Tehnična analiza za trgovce začetnike. Tehnična analiza za začetnike: kje začeti? Tečaj tehnične analize za začetnike pdf

Trenutna stran: 1 (knjiga ima skupaj 11 strani) [razpoložljiv odlomek za branje: 3 strani]

Tehnična analiza. Začetni tečaj

Ruska izdaja knjige je bila pripravljena s sodelovanjem moskovskega urada podjetja Reuters

Objavljeno s pomočjo Admiral Markets CJSC

Urednik A. Stecenko

Znanstveni uredniki A. Iljin, V. Ionov

Prevajalec A. Polovnikova

Korektor D. Globa

Tehnični urednik NJIM. Dolgopolski

Urednik za naročanje A.V. Petrogradskaja

oblikovalec postavitve A.O. Bochenek

Vse pravice pridržane. Nobenega dela elektronske različice te knjige ni dovoljeno reproducirati v kakršni koli obliki ali na kakršen koli način, vključno z objavo na internetu ali omrežjih podjetij, za zasebno ali javno uporabo brez pisnega dovoljenja lastnika avtorskih pravic.

* * *

Bralcem

Dragi gospodje!

Z veseljem vam predstavljamo naš nov projekt - objavo serije učbenikov za študente ruskih ekonomskih univerz in ambiciozne strokovnjake v bančnem in finančnem sektorju.

Ta projekt je nadaljevanje obsežnega izobraževalnega programa za usposabljanje usposobljenega osebja za finančne institucije in trge v Rusiji in državah CIS, ki ga Reuters izvaja zadnjih 7 let.

Danes je Reuters vodilni svetovni ponudnik novic in finančnih informacij. Leta 2001 je podjetje praznovalo 150-letnico delovanja.

Reutersu ni para po obsegu, kompleksnosti in splošnem obsegu informacij, ki jih posreduje bankam, medijem in vse večjemu številu drugih poslovnih naročnikov.

Vse vodilne svetovne banke, borznoposredniške družbe in finančne institucije uporabljajo te podatke za trgovanje, velika podjetja jih uporabljajo za proučevanje trgov in konkurentov, svetovni mediji pa za ustvarjanje tiskovin, televizijskih in radijskih programov.

Upamo, da vas bodo naši priročniki zanimali in da bo to začetek plodnega sodelovanja z Reuters.

...

S spoštovanjem,Ricardo Torres,Generalni direktor Reuters AO

Zahvala

Založniki in Reuters Limited se zahvaljujemo za njihovo neprecenljivo podporo pri delu na tej knjigi:

Collin Nicholson iz avstralskega združenja za tehnično analizo za njegov temeljit pregled knjige in konstruktivne nasvete;

Keith A. Rogers iz Training and Learning Design, ki je napisal in oblikoval prvo različico te knjige;

Charlesu Kaplanu, predsedniku družbe Equity Analytycs Ltd, za dovoljenje za uporabo izrazov iz njegovega slovarja tehnične analize na koncu knjige;

Haksoo Kim iz Pacific Investment Research, Inc. – za uporabo njegovega seznama finančnih trgov po svetu, ki je podan na koncu knjige;

Ahsoki Markandu, Tracey Khoo, Ty Liamu Hweeju in Michaelu Turlingtonu iz Reuters Asia Pte Ltd za njihovo podporo in nasvete.

Hvala tudi Dow Jones & Co. Inc. za posredovanje fotografije Charlesa Dowa in pravic do njene uporabe.

Predgovor k ruski izdaji

Dragi bralci!

Predstavljamo vam knjigo, ki je izšla s podporo mednarodne borznoposredniške družbe Admiral Markets. Knjiga “Tehnična analiza” nadaljuje serijo “Tečaj za začetnike” svetovno znane finančne tiskovne agencije Reuters. Admiral Markets raje sodeluje s strokovnjaki na svojem področju, zato smo se odločili sponzorirati objavo vseh knjig v tej seriji v ruščini. Vključuje najbolj priljubljene priročnike za usposabljanje trgovcev in analitikov, ki bodo morali v prihodnosti vsakodnevno uporabljati svoje poklicne sposobnosti v praksi.

Knjiga, ki jo držite v rokah, je sistematičen vodnik po tehnični (grafični) analizi tečajev delnic. Menjalni tečaji, dinamika vrednosti delnic, terminskih pogodb in drugih finančnih instrumentov - to je široko področje uporabe sodobne tehnične analize. Velika pozornost je namenjena praktični uporabi predstavljenih tehnik in različnih tehničnih indikatorjev, zato je knjiga bogata z realnimi primeri, grafikoni in razlagami. Če želite izvedeti nekaj novega, zanimivega, relevantnega o mednarodnih finančnih trgih in razumeti glavne vidike spretnosti pri tolmačenju in napovedovanju cen finančnih sredstev, pri čemer vas vodijo vse zmožnosti tehnične analize za sprejemanje visoko donosnih naložbenih odločitev, potem , nedvomno je to najboljša knjiga za vas!

Glavni cilj Admiral Markets je narediti trgovanje na finančnih trgih čim bolj dostopno vsem! V povezavi z združitvijo podjetij Admiral Markets in UMIS so na voljo nova orodja za delo - CFD-ji na delnice ruskih podjetij, indeks RTS, dostop do borze Ruske federacije in mnogi drugi. Prav tako je postalo mogoče odpreti nove račune v sistemu FX+, absolutno vse transakcije za katere so registrirane na borzi v Sankt Peterburgu. Med drugim imate še vedno možnost trgovanja s pogodbami za razlike v cenah delnic največjih ameriških korporacij, ki kotirajo na newyorški borzi (NYSE) in elektronski borzi NASDAQ, kot tudi trgovanje v kateri koli od 45 valut parov, ki jih navaja podjetje.

Sodoben, intuitiven in večnamenski trgovalni terminal MetaTrader 4, ki ga lahko brezplačno prenesete s spletne strani našega podjetja, vam bo pomagal uspešno obvladati in v praksi preizkusiti strategije in primere, opisane v knjigi. Pravi ali demo (trening) račun je mogoče odpreti v 5 minutah na spletu kjerkoli na svetu. Še vedno ni minimalnih zahtev za depozit in lahko začnete trgovati od 10 do 50 USD. Sprejemamo bančna nakazila, plačila s kreditnimi karticami, elektronske valute.

Leta 2007 je bil razvit edinstven bonus program Admiral Club™, ki trenutno vključuje na tisoče naših strank. Podjetje vsako leto organizira tudi mednarodna trgovska tekmovanja z znatnimi nagradnimi skladi za vse. S trgovanjem z virtualnim denarjem na demo računih lahko zaslužite prave denarne nagrade!

Od leta 2006 je Admiral Markets član Komisije za urejanje odnosov udeležencev na finančnem trgu (KROUFR) in ima tudi licenco za menjalnega posrednika št. 1203, ki jo je izdala Zvezna služba za finančne trge brez roka veljavnosti. Poleg tega ima naše podjetje od leta 2009 licenco v Evropski uniji in ga ureja skupna finančna zakonodaja EU, vključno z najnovejšo direktivo o trgih finančnih instrumentov (MiFID). Finančni nadzorni organ Republike Estonije (FSA) je našemu osrednjemu predstavništvu v Evropski uniji, Admiral Markets AS, izdal dovoljenje za opravljanje osnovnih vrst investicijskih in posredniških dejavnosti, vključno s trgom Forex, delnicami, terminskimi posli. in pogodbeni trgi, razlika v ceni (CFD). Licenca (št. 4.1–1/46) velja v vseh 27 državah članicah Evropske unije.

Podjetje tudi aktivno spodbuja izobraževalne tečaje in programe praktičnega usposabljanja, ki so posebej zasnovani za izboljšanje znanja in izkušenj trgovcev začetnikov. V vseh pisarnah in predstavništvih Admiral Markets se redno organizirajo brezplačni seminarji in tečaji, katerih namen je izboljšati trgovalne veščine obstoječih igralcev in prikazati vse resnične možnosti Forex trga tistim, ki se z njim še niso srečali. Za neodvisno študijo finančnih trgov UMIS ponuja brezplačen paket učenja na daljavo, na katerega se lahko povežete v svojem osebnem računu (http://www.umis.ru).

Informacije za povpraševanja in kontakte podjetja

Spletna stran podjetja Admiral Markets: http://www.forextrade.ru

Spletna stran podjetja UMIS: http://www.umis.ru

Enotne telefonske številke službe za pomoč uporabnikom:

8-800-555-75-08 (v Rusiji - brezplačno),

8-495-775-75-08 (Moskva).

Naslov glavnega predstavništva v Rusiji:

123317, Moskva, Presnenskaya nasip, 10,

blok C, stolp na nabrežju, pis. 568.

E-naslov pošta: [e-pošta zaščitena]

Preden začnete ...

Za koga je napisana ta knjiga?

Ta knjiga je bila napisana za predstavitev metod tehnične analize različnim skupinam bralcev: trgovcem, zaposlenim v zalednih pisarnah, učiteljem, menedžerjem, zasebnim vlagateljem, ki se želijo naučiti uporabljati tehnično analizo za izvajanje trgovalnih strategij. Vsakdo, ki začne študirati tehnično analizo, lahko to knjigo uporabi kot osnovo. Tehnična analiza ni lahka disciplina, zato bodo bralci te knjige morda morali v prihodnosti prebrati še veliko knjig.

Kljub kompleksnosti tehnična analiza ni več le orodje za investicijske strokovnjake. S pojavom javno dostopnih virov zgodovinskih tržnih podatkov (kot je Reuters) in možnostjo dostopa do trgov prek interneta postaja tehnična analiza pomembna za vse udeležence na trgu.

Ta knjiga vam bo omogočila razumevanje osnovnih principov tehnične analize, od ustvarjanja prvih grafikonov do konceptov, ki podpirajo kompleksna analitična orodja. Po preučevanju knjige se boste naučili uporabljati osnovne metode analize in izbrati najprimernejše v vsakem posameznem primeru.

Svoje znanje boste lahko uporabili tudi pri študiju ali delu v tehnični analizi pri ACI.

Kaj boste našli v tej knjigi?

Ta knjiga ponuja nov pristop k pridobivanju osnovnega znanja o osnovnih konceptih tehnične analize, ki v sodobnem življenju postaja vse pomembnejša. Knjiga je napisana v dostopnem jeziku, vsebuje najmanj posebnih izrazov in daje njihovo jasno definicijo.

Še posebej dragoceno je, da knjiga ponuja priložnost za utrjevanje preučene snovi. Vsak razdelek vsebuje razlago osnovnih pojmov s praktičnimi primeri. Vaje in kratki testi vam bodo pomagali utrditi naučeno. Vsako poglavje vključuje kratek, a temeljit pregled in seznam priporočenega branja o obravnavani temi.

Kako je sestavljena ta knjiga?

Ta knjiga vključuje naslednje razdelke:

Preden začnete ...

Trenutni razdelek.

Uvod

Povzema zgodovino razvoja tehnične analize in teorije Dow.

Vrste grafikonov

V tem razdelku so opisane osnovne metode predstavitve cen in finančnih podatkov na grafikonih ter naštete funkcije uporabe vsake vrste grafikona.

Klasična analiza grafikonov

Prodati ali kupiti? Grafi vam lahko pogosto pomagajo prepoznati vzorce, ki vam pomagajo pri sprejemanju odločitev.

Indikatorji

Ali je mogoče predvideti trend na trgu? V tem razdelku so opisane različne vrste indikatorjev.

Valovi, števila in cikli

Ali so trgi res ciklični in jih je mogoče opisati z valovnimi vzorci? Ali trge urejajo matematične zakonitosti ali je njihov razvoj kaotičen?

Dan v življenju tehničnega analitika

Kako je v resnici videti?

V tej knjigi se boste nenehno srečevali s poudarjenimi v krepkem tisku pomembni izrazi in koncepti, npr. Teorija Dow. Poleg tega vas bodo posebne ikone spomnile, kaj morate narediti, da kar najbolje izkoristite material.

Ta ikona označuje definicijo izraza, ki je pomembna za razumevanje gradiva.

Zdi se, da ta ikona pravi: "Ustavite se in razmislite." Svoje misli lahko zapišete tudi v polje, ki ga pustite prazno.

Ta ikona označuje nalogo, običajno pisno, kot so definicija, opombe ali izračun.

Ta ikona označuje odgovore, ki so običajno podani takoj za nalogami.

Ta ikona poudarja glavne točke odseka.

Ta ikona označuje vprašanja, ki vam bodo v pomoč pri pregledu gradiva. Priloženi so tudi odgovori.

To je ikona za enostranski pregled, ki vam omogoča hiter pregled razdelka. Ta stran je čudovit vir za študij.

Na koncu vsakega razdelka je naveden seznam dodatnih virov.

Kako uporabljati to knjigo

Preden začnete delati s to knjigo, se odločite, kaj točno želite od nje dobiti. Če pridobljeno znanje uporabljate pri svojem delu, pridobite podporo vodstva in se z njim pogovorite o možnostih dodelitve časa za študij. Čeprav je učni stil vsake osebe drugačen, lahko najboljše rezultate dosežete z vadbo približno 30 minut vsak dan. Če poskušate prebrati knjigo med drugimi stvarmi, niti vaš čas niti študijsko gradivo ne bosta pravilno porabljena. Svoj študij bi morali načrtovati na enak način, kot bi načrtovali poslovne sestanke.

Ne pozabite, da je najučinkovitejše učenje interaktivno, torej ne samo branje besedila. Vaje v tej knjigi vam bodo v pomoč pri razmišljanju o gradivu in uporabi naučenega, zato jih obvezno izvajajte. Kot pravi stari kitajski pregovor:

Slišim in pozabim
Vidim in se spomnim
Vem in razumem.

Poskusite se izogniti prekinitvam pri študiju. Verjetno vaše delovno mesto ni posebej ugodno za učenje; Bolje je, da se učite na mirnem mestu - doma ali v knjižnici, poleg tega boste potrebovali čas.

Vendar ne pozabite, da učenje ni tekmovanje in se vsak uči s svojim tempom. Nekatere naloge se bodo zdele lahke, druge težke. Vzemite si čas in poskušajte iz knjige potegniti čim več.

To je vaša študija, zato je vaša odločitev.

Poglavje 1. Uvod

...

Dow je bil izkušen časopisni poročevalec, ki se je učil pri velikem Samuelu Bowlesu, uredniku časopisa. Springfieldski republikanec . Bil je pravi prebivalec Nove Anglije - ultrakonservativen, zadržan, inteligenten, dobro obveščen o svojih stvareh. Delal sem z njim v zadnjih letih njegovega življenja in kljub vsemu spoštovanju, ki sem ga imel do njega, kot mnogi njegovi prijatelji, sem bil včasih besen na njegovo konservativnost ... Kot pravijo boksarji, je vedno zadel z remijem.
Kako dobra je teorija Dow? 1. del Billa Dunbarja Tehnična analiza zalog in blaga, let. 3:2 (59–63), 1985

Kaj je analiza trga?

Odkar se je začelo trgovati z delnicami in blagom, kot je riž, so trgovci in vlagatelji opazili tendence in vzorce v obnašanju cen skozi čas. Sodobni trgi so privedli do številnih izrekov, na primer:

...

“Trend is your friend” oz

"Sledite trendu."

Toda kaj v resnici pomenijo? In zakaj se grafikoni uporabljajo na primer, kot je ta - Dow Jones Industrial Average - v finančnih publikacijah kot Financial Times, The Wall Street Journal in elektronski podatkovni sistemi?

Morda ste si zastavili naslednja vprašanja:

Od kod ti izreki?

Kako pošteni in uporabni so?

Kdo uporablja te grafe?

Kaj kažejo?

Večina vlagateljev, trgovcev, posrednikov, trgovcev in drugih udeležencev na trgu, zasebnih ali podjetniških, poskuša povečati donose svojih naložb in dobičke iz transakcij. Pozdravili bodo vsako metodo, ki lahko pomaga zmanjšati tveganje izgube denarja in povečati možnosti za dobitek. Toda ali je mogoče določiti, kdaj je donosno prodati in kdaj kupiti delnice, terminske pogodbe ipd.?

Udeleženci na trgu uporabljajo grafikone in analitična orodja za ugotavljanje sprememb v ponudbi in povpraševanju po vrednostnih papirjih. Pomaga pri napovedovanju cen in oblikovanju strategij trgovanja za vse finančne trge. Nekaj najpogostejših grafov prikazuje:

Delniški trgi na splošno (tržni indeksi);

Sektorji delniških trgov (sektorski indeksi);

Posamezne delnice;

Menjalni tečaji;

Obrestne mere (obveznice, menice, zakladne menice itd.);

Blago (kmetijski proizvodi, kovine, energija, tekstilne surovine);

Terminske pogodbe;

Opcije.

Obstajata dve glavni vrsti analize trga, od katerih vsako izvajajo posebni strokovnjaki. To:

temeljna analiza;

tehnična analiza (analiza grafikonov).

V praksi večina vlagateljev uporablja orodja in metode obeh vrst analize.

Temeljna analiza

Fundamentalno analizo je mogoče opredeliti na naslednji način:

...

Fundamentalna analiza je metoda napovedovanja prihodnjih gibanj kotacij vrednostnih papirjev na podlagi ekonomskih, političnih in drugih pomembnih dejavnikov in indikatorjev, ki bodo vplivali na ponudbo in povpraševanje po vrednostnih papirjih.

Fundamentalna analiza identificira in meri dejavnike, ki vplivajo na notranjo vrednost vrednostnega papirja, kot je splošno gospodarsko in politično okolje, vključno z dejavniki, ki vplivajo na ponudbo in povpraševanje po blagu in storitvah, povezanih z vrednostnimi papirji. Če se povpraševanje poveča, ponudba pa se ne spremeni, se bodo tržne cene zvišale. Če se ponudba poveča, bo učinek ravno nasproten.

Na primer, raziskovalec družbe, ki kotira na borzi, preučuje ponudbo in povpraševanje po izdelkih ali storitvah družbe; kakovost upravljanja; njegovo preteklo in predvideno delovanje; načrti za prihodnost podjetja in njegovih konkurentov; statistika celotne industrije; splošno stanje gospodarstva in vladne politike. Analitik izdelkov preučuje cene, ponudbo, povpraševanje in razpoložljive zaloge; napovedi porabe; proizvodni ali proizvodni načrti; vremenske razmere in napovedi; razpoložljivost nadomestkov; gospodarske in politične razmere.

Na podlagi teh podatkov analitik zgradi model za določitev trenutne in predvidene vrednosti vrednostnih papirjev. Nekompenzirano povečanje ponudbe običajno povzroči znižanje cene, nekompenzirano povečanje povpraševanja pa vodi do zvišanja cene. Analitik oceni intrinzično vrednost, jo primerja s trenutno ceno in se odloči, ali se bodo cene znižale ali zvišale. Ideja je, da če je cena vrednostnega papirja pod njegovo notranjo vrednostjo, potem lahko pričakujemo, da bo narasla. Če je cena višja od intrinzične vrednosti, je treba pričakovati padec.

Težavnost temeljne analize je v natančnem ocenjevanju razmerij med indikatorji, pri čemer se mora analitik zanašati na lastne izkušnje. Poleg tega trg ponavadi "predvidi" dogodke in vnaprej prilagodi cene. Druga objektivna lastnost trga (ki je lahko koristna ali škodljiva, odvisno od časa) je, da je potreben čas, da se odzove na razlike v ceni in intrinzični vrednosti.

Tehnična analiza

Tehnično analizo je mogoče opredeliti na naslednji način:

...

Tehnična analiza je metoda napovedovanja sprememb cen in prihodnjih tržnih trendov s preučevanjem grafikonov preteklih tržnih gibanj, ki upoštevajo cene vrednostnih papirjev, obseg transakcij in, če je mogoče, obseg odprtih pozicij.

Tehnična analiza preučuje, kaj se je že zgodilo na trgu, ne pa, kaj se bo zgodilo. Tehnični analitik proučuje gibanje cen in obseg transakcij z vrednostnimi papirji ter te podatke uporablja za izdelavo grafikonov na podlagi dejanj udeležencev na trgu. Te karte so njegovo glavno orodje. Tehničnega analitika ne zanimajo globalni dejavniki, ki vplivajo na trg, ampak se osredotoča na aktivnost trga teh vrednostnih papirjev.

Zato je tudi tehnična analiza subjektivna »umetnost« oziroma veščina, ki je močno odvisna od izkušenj analitika. Tudi izkušeni analitiki včasih ne morejo nedvoumno razložiti grafikona. Dva analitika lahko različno določita časovni okvir: eden bo opazil verjetnost skorajšnjega dviga cen, drugi pa bo to, kar se dogaja, interpretiral kot le majhno povečanje v dolgoročnem padajočem trendu. Zakaj je potem tehnična analiza tako pomembna za trge?

Načela, na katerih temelji tehnična analiza

Tehnična analiza temelji na treh načelih:

1. Gibanje trga upošteva vse

To pomeni, da je trenutna cena odraz vseh podatkov, ki so znani trgu in lahko vplivajo na ta trg. Ti vključujejo ponudbo in povpraševanje, politične dejavnike in tržne pristranskosti. Tehnični analitik gleda le na gibanje cen in ne na razloge za ta gibanja.

2. Modeli res obstajajo.

Tehnična analiza se uporablja za prepoznavanje določenih vzorcev tržnega obnašanja. Za mnoge od teh modelov obstaja velika verjetnost določenega izida. Poleg tega se dobro znani vzorci redno ponavljajo

3. Zgodovina se ponavlja

Vzorci so bili identificirani in razvrščeni že več kot 100 let. Pogostost, s katero se ponavljajo, vodi do zaključka, da se človeška psihologija sčasoma malo spremeni

Če bi bili vsi zgoraj navedeni principi popolnoma zanesljivi, tehnična analiza ne bi bila umetnost, ampak znanost. Toda v resnici se zgodovina ne ponavlja vedno in vzorci se ne pojavljajo vedno v enaki obliki kot prej. Zato je tehnična analiza skupek subjektivnih veščin, interpretacija grafikonov za napovedovanje vedenja trga pa je odvisna od sposobnosti posameznega analitika. Na podlagi preteklosti ni mogoče zanesljivo napovedati prihodnosti. Tehnična analiza obravnava verjetnost, da bo dani rezultat dosežen v dani situaciji – in v nekaterih primerih je ta verjetnost zelo visoka.

Osnova trgovanja znotraj dneva je tehnična analiza. Za trgovce začetnike je najpomembnejše, da ga obvladajo. S tehnično analizo se lahko naučite razumeti grafikone in napovedati spremembe cen.

kaj je

Tehnična analiza je pristop, ki temelji na delu z različnimi grafikoni, oscilatorji in informacijami, povezanimi z zgodovino cen. Brez tega je nemogoče ustrezno trgovanje, napovedovanje vrednosti valut in razumevanje trga.

Vključuje številne tehnike, kot so vzorci tehnične analize, metode prikaza (svečniki, palice, črte, območje, indikator Heiken Ashi itd.), pa tudi na stotine priljubljenih indikatorjev, orodja za risanje na vrhu grafikonov in še veliko več. Njegovo bistvo je, da trgovec najde določene vzorce v razpoložljivih informacijah in na podlagi tega se rodi napoved.

Kje je potrebna tehnična analiza?

Deluje lahko skoraj povsod: valuta, izvedeni finančni instrumenti in delniški trgi, viri, surovine - na splošno vsi podatki, narisani na grafikonu. Zakaj je to potrebno? Za napovedovanje prihodnjega obnašanja cen. Na primer, če vzamete valutni par evro/dolar in podatke o njem za določeno obdobje, potem lahko na njihovi podlagi zgradite napoved obnašanja cen v prihodnosti. Ni bistvene razlike, s katerimi trgovalnimi instrumenti delate: terminske pogodbe, opcije ali celo - vaš pomočnik.

Začetni datum

Tehnična analiza za začetnike je glavobol. Lahko in morate ga preučevati neskončno, skozi celotno delo, povezano s trgovanjem. Če se odločite za to pot, potem se morate nenehno izboljševati.

Delo je precej težko in zahteva marljivost. Neskončni grafikoni, številke, različna dodatna orodja, programi, roboti in še veliko več - vse to je tehnična analiza. Tečaj za trgovce začetnike mora vsebovati vsaj osnove, in sicer: japonske svečnike, trendne črte, podporo in odpor, najpreprostejše indikatorje, koncept časovnega okvira in še nekaj drugih stvari.

Vrste grafikonov

Pravzaprav jih ni veliko. Najbolj priljubljena možnost so japonske sveče. Mimogrede, pojavili so se še preden so se rodili trgovanje, borze in internet na splošno. Druga možnost so palice. To so črte s črtami. Nekako so podobni svečnikom, vendar imajo drugačen videz, čeprav prikazujejo začetni in zaključni tečaj na enak način. Obstaja enostavnejša možnost, ki jo obožujejo začetniki, vendar je praktično neuporabna. To je redna linija. Na njem pravzaprav ne vidite ničesar; skoraj nemogoče je slediti številkam tehnične analize; kvečjemu lahko razumete trenutno smer cene. Kljub temu imajo vse možnosti pravico do življenja. Obstajajo tudi druge bolj eksotične vrste lestvic, vendar so nepriljubljene.

Časovni okviri

Marsikoga bo tako zapleteno tuje ime odvrnilo. Kljub temu je brez tega nemogoče razumeti. V terminalu vašega posrednika ali na viru tretje osebe ima vsako sredstvo svoja obdobja za prikaz informacij. namreč:

1 minuta (M1).
5 minut (M5).
15 minut (M15).
1 ura (1H).
4 ure (4H).
1 dan (1D).

Ta obdobja so lahko nekoliko drugačna, odvisno od vašega ponudnika storitev, vendar so zgornja najbolj splošno sprejeta in uporabljena danes. Priporočljivo je prebrati o razmerju med temi obdobji in razumeti, da mlajši oblikujejo starejše. Brez tega torej ne gre.

Trendi

To so cenovna navodila. Cena ima lahko le dve smeri, in sicer naraščajoči in padajoči trend. Še vedno pa obstajajo stranski premiki. To je neke vrste negotovost, ko cena niha in ne more izbrati smeri. Poleg tega imajo trendi umike. To je, ko na primer cena raste, vendar tega ne more storiti neprekinjeno, in pride do rahlega padca. To je normalno, tako kot tržni hrup. Zlato pravilo trgovanja je, da se trguje samo glede na smer gibanja cene.

Indikatorji

To je že bolj zapleteno. Tehnična analiza za začetnike ni lahka stvar. In ko gre za različne grafične indikatorje, postane še težje. Najbolj priljubljeni indikatorji so naslednji:

Indeks relativne moči (RSI).
Stohastični oscilator.
MACD.
Bollingerjevi valovi.

Vsak od njih ima svoje naloge, zato je priporočljivo preučiti vsakega posebej. Poskusite poiskati informacije o teh indikatorjih ločeno ali uporabite pomoč, ki jo posredniki pogosto ponujajo na svojih platformah. Ta orodja se pogosto uporabljajo v strategijah trgovanja, vendar jih je nešteto v različnih kombinacijah in različicah.

Ločilne besede

Če se odločite za resno ukvarjanje z valutnim trgovanjem, potem preberite literaturo in forume, preučite različne in druge informacije. Kot ste že razumeli, je najpomembnejša tehnična analiza za začetnike. Knjiga o eni stvari začetniku ne bo dala celotne slike, zato je najbolje, da informacije poiščete na forumih in v različnih šolah.

Temeljna in tehnična analiza za trgovce začetnike sta obvezni predmeti v programu usposabljanja. Bistvo je v tem, da je mogoče doseči uspeh in ustvariti dobiček pri trgovanju na delniških in deviznih trgih le, če udeleženec trgovanja razume, v katero smer in iz katerih razlogov se giblje cena sredstva ter kako se bodo dogodki razvijali. v prihodnosti.

Temeljna analiza vzpostavlja povezavo med tem gibanjem in zunanjimi vplivi, kot so naravne katastrofe, pomembni politični dogodki in svetovne gospodarske novice. To vrsto analize je precej enostavno razumeti, vendar jo je težko obvladati in uporabljati, saj zanesljivo napovedovanje zahteva veliko izkušenj in upoštevanje številnih dejavnikov.

V zvezi s tem tehnične analize , ki deluje samo s ceno trgovalnega instrumenta, je nekoliko preprostejši. Čeprav je na začetku lahko njegovo zaznavanje težavno, predvsem zaradi uporabe številnih matematičnih metod in algoritmov. V prihodnosti bo uporaba njegovih metod in tehnologij postala običajna in vam bo pomagala zaslužiti stabilen denar na katerem koli trgu.

Knjige o tehnični analizi

Tehnična analiza je precej težka tema za samostojno preučevanje. Modeli in metode, ki se uporabljajo v njem, imajo veliko odtenkov, ki jih je treba upoštevati pri obravnavi tržne situacije in sprejemanju odločitev. Seveda se tisti, ki obiskujejo offline ali online različne tečaje za začetnike, ki jih ponujajo posredniki, specializirana podjetja ali viri, in neodvisni trgovci opravijo tudi usposabljanje tehnične analize, kjer prejmejo specifične informacije v obdelani obliki.

To je dobra pot, vendar je povezana s potrebo po strogem urniku pouka in je najpogosteje plačana.

Kdor želi opraviti brezplačno usposabljanje in pridobiti visoko raven kakovostnega znanja, se mora osredotočiti na dobre knjige na to temo. Teh je na internetu ogromno. Najprej morate biti pozorni na dela, ki so postala prava klasika, kot so:

"Tehnična analiza od A do Ž" Stephena Akelisa.
"Tehnična analiza" Michaela N. Kahna.
»Tehnična analiza terminskih trgov: teorija in praksa« Johna Murphyja.

Toda na žalost vsi ne predstavljajo informacij tako dostopno, kot jih ponuja priljubljena serija knjig založbe Dialectika "..za telebane".

Za začetnike, ki se želijo hitro naučiti trgovanja s tehnično analizo, obstaja odlična možnost - knjiga Reuters "Tehnična analiza: Tečaj za začetnike." Je del serije “Reuters za finančnike” in omogoča vsem, da se seznanijo z začetki tehnične analize, tudi tistim, ki nimajo začetne stopnje specializiranega znanja. Knjigo lahko prenesete v formatu pdf s številnih spletnih mest.

Po seznanitvi z njim bo veliko lažje zaznati vse video tečaje in odlične knjige strokovnjakov, kot so Alexander Elder, Bill Williams, Thomas Dorsey, Ralph Elliott itd., Namenjene trgovcem, ki poznajo začetke tehnične analize.

Bistvo tehnične analize in njene glavne določbe

Tehnična analiza je poseben pristop k preučevanju procesov, ki se dogajajo na trgu, in napovedovanju njegovega obnašanja v prihodnosti.

Za razliko od temeljni ki upošteva vpliv zunanjih dejavnikov, temelji zgolj na študiji vedenja pretekle cene sredstev . Za trgovca, ki uporablja tehnično analizo, ni drugih dejavnikov razen cene, ni pomembno.

Ta pristop temelji na več aksiomih, ki jih je oblikoval Charles Dow. Trenutno ta vrsta analize uporablja tri glavne postulate:

Cena upošteva vse. To pomeni, da dinamiko gibanja cen določa cela vrsta podatkov in dejavnikov – ponudba in povpraševanje, gospodarske novice in politični dogodki. V skladu s tem trgovec ne potrebuje dodatnih informacij - vse napovedi je mogoče narediti le z analizo cene.
Na trgu so trendi (modeli, trendi). Cena se ne giblje kaotično, ampak ima določeno logiko obnašanja. Skladno s tem lahko udeleženec trgovanja s prepoznavanjem takšnih vzorcev z veliko verjetnostjo pridobi zanesljivo napoved.
Zgodovina se ponavlja. Obstaja velika verjetnost, da bo model, ki je bil enkrat oblikovan v določenih okoliščinah, s podobnimi začetnimi podatki, ponovno implementiran. Iskanje takšnega vzorca in njegova uporaba za izvajanje transakcij na trgu je namen tehnične analize.

Prednosti in slabosti TA

To razumevanje tehnične analize določa njene glavne prednosti in slabosti.

Prednosti metode vključujejo:

Vsestranskost - enake pristope in matematični aparat je mogoče uporabiti za vse trge in sredstva - trgovanje z delnicami, transakcije na Forex trgu, delo z binarnimi opcijami in terminskimi pogodbami itd.
Obseg dokazov — analizo je mogoče izvesti na celotni razpoložljivi zgodovini trgovalnega instrumenta, kar vam omogoča, da pridobite najbolj uspešne modele, ki delujejo dolgo časa.
Raznolikost orodij — za obdelavo podatkov je mogoče uporabiti vse razpoložljive metode, od strogih matematičnih razmerij do verjetnostnih in drugih orodij, na primer s področja statistike, teorije nevronskih mrež itd.
Enostavnost uporabe — po razvoju ustreznih algoritmov za izračun jih lahko uporabi skoraj vsak trgovec in uporabi rezultate svojega dela.
Natančnost - pri delu se uporabljajo samo dejanski podatki, ki se oddajajo v realnem času ali z nizko latenco.

Bistvene slabosti tehnične analize:

Pri interpretaciji rezultatov analize se je nemogoče znebiti subjektivni dejavniki – vsak trgovec sklepa sam.
Sčasoma se obnašanje množice ponudnikov spremeni, zaradi česar nekateri modeli izgubljajo pomen in pojavijo se novi.
Kot rezultat tehnične analize, lahko govorimo le o verjetnost dogodkov , vendar je nemogoče reči, da bo takšno obnašanje cen zagotovo potekalo.

Poleg tega ne smemo pozabiti, da vse večja kompleksnost algoritmov in analiznih metod zahteva uporabo zmogljivih računalniških sistemov, pri čemer sta natančnost in učinkovitost pretoka informacij izjemnega pomena.

Vrste in orodja tehnične analize

Trgovec, ki se odloči za uporabo tehnične analize pri svojem delu, mora poznati njene glavne vrste. Do nedavnega so razlikovali le:

Grafični.
Indikator.

Prvi temelji na izrisu (iskanju) grafikona cen po določenih pravilih grafični predmeti:

Trend črte, ki odraža smer razvoja trendov.
Stopnje podpore in odpornosti , v katerem se kaže posebno obnašanje instrumenta (uporabljajo se različne metode, vključno s Fibonaccijevo, Di-Napoli, Ganna itd.).
Cenovni kanali (vključno z dinamičnimi, na primer regresijskimi), pri katerih prihaja do gibanja cen.
Prepoznavanje vzorcev in njihovo potrditev.

Indikativno metode uporabljajo matematično obdelavo zgodovinskih kotacij, zaradi česar se gibanje grafikona cen pretvori v določeno vrsto krivulje. Imenujejo se indikatorji. Indikatorji imajo značilne točke in območja (cone), njihovo obnašanje pa je bolj predvidljivo. Na podlagi njihovega vedenja trgovec naredi napoved vedenja cen.

Trenutno je razvitih na tisoče različnih kazalnikov, od katerih jih je večino mogoče razvrstiti v naslednje vrste:

Trendi, ki odražajo nastanek in razvoj trendov.
Oscilatorji (vodilni, diferencialni), na podlagi vedenja katerih je mogoče sklepati o spremembi smeri gibanja cene.
Indikatorji glasnosti.

Ker je analiza indikatorjev veliko enostavnejša, je na njihovi podlagi enostavno ustvariti skladen sistem trgovanja.

Trenutno se s povečanjem moči računalniške tehnologije, ki se uporablja za analizo razmer na trgu, širi arzenal metod tehnične analize. Sodoben trgovec lahko uporablja poleg grafičnih in indikatorskih

Statistične in verjetnostne tehnike.
Teorija in metode nevronskih mrež, vključno s precej zapletenimi.

Večina metod je prenehala obstajati v čisto oblika. V omrežju se je pojavilo veliko dogodkov (indikatorjev) za različne terminale, ki izvajajo na primer konstrukcijo ravni Fibo ali regresijskih kanalov v realnem času.

Skratka, tehnična analiza je postala močno in vsakomur dostopno orodje.

Poleg tega, ker je pravila trgovanja z metodami tehnične analize veliko lažje formalizirati, je postalo mogoče ustvariti mehanske sisteme trgovanja (MTS). Takšni "trgovalni roboti" lahko sklepajo in vzdržujejo transakcije brez človeškega posredovanja. To bo zagotovilo dosledno upoštevanje pravil strategije in odpravo subjektivnega dejavnika.

Njihov glavni problem (natančneje problem njihovih razvijalcev) ostaja natančna identifikacija modelov cenovnega obnašanja in odziva trga na različne sklope dejavnikov, ki se skozi čas spreminjajo.

Tehnična analiza postane orodje, ki bo začetniku pomagalo pri krmarjenju v težkih tržnih razmerah. Hkrati bo poleg razumevanja vedenja cen omogočil formalizacijo pravil trgovalnih sistemov na bolj razumljivi ravni. In tudi razmeroma preprosta strategija, ki napoveduje razvoj z veliko verjetnostjo, z minimalnimi transakcijami in stopnjo tveganja, bo prinesla oprijemljive resnične dobičke.

Ruska izdaja knjige je bila pripravljena s sodelovanjem moskovskega urada podjetja Reuters

Objavljeno s pomočjo Admiral Markets CJSC

Urednik A. Stecenko

Znanstveni uredniki A. Iljin, V. Ionov

Prevajalec A. Polovnikova

Korektor D. Globa

Tehnični urednik NJIM. Dolgopolski

Urednik za naročanje A.V. Petrogradskaja

oblikovalec postavitve A.O. Bochenek

* * *

Bralcem

Dragi gospodje!

Z veseljem vam predstavljamo naš nov projekt - objavo serije učbenikov za študente ruskih ekonomskih univerz in ambiciozne strokovnjake v bančnem in finančnem sektorju.

Ta projekt je nadaljevanje obsežnega izobraževalnega programa za usposabljanje usposobljenega osebja za finančne institucije in trge v Rusiji in državah CIS, ki ga Reuters izvaja zadnjih 7 let.

Danes je Reuters vodilni svetovni ponudnik novic in finančnih informacij. Leta 2001 je podjetje praznovalo 150-letnico delovanja.

Reutersu ni para po obsegu, kompleksnosti in splošnem obsegu informacij, ki jih posreduje bankam, medijem in vse večjemu številu drugih poslovnih naročnikov.

Upamo, da vas bodo naši priročniki zanimali in da bo to začetek plodnega sodelovanja z Reuters.

S spoštovanjem,Ricardo Torres,Generalni direktor Reuters AO

Zahvala

Založniki in Reuters Limited se zahvaljujemo za njihovo neprecenljivo podporo pri delu na tej knjigi:

Collin Nicholson iz avstralskega združenja za tehnično analizo za njegov temeljit pregled knjige in konstruktivne nasvete;

Keith A. Rogers iz Training and Learning Design, ki je napisal in oblikoval prvo različico te knjige;

Charlesu Kaplanu, predsedniku družbe Equity Analytycs Ltd, za dovoljenje za uporabo izrazov iz njegovega slovarja tehnične analize na koncu knjige;

Haksoo Kim iz Pacific Investment Research, Inc. – za uporabo njegovega seznama finančnih trgov po svetu, ki je podan na koncu knjige;

Ahsoki Markandu, Tracey Khoo, Ty Liamu Hweeju in Michaelu Turlingtonu iz Reuters Asia Pte Ltd za njihovo podporo in nasvete.

Hvala tudi Dow Jones & Co. Inc. za posredovanje fotografije Charlesa Dowa in pravic do njene uporabe.

Predgovor k ruski izdaji

Dragi bralci!

Informacije za povpraševanja in kontakte podjetja

Spletna stran podjetja Admiral Markets: http://www.forextrade.ru

Spletna stran podjetja UMIS: http://www.umis.ru

Enotne telefonske številke službe za pomoč uporabnikom:

8-800-555-75-08 (v Rusiji - brezplačno),

8-495-775-75-08 (Moskva).

Naslov glavnega predstavništva v Rusiji:

123317, Moskva, Presnenskaya nasip, 10,

blok C, stolp na nabrežju, pis. 568.

Preden začnete ...

Za koga je napisana ta knjiga?

Iz posameznih člankov na spletnih mestih ali objav na forumih ni tako enostavno dobiti pojma o tehnični analizi, za osnovno znanje je najbolj primeren specializiran učbenik.

V knjigi »Tehnična analiza. Tečaj za začetnike«, ki so ga ustvarili analitiki informacijske službe Reuters, vsebuje osnovne koncepte istoimenske discipline.

Korak za korakom se boste naučili, zakaj je potrebna tehnična analiza in kakšne so možnosti za njeno izvedbo, osvojili osnovne metode in tehnike. Seznanili se boste tudi s pomožno programsko opremo, ki jo lahko uporabljate v terminalu trgovca.

Knjiga je strukturirana na naslednji način.

1. Uvod - kaj je tehnična analiza trgov, zgodovina njenega nastanka, kako se tehnična in fundamentalna analiza razlikujeta.

2. Vrste grafikonov - s katerimi lahko spremljamo obstoječe borzne trende, prednosti in slabosti ene ali druge možnosti.

3. Klasična analiza grafikona - opis glavnih grafičnih modelov, skozi katere se proučuje trend.

4. Indikatorji - najbolj priljubljeni kazalniki Forex, ki so na voljo za uporabo v trgovalnem terminalu trgovca, njihova praktična uporaba.

5. Valovi, števila in cikli - v tem poglavju se boste seznanili z Gannovimi kartami, Fibonaccijevimi števili in Elliottovo teorijo.

6. En dan v življenju analitika - poglavje bo pomagalo sistematizirati vse pridobljeno znanje, primer uporabe tehnične analize v praksi.