перспективите за промени в показателите и да се идентифицират области, които изискват задълбочено проучване.

Етап 2. Финансов анализ на предприятието.

То трябва да се извърши с дефиниране на финансови коефициенти и обяснение на получените данни от гледна точка на платежоспособността на компанията и възможностите за увеличаване на приходите.

Основната цел на етапа е да привлече вниманието на вземащите решения (мениджъри, ръководители на всички нива) към ключови проблеми с финансирането.

Икономическото и финансовото състояние на предприятието се оценява въз основа на данни, натрупани в баланса.

Анализът на баланса трябва да бъде изграден с включването на външни данни за заеми и други икономически значими обстоятелства в общия масив от анализирана информация.

Етап 3. Задълбочен анализ на финансовите отчети.

Извършва се въз основа на подробно проучване на външни и вътрешни данни от тези, които са в състояние да идентифицират причините за трудностите при производството или маркетинга на продуктите.

Често намаляването на индикатора е резултат от намаляване на ефективността на една от частите.

Преди да се потопите в анализ на баланса, е необходимо да разберете защо разходите са се увеличили, качеството на продукта е намаляло и какво трябва да направи мениджърът, за да коригира ситуацията.

Целта е да се определи какви минали действия са повлияли на настоящата икономическа позиция на фирмата.

Необходимо е предварително да се прецени какво влияние могат да имат новите решения върху запазването на финансовата стабилност.

Аналитичните прогнози са по-търсени:

• банкови организации;
• изпълнители;
• фирми доставчици;
• от инвеститори.

Вземането на решение зависи от:

• точност на отчетните документи;
• качество на счетоводната работа;
• система за вътрешен контрол;
• съответствие на балансовите данни с информацията, отразена в документи и счетоводни книги;
• съответствие на данните за инвентара с позициите на баланса;
• правилно отразяване на активите и пасивите в баланса.

Преди да направите изчисления, трябва да се уверите, че елементите, включени във формулите, и редът на отчитане са еднакви. Нормите на PBU 1/98 подлежат на декодиране в обяснителната бележка.

Анализът на вертикалния баланс е противоположен по своя фокус на хоризонталния анализ.

При този вид анализ не се сравняват показатели от един и същи тип, както при хоризонталния анализ, а различни видове.

Анализът на данните се извършва „вертикално“, тоест по различни линии на баланса.

С вертикален анализ можем да разберем какъв е делът на определен актив в рамките на група активи.

Например, трябва да анализираме текущите активи на предприятието.

Техният дял в баланса на предприятието може да се изчисли по най-простата формула:

p = (OA / A) * 100%,

където OA е числената стойност на текущите активи в парични единици,

А е общата стойност на активите на предприятието.

В рамките на група, която комбинира текущи активи, можем да изчислим дела на всеки от нейните активи.

Ако например обемът на нематериалните активи е x 1 парични единици, дълготрайните активи - x 2 парични единици, незавършеното производство - x 3 парични единици и т.н., може да се изчисли делът на всеки от тези активи (P i). използвайки формулата:

Пи = * 100%.

Данните от вертикален анализ показват увеличение/намаляване на дела на активите или пасивите в структурата на баланса.

Тъй като тези данни могат да бъдат изчислени за последователна поредица от отчетни периоди, резултатът може да бъде много красноречива картина на финансовото състояние на предприятието за няколко години, което обаче изисква внимателно тълкуване.

Увеличаването на обема на материалните запаси, например, намалява материалните активи на предприятието, като същевременно намалява ликвидността на баланса.

Липсата на дългосрочни заеми и кредити, напротив, показва подобряване на финансовото състояние на предприятието, което може да се ограничи до използването на собствения капитал за развитие и организация на производството.

За трезвен анализ на баланса се използват специални коефициенти:

• финансова зависимост;
• финансова независимост;
• обща платежоспособност;
• дълг.

Всеки от тях се изчислява въз основа на действителните числени стойности, включени в един или друг ред на баланса.

Анализът на ликвидността на баланса на предприятието включва изчисляването на следните коефициенти на ликвидност:

• моментално;
• абсолютен;
• среден;
• междинен;
• ток.

С тяхна помощ можете да измерите платежоспособността на предприятието и да определите например дали предприятието има достатъчно оборотен капитал за изплащане на краткосрочни заеми към отчетната дата.

Има специфични видове анализи на балансови данни, базирани на изследване на едни и същи балансови данни от определен ъгъл:

• модерен,
• факториел,
• сравнителен.

Използвайки вече споменатия по-горе TREND анализ, можете да идентифицирате тенденциите в промените в индикаторите, описани в предишния параграф, и в резултат на това уверено да предложите и да вземете оптимални икономически решения.

FACTOR анализът ви позволява да свържете влиянието на външни и вътрешни фактори върху промените в стойностите на финансовите показатели.

За да извършите СРАВНИТЕЛЕН анализ, трябва да получите баланс на търговска организация на трета страна (за предпочитане от същата индустрия) и да сравните доколко данните в едни и същи редове за едни и същи отчетни периоди се различават една от друга.

I. ОЦЕНКА НА СЪСТАВА И СТРУКТУРАТА НА БАЛАНСА

ОБЩ БАЛАНС

Началото на годината

62,8%IP

Вирджиния

DK

ОА

5,78%

QC

късо съединение

ВЕРТИКАЛЕН АНАЛИЗ

Началото на годината

Вирджиния	ОА
62,81	20,42	7,42	9,35
Вирджиния	З	ДЗ	ДС

IP	КЗС
78,23	0	5,78	15,99
IP	DK	QC	късо съединение

ОБЩ БАЛАНС

Краят на годината

ВРЪЗКА МЕЖДУ АКТИВ И ПАСИВ

31,07%IP

Вирджиния

30,58 %

DK

ОА 0%

QC

късо съединение

ВЕРТИКАЛЕН АНАЛИЗ

Краят на годината

ОЦЕНКА НА СТРУКТУРАТА НА АКТИВА И ПАСИВА НА БАЛАНСОВИЯ СЧЕТ

Вирджиния	ОА
31,07	8,92	25,81	34,2
Вирджиния	З	ДЗ	ДС

IP	КЗС
61,65	0	0	38,35
IP	DK	QC	късо съединение

Вертикалният анализ е представянето на финансов отчет под формата на относителни показатели. Това представяне ви позволява да видите дела на всяка позиция в баланса в общата сума. Задължителен елемент от анализа са динамичните редове на тези величини, чрез които е възможно да се проследят и прогнозират структурни промени в състава на активите и източниците им на покритие.

По този начин могат да се разграничат две основни характеристики на вертикалния анализ:

1. преходът към относителни показатели дава възможност за сравнителен анализ на предприятията, като се вземат предвид отрасловите специфики и други характеристики;

2. относителните показатели изглаждат негативното влияние на инфлационните процеси, които значително изкривяват абсолютните показатели на финансовите отчети и по този начин усложняват тяхното сравнение в динамика.

Вертикалният анализ ни позволява да направим следните изводи:

Като положителен момент може да се отбележи, че делът на собствения капитал във валутата на баланса е доста висок. Делът му във валутата на баланса към края на годината е 61.65%. Намаляването на дела на собствения капитал обаче не може да се счита за положителна тенденция. Заемният капитал на организацията възлиза на 38,35% към края на годината, което е с 16,58% повече от началото на годината. Делът на заемния капитал нараства основно поради увеличение на задълженията. Като цяло капиталът на организацията през отчетната година се формира от 61,65% от собствени източници и 38,35% от заемни средства.

ХОРИЗОНТАЛЕН АНАЛИЗ

Индикатори	в началото година (хиляда рубли)	% към общо	в края на годината (хиляда рубли)	% към общо	Абсолютно отклонение (хиляда рубли)	Темп на растеж (%)
IP	40600	78,23	66689	61,65	26089	164,26
КЗС	11300	21,77	41491	38,35	30191	367,18
DK	0	0	0	0	0	0
QC	3000	5,78	0	0	-3000	100
късо съединение	8300	15,99	41491	38,35	33191	499,89

Индикатори	в началото година (хиляда рубли)	% към общо	в края на годината (хиляда рубли)	% към общо	Абсолютно отклонение (хиляда рубли)	Темп на растеж (%)
Вирджиния	32600	62,8	33607	31,07	1007	103,08
ОА	19300	37,2	74573	68,93	55273	386,39
З	10600	20,43	9653	8,92	-947	91,07
ДЗ	3850	7,43	27920	25,81	24070	725,2
ДС	4850	9,34	37000	34,2	32150	762,89

Имуществото на предприятието през анализирания период се е увеличило с 56 280 хиляди рубли. или със 108.4%. Увеличението на имуществото се дължи главно на увеличение на текущите активи с 55 273 хиляди рубли. или 286.4%.

Нарастването на имуществото на предприятието е положителен факт. Основна част от структурата на имуществото заемат краткотрайните активи. Изпреварването на темпа на растеж на текущите активи над нетекущите активи показва разширяване на основните (производствени) дейности на предприятието.

Делът на дълготрайните активи в имуществото към края на годината е 62.73%. Следователно компанията има „тежка“ структура на активите, което показва значителни режийни разходи и висока чувствителност на печалбата към промени в приходите. За да поддържа финансова стабилност, предприятието трябва да има висок дял на собствения капитал в своите източници на финансиране.

Структурата на нетекущите активи през анализирания период остава доста стабилна. В същото време през анализирания период по-голямата част от нетекущите активи неизменно представляват дълготрайни активи. През анализирания период делът на дълготрайните активи в структурата на нетекущите активи има тенденция към нарастване; Патентите и лицензите за търговски марки са с тенденция към спад.

През анализирания период структурата на собствеността на предприятието се характеризира с висок дял на краткотрайните активи, който нараства от 37,19% на 68,93%.

Увеличаването на дела на оборотния капитал в имуществото може да показва:

Формиране на по-мобилна структура на активите, допринасяща за ускоряване на оборота на средствата на организацията;

Пренасочване на част от текущите активи към кредитиране на потребителите на готови продукти, стоки, работи и услуги на организацията, дъщерни дружества и други длъжници, което показва действителното обездвижване на тази част от оборотния капитал от производствения процес;

Закриване на производствената база;

Изкривявания на реалната оценка на дълготрайните активи поради съществуващата счетоводна процедура и др.

За да се направят точни изводи за причините за промените в тази пропорция в структурата на активите, е необходимо да се извърши по-подробен анализ на разделите и отделните статии на актива на баланса, по-специално да се оцени състоянието на производствения потенциал на организацията, ефективността на използване на дълготрайните активи и нематериалните активи, скоростта на оборот на текущите активи и др.

Увеличението на активите се дължи на увеличение на следните компоненти:

Вземания;

пари в брой;

Структурата на краткотрайните активи се промени значително през анализирания период. В началото на периода основната част се отчита от материални запаси, в края на периода от вземания и парични средства.

Увеличението на вземанията изисква по-подробно разглеждане на причините за тяхното увеличение. Това може да означава, че компанията е избрала грешна политика за предоставяне на потребителски заеми на клиенти.