Uzunmüddətli investisiyaların əsas növləri. Uzunmüddətli investisiyalar nədir: növləri, mənbələri, təhlili və uçotu Uzunmüddətli investisiyalara müəssisənin investisiyaları daxildir.

Uzunmüddətli investisiyalar uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərinin hazırlanması, əldə edilməsi və genişləndirilməsi üçün xərclər deməkdir. Bu cür maliyyə investisiyalarının uçotu PBU 19/02-yə uyğun olaraq aparılır. Qısamüddətli olanlarla əsas fərq investisiya müddətidir: bir ilə qədər və ya daha çox.

Hansı xərclər maliyyə investisiyaları kimi əks olunur?

Aşağıdakı məsrəflər uzunmüddətli maliyyə investisiyaları kimi mühasibat uçotunda əks etdirilə bilər:

Müqavilələr üzrə ödənişlər verilmiş hesab-fakturalara tam uyğun olaraq;
İnformasiya xidmətləri və məsləhətləşmələrə görə ödənişlər (məsləhətləşmələrin nəticələrinə əsasən aktivlərin alınması baş tutmayıbsa, xərclər digər xərclərə daxildir);
Aktivlərin alınması üzrə vasitəçilərin xidmətlərinə görə;
Aktivlərin alınması ilə bağlı digər ödənişlər.

Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşlarının balansda yeri

İnvestisiyaların bu kateqoriyasına yalnız faiz, əqli mülkiyyətin əldə edilməsi və aktivlərin artırılması şəklində mənfəət gətirən xərclər daxildir. Faizsiz kreditlər belə xüsusiyyətlərə malik deyildir - onların verilməsi 76 No-li hesabda uçota alınır və debitor borclarının tərkib hissəsi kimi balansda əks etdirilir.

Maliyyə sərmayələrini əks etdirmək üçün balansda hər birinin öz məqsədi olan iki sətir var:

1170 - balans hesabatının 1-ci hissəsində uzunmüddətli aktivlərin, yəni bir ildən tez olmayan gəlir tələb edən investisiyaların məbləğlərini əks etdirmək. Bu, qiymətli kağızların alınması, yeni müəssisələrin nizamnamə kapitalına investisiyaların qoyulmasıdır.
1240 – balansın 2-ci hissəsində 1 ilədək müddətə qoyulmuş dövriyyə aktivləri qeyd edilsin.

Mühasib 55, 58, 59 və 73 saylı hesablarda bu sətirlərdə əks olunan məbləğləri nəzərə alır. Hesablar arasında yerləşdirərkən bunun üçün subhesablardan istifadə edərək dərhal investisiyaların müddətini nəzərə almalısınız. Bu, balansın daha da formalaşmasını asanlaşdıracaq.

İnvestisiyaların və maliyyə qoyuluşlarının uçotu üçün hesablar

Uzunmüddətli investisiyalar çəkilmiş faktiki xərclərə uyğun olaraq ilkin dəyəri ilə nəzərə alınır.

Uzunmüddətli və qısamüddətli maliyyə investisiyalarına bölünmə məcburidir - bu norma Maliyyə Nazirliyinin 2000-ci il 94n saylı əmri ilə müəyyən edilmişdir. Onların hamısı aşağıdakı subhesablara malik olan 58-ci hesabda əks etdirilir:

1 – səhmlərin və payların məbləğləri;
2 – qiymətli kağızlara investisiyalar;
3 – verilmiş kreditlər;
4 – sadə tərəfdaşlıq müqaviləsi şərtləri ilə investisiyalar.

Yuxarıdakı subhesablar üzrə hər bir əməliyyat investisiya ediləcək məbləği, investisiya müddətini və onun şərtlərini (faizlərini) müəyyən edən müqavilə ilə təsdiq edilməlidir. Uzunmüddətli və qısamüddətli investisiyaları ayırd etmək üçün ikinci dərəcəli subhesablar açılır.

Şirkət daxilində, fəaliyyətin xüsusiyyətlərinə uyğun olaraq öz fərdi subhesablar siyahısından istifadə edə bilərsiniz. Yeganə ciddi qayda 12 aya qədər və daha çox müddətə investisiyaların məcburi bölünməsidir.

Nümunələrin yerləşdirilməsi

Nizamnamə kapitalında paylardan istifadə – Dt 58.1 – Kt 75.1;
Borc qiymətli kağızları vasitəsilə nizamnamə kapitalının artırılması – Dt 58.2 – Kt 75.1;
Qiymətli kağızların satışı – Dt 51 – Kt58.1;
Qiymətli kağızların sərbəst qəbulu – Dt 58.1 – Kt98.2.

Digər maliyyə qoyuluşlarının həyata keçirilməsi 58 Noli hesabın debetində və 76 Noli hesabın kreditində uçota alınır. Xarici borcalanlara faizlə kredit vermək üçün 55 No-li hesabda (depozitlər üçün) yazılışlardan istifadə edilir. İşçilərə verilmiş daxili kreditlər 73 No-li hesabda əks etdirilir.

Nəzərə alınmayan uzunmüddətli investisiyalar 58

Aşağıda sadalanan investisiyalar 58 hesabından istifadə şərtlərinə cavab vermir.

Yenidən satış üçün səhmlərin geri alınması;
Verilmiş malların və göstərilən xidmətlərin ödənişi kimi veksellərin alınması. Borc öhdəliklərinin təminatı kimi veksellər artıq 58-ci hesab üzrə mühasibat uçotuna qəbul edilir.
Əmlak almaq;
Təşkilatın fəaliyyəti ilə əlaqəli olmayan uzunmüddətli investisiyalar;
Qeyri-maddi aktivlərin alınması, ehtiyatların və əsas vəsaitlərin doldurulması.

Təqaüdçü maliyyə investisiyalarının uçotu

İnvestisiya dövrünə çatdıqdan sonra onlar geri qaytarılır, bu, investisiyanın xaric edilməsi kimi müvafiq elanlarla sənədləşdirilir. Mənfəət şəklində gəlir gətirdilər və onunla geri döndülər. Alınan məbləğlər digər gəlirlər adlanır, mühasibat uçotundan çıxarılan investisiyalar isə digər xərclərdə əks etdirilir. Göndərmələr iki hesabla əlaqələndirilir - Kt58 - Dt91.2.

İnvestisiya müddəti başa çatdıqdan sonra onlar qısamüddətli dövrə keçirilir (gəlirliliyin bitməsinə bir il çatdıqda). Uzunmüddətli investisiyaların həcminin artması külli miqdarda vəsaitlərin dövriyyədən çıxarılmasından xəbər verir ki, bu da müəssisənin inkişafına mənfi təsir göstərə bilər. Hər bir uzunmüddətli investisiyadan əvvəl mümkün risklərin hesablanması ilə hərtərəfli təhlil aparılmalıdır.

salamlar! Fikrimcə, uzunmüddətli investisiyalar uzun müddət etibarlı aktivlərdə kapitalı “gizlətmək” və qeyri-sabitlik dövründə sakitcə oturmaq üçün yaxşı bir yoldur. Onlar həmçinin müxtəlif növ "qlobal" əmanətlər üçün əladır: və ya uşaqlar üçün.

Yeri gəlmişkən, "investisiya" termini ümumiyyətlə bir və ya iki aydan çox pul yatırdığınızı nəzərdə tutur. Buna görə də, adətən qısamüddətli olanlardan daha çox uzunmüddətli investisiya variantları var.

Uzunmüddətli investisiyalar nə hesab edilə bilər? Dərslik tərifində 3-5 il aralığı nəzərdə tutulur. Mühasibat uçotunda belə investisiyalar ümumiyyətlə “kapital qoyuluşları” adlanır. Amma “yeni iqtisadi reallıqları” nəzərə alaraq, mən üç ildən çox müddətə bütün investisiyaları uzunmüddətli investisiyalar kimi təsnif edirəm.

Yaxşı, yəqin ona görə ki, ölkədə vəziyyət 5-10 il qabaqcadan investisiya qoymaq üçün çox tez dəyişir. Söhbət hətta böhranlardan getmir - onlar başqa ölkələrdə mütəmadi olaraq baş verir. Sadəcə olaraq, Rusiyada mülkiyyət hüquqlarının müdafiəsi ilə bağlı qanunlar heç vaxt qüvvədən düşməyib.

Mən sizə bir neçə son sübut verəcəyəm (onlardan yüzdən çoxu son illərdə toplanıb).

Bank depozitlərindən başlayaq. Bank depozitlərinin əsas xüsusiyyəti onların yüksək etibarlılığıdır. Amma üçüncü ildir ki, Rusiya bankları bir-birinin ardınca müflis olur.
Bu yaxınlarda kifayət qədər böyük Interkommerts (aktivlərə görə 67-ci yer) "yarışı tərk etdi".

İndi əmanətçilər DİA-dan təxminən 65 milyard rubl kompensasiya ödəməli olacaqlar - bu Agentliyin bütün tarixində mütləq rekorddur. Amma gec-tez sadəcə olaraq ödənişlər üçün pul olmaya bilər... Yeri gəlmişkən, DİA-nın rəsmi saytından fondda nə qədər pulun qaldığını göstərən qrafik artıq yoxa çıxıb.

Bu söz-söhbətlərə əlavə edək ki, hökumət Kipr ssenarisini izləmək və bankları xilas etmək üçün əmanətçilərdən əmanətlərin bir hissəsini “kəsmək” imkanını nəzərdən keçirir. Bəs bu yaxınlarda tətbiq edilən əmanətlər üzrə faiz vergisi? Gözlənilməz və tamamilə ədalətli deyil ...

Başlamaq üçün sizə 1926 - 2009-cu illər üçün ABŞ-da orta illik gəlir dərəcəsinin statistikası ilə tanış olmağı təklif edirəm:

İndi gəlin, müxtəlif kapital fondlarının son 10 il ərzində investorlara necə təqdim etdiyinə baxaq.

2006-cı ildən 2015-ci ilə qədər ABŞ-ın iri həcmli səhmləri orta hesabla ildə 8,58% üstəgəl dividendlərdə ildə 2,78% təşkil edib. Niyə orta hesabla? Çünki bəzi illərdə fondun səhmləri demək olar ki, 23% (2008-ci ildə), digərlərində isə 30% artıb (2013-cü ildə).

Dünya səhm fondları (ABŞ istisna olmaqla) eyni vaxtda ildə 4,78% (üstəlik 6,26% dividend) artıb. Üstəlik, on ildən dörddə səhm portfeli artıdan çox mənfi göstərdi: 2008, 2011, 2014 və 2015-ci illərdə. Və əgər konkret olaraq bu illər ərzində investor çaxnaşmaya tab gətirsə və düşən səhmləri dempinq etsəydi, o, müvafiq olaraq 45,53%, 11,59%, 6,64% və 16,42% itirəcəkdi.

Daşınmaz əmlak

Ruslar daşınmaz əmlak investisiyalarından iki yolla gəlir əldə etməyə alışırlar.

Birincisi, ilkin tikinti mərhələsində pul yatırıb hazır mənzili daha baha qiymətə satdıqda. Teorik olaraq, eyni "hiylə" ikincildə edilə bilər.

Ancaq bu gün bu, yalnız mənzili uzunmüddətli sərmayə hesab etdiyimiz zaman məna kəsb edir. Hazırda tikinti gedir və mənzilin hər kvadratmetrinin qiyməti qalxmır, düşür. 2015-ci ildə kapital daşınmaz əmlakı ABŞ dollarında üçdə bir, rublla isə 14,5% ucuzlaşıb.

İkincisi, bir çox investor daşınmaz əmlakı icarəyə verməklə pul qazanmağı gözləyir. Amma burada da hər şey istədiyimiz qədər hamar deyil. Məsələn, kirayə mənzillər müntəzəm təmir tələb edir. Bəzi aylarda isə mülk sakinlərsiz boş qalır, investora davamlı itkilər gətirir.

Yeri gəlmişkən, ev sahibləri Moskvanın bir otaqlı yaşayış binalarının icarəyə verilməsindən xalis gəlirliliyi illik 5-6% səviyyəsində qiymətləndirirlər. Bu cür investisiyaların daimi diqqət tələb etdiyini nəzərə alsaq, çox deyil.

Bu gün xarici daşınmaz əmlak daha yaxşı işləyir. İnvestisiya etməyin ən asan yolu fiziki evə və ya mənzilə deyil, bir növ daşınmaz əmlak fonduna (bunlara REIT adlanır).

Belə fondların tərkibi çox fərqli ola bilər: “ABŞ daşınmaz əmlakı”ndan “Londonun biznes hissəsindəki ofis daşınmaz əmlakına” qədər. Son 10 il ərzində bu cür vəsaitlərin orta gəlirliliyi ildə 3,49% təşkil edib (və investorlar dividend şəklində illik daha 13,14% əldə ediblər).

Ümumiyyətlə, daşınmaz əmlak mövzusu çox böyükdür və qarşıdakı yazıların birində bu növ investisiyaların ən aktual məsələlərinə toxunacağam.

Qızıl

Təbii ki, inflyasiya bu qədər uzun müddət ərzində gəlirin bir hissəsini yeyəcək. Ruslar isə “rəsmi” qiymətə qızıl ala bilməyəcəklər: bank spred, vergilər, komissiyalar... Amma yenə də gəlirlilik çox yaxşı oldu! Üstəlik, qızıl qiymətləri ABŞ dolları ilə müəyyən edilir - ruslar üçün fayda ikiqatdır.

Bununla belə, 2012-ci ilin sonundan etibarən qızıl ucuzlaşma tendensiyasındadır. Lakin analitiklər bu və gələn ili “qızıl investisiyalarına” girmək üçün yaxşı vaxt hesab edirlər. Qiymətli metalın qiyməti 2016-cı ilin fevral ayında bir unsiya üçün 1200 dollardan az idi. Və çox tezliklə "qızıl" sitatların hansı istiqamətə dönəcəyi bəlli olacaq.

Bir qayda olaraq, güclü dollar fonunda qızılın qiyməti qalxmır, düşür. Amma son vaxtlar artıq heç nəyə əmin ola bilmirsən. Bazarlar özlərinin bir vaxtlar yaratdıqları qaydaları getdikcə daha çox pozurlar.

Hər halda, qızıla investisiya etmək, bir neçə ildir ki, harasa "əlavə" pul yatırmağa hazır olanların seçimidir və sadəcə bunu unudurlar. Bu investisiya strategiyası hər kəs üçün uyğun deyil. Amma istənilən halda, strategiyanızdan, məqsədlərinizdən və investisiya üfüqünüzdən asılı olaraq, portfelinizin ən azı 5%-ni qızılda saxlamağı məsləhət görürəm.

Sizcə, bu gün 3-5 ildən uzun müddətə pul yatırmağın mənası varmı? Əgər belədirsə, hansı aktivlərə?

P.S. Aşağıdakı məqalələrdən birində bu aktivlərə necə pul yatıra biləcəyinizi dəqiq izah edəcəyəm. Yeniliklərə abunə olun və ən maraqlı yazıların linklərini sosial şəbəkələrdə dostlarınızla paylaşmağı unutmayın!

Uzunmüddətli investisiyalar– bütün müasir investisiyaların ən populyar və axtarılan növlərindən biridir. Hansı investisiyaları uzunmüddətli kimi təsnif etmək olar?

Maliyyə-iqtisadi terminologiyaya görə bütün investisiyaları qısamüddətli və uzunmüddətli olaraq bölmək olar. Uzunmüddətli investisiyalara 1-3 il və daha çox müddətə müxtəlif növ investisiyalar, qısamüddətli investisiyalara 1 ildən az müddətə bütün növ investisiyalar daxildir. illər. Beləliklə, bölgü investisiya dövrünün uzunluğuna əsaslanır. Bəzən üçüncü investisiya növü var - orta müddətli, 1 ildən üç ilə qədər müddətə investisiyalar daxildir. Lakin əksər ekspertlər daha rahat qavrayış üçün onları uzunmüddətli investisiyalar kimi təsnif edirlər. Uzunmüddətli investisiyalar müxtəlif investisiya növləri ilə təmsil oluna bilər: qiymətli kağızlar, səhmlər, daşınmaz əmlak və s. Əgər qiymətli kağızlar qısa müddət ərzində, bir neçə ay və ya bir il ərzində sonrakı satış üçün alınıbsa, onda tərifə görə, onlar uzunmüddətli kimi təsnif edilə bilməz.

Artıq qeyd edildiyi kimi, uzunmüddətli investisiyaların müddəti 3 ildən 5 ilə qədərdir, lakin bəzi maliyyə investisiyaları üçün bu müddət 1 ildən başlayır. Bəzən bu müddət 5 ildən çox olur, çünki maliyyə bazarındakı dəyişikliklərə və ya iqtisadi vəziyyətin dəyişməsinə baxmayaraq, bəzi investisiya növləri yüksək sabitliyə malikdir.

İnvestisiya növlərinə əsaslanan uzunmüddətli investisiyaların əlavə bölgüsü var: uzunmüddətli maliyyə investisiyaları və uzunmüddətli real investisiyalar.

Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları qiymətli kağızlara, səhmlərə və oxşar investisiya alətlərinə bir ildən artıq müddətə hər hansı investisiyaları əhatə edir.

Uzunmüddətli real investisiya daşınmaz əmlaka, torpaqlara, avadanlıqlara, materiallara, inkişaflara, hüquqlara, biznesə və oxşar aktivlərə vəsait qoyuluşudur.

Real investisiyalar bir çox hallarda müəssisənin və ya biznesin istehsal proseslərinə investisiyaları əhatə edir: yeni avadanlıq, daşınmaz əmlak, material və ya aralıq məhsulların alınması. Bir çox daşınmaz əmlak əşyaları və avadanlıqları üçün, əksər hallarda, köhnəlmə və istismar zamanı qüsurların görünməsi səbəbindən daha yüksək qiymətə sonrakı satış mümkün deyil.

Tikintiyə qoyulan investisiyaları da uzunmüddətli kimi təsnif etmək olar. Əksər hallarda, bu cür investisiyalar çox tez ödəyir, lakin ilkin xərclər kifayət qədər yüksəkdir. "Tələbələr" və problemli obyektlər nadirdir, lakin investisiyaların mənfəətdən çox olmaması üçün dəqiq hesablamalar və risklər və fors-major halları da daxil olmaqla bütün mümkün vəziyyətləri nəzərə almaq lazımdır.

Uzunmüddətli maliyyə investisiyalarının təmin etdiyi gəlir daimidir. Yəni investor bütün investisiya müddəti ərzində kiçik, sabit mənfəət əldə edir. Bu müddətin sonunda investisiya obyektləri satıla və həmçinin onların ilkin dəyərinin artması hesabına əlavə gəlir əldə edə bilər. Lakin bu, ilkin şərt deyil. Pulunu uzunmüddətli investisiyalara yatıran hər kəs, bir qayda olaraq, qısamüddətli investisiyalarda olduğu kimi, qısa müddət ərzində tez qazanc əldə etməyi gözləmir. Bu investisiya növünə marağın artması kifayət qədər uzun müddət ərzində sabit gəlirlə bağlıdır. Daimi mənfəət çox yüksək olmaya bilər, lakin daimidir və əlavə bir artı olaraq, investisiya obyekti sonradan alındığından daha yüksək qiymətə satıla bilər. Məsələn, yaşayış üçün daşınmaz əmlak alarkən, həmin ərazini uzun müddətə icarəyə vermək, sonra isə onu təkrar daşınmaz əmlak bazarında satmaq mümkündür. Belə bir obyektin qiyməti zamanla əhəmiyyətli dərəcədə arta bilər və bu, investor-satıcıya əlavə qazanc verir. Eyni şəkildə, səhmlərin, səhmlərin və digər qiymətli kağızların qiyməti artırıla bilər.

2. Qiymətli kağızlara uzunmüddətli investisiyaların səmərəliliyinin hesablanması.

Bu cür hesablamaların əsas çətinliyi, mümkün bazar dəyişiklikləri haqqında dəqiq məlumatın olmamasıdır, yeni vəziyyətlərin yaranması, inqilabi elmi inkişafların tətbiqi və digər dəyişikliklər seçilmiş investisiya alətlərindən tamamilə yeni qiymətlərin və ya dividendlərin formalaşmasına səbəb ola bilər;

Buna görə də, bu və ya digər uzunmüddətli investisiya alətinə sərmayə qoymağı planlaşdırarkən investor maliyyə və investisiya bazarındakı mövcud vəziyyəti və onun mümkün, təxmin edilən inkişafını nəzərə alaraq investisiyalarının effektivliyinin təxmini hesabını aparır. Bütün hesablamalar mümkün qədər sadələşdirilmişdir.

Qiymətli kağızlara və səhmlərə investisiya qoyarkən səmərəliliyin hesablanmasını nəzərdən keçirək. Birincisi, hesablanmış və rəsmi bazar dəyərini müqayisə edərkən tədavüldə olan fond aktivlərinin aşağı qiymətləndirilməsini müəyyən etmək lazımdır. Əksər hallarda təxmin edilən dəyər emitent müəssisənin ləğvi zamanı əldə edilə bilən səhmlərin və ya digər qiymətli kağızların dəyəridir. Yəni, bu, aktivlərin satıla biləcəyi qiymətə əsaslanır: müəssisənin ləğvi xərcləri və nəzarət paketini satarkən dəyərə mükafat çıxılmadan səhmlər və digər qiymətli kağızlar. Beləliklə, bütün aktivlərin qiyməti müəyyən bir şirkətin və ya müəssisənin qiymətli kağızlarında (səhmlərində) bütün nəzarət paketinin satıla biləcəyi ümumi dəyərə bərabərdir. Öz növbəsində, şirkətin bütün aktivlərinin qiyməti öhdəliklərin dəyəri nəzərə alınmadan bütün aktivləri satmaqla əldə edilə bilən məbləğdir. Hesablamaların nəticəsi buraxılmış səhmlərin ümumi sayına bölünür və bununla da ləğvetmə dəyəri müəyyən edilir.

Sonra hesablamalar sayəsində əldə edilən ləğvetmə dəyəri bu cür səhmlərin birjadakı bazar dəyəri ilə müqayisə edilir və müqayisə əsasında müvafiq nəticə çıxarılır. Eyni zamanda, birjada səhmlərin kotirovkası müqayisə üçün məcburi şərtdir. Ləğvetmə dəyəri birjada müəyyən bir şirkətin səhmlərinin bazar qiymətindən artıq olarsa, investisiya aşağı qiymətləndirilir və buna görə də uzunmüddətli investisiyalar üçün əlverişli hesab edilə bilər.

Əlbəttə ki, birjada səhmlərin qiymətləndirilməməsinin təxmini hesablanmasına əlavə olaraq, müəyyən bir şirkətin və ya müəssisənin məhsul və ya xidmətlərinin rəqabət qabiliyyətini, bazarın perspektivlərini və gözlənilən inkişafını nəzərə almaq lazımdır. verilmiş istehsal və ya biznes sahəsi.

3. Səhmlərin və qiymətli kağızların qiymətləndirilməsi meyarları.

İstənilən qiymətli kağızlara: səhmlərə, veksellərə, istiqrazlara və digər növlərə uzunmüddətli investisiya qoyarkən ilkin qiymətləndirmə tələb olunur. Ümumiyyətlə, alınmış qiymətli kağızın qiymətləndirilməsi müəyyən müəssisədə və ya biznesdə qiymətləndirilən müvafiq qiymətli kağızın payının (səhmlərinin) dəyərinin müəyyən edilməsi və ya hesablanmasıdır.

İstənilən qiymətli kağızın qiymətləndirilməsi bütün mümkün mənfəət növlərinin əldə edilməsi aləti kimi qiymətli kağızın dəyərinə əsaslanır: müntəzəm (dividendlər) və satışlar (səhmin bazar dəyərinin artımı). Həm dividendlər, həm də səhmlərin qiymətinin artması uzunmüddətli dövr üçün qiymətli kağızlara investisiya qoyarkən gəlir əldə etməyin əsas yoludur. Müəyyən bir şirkətin səhmlərinin qiymətinin artması və dividendlərin həcminin artması əksər hallarda müəssisənin maliyyə göstəricilərinin artması, bazarda ümumi vəziyyətin yaxşılaşması, biznesin genişlənməsi, yeni texnologiyalar, inkişaflar və digər dəyişikliklər.

Səhmləri qiymətləndirmək üçün bir neçə üsuldan istifadə olunur: xalis aktiv metodu, diskontlaşdırılmış pul vəsaitlərinin hərəkəti, mənfəətin kapitallaşdırılması, pul vəsaitlərinin hərəkəti metodu.

Nəzərə almaq lazımdır ki, aşağıdakı amillər səhmin və hər hansı digər qiymətli kağızın qiymətinə daha çox təsir edir: likvidlik, müxtəlif birjalarda və ya digər platformalarda belə qiymətli kağızlara tələbat, oxşar səhmlərin kotirovkaları. Bəzən təhlil və qiymətləndirmə üçün təxmini gələcək gəlirlilik və ya dəyər götürülür. Bir çox hallarda emitent şirkətin keyfiyyət və kəmiyyət xüsusiyyətləri də nəzərə alınır: perspektivlər, coğrafi mövqe, istehsal sahəsi və ya sənayesi, cari və əvvəlki maliyyə nəticələri.

Bundan əlavə, alınan səhmlərin və ya qiymətli kağızların etibarlılığı, mümkün defolt halları və oxşar problemlər nəzərə alınır.

Əldə edilmiş maliyyə aktivlərinin qiymətləndirilməsi peşəkar və ya sadəcə təcrübəli investor tərəfindən həyata keçirilə bilər. Bir çox hallarda bunu investorun özü müəssisə, şirkət, onun səhmlərinin birjada dəyəri, əvvəlki dövr üzrə fəaliyyət nəticələri və digər göstəricilər haqqında bütün məlumatlar əsasında həyata keçirir.

Qeyri-likvid qiymətli kağızları və ya birjada siyahıya alınmayan və ya birjada və ya digər ticarət platformasında satılmayan qiymətli kağızları qiymətləndirmək çətindir. Təcrübəli mütəxəssis bir çox göstəricilərin və amillərin təhlili əsasında belə qiymətli kağızlara investisiyaların nəticəsini proqnozlaşdıra bilər.

4. Gələcək dividendlərin ilkin hesablanması.

Pulunu uzun müddət səhmlərə yatıran hər hansı bir investor dividend alacağını gözləyir. Bəzi hallarda adi məbləğ çox böyük olmasa da, hər kəs mütləq onun mümkün dəyərini real dəyərinə mümkün qədər yaxın hesablayır. Təcrübəli investorlar dividend gəlirini aşağıdakı düsturla hesablayırlar: son dövr (il) ərzində ödənilən gəlir müəssisənin və ya şirkətin təxmini bazar dəyərinə bölünür və 100%-ə vurulur.

Dividendlər şəklində ödənilən gəlirin məbləği bu yaxınlarda məlum deyilsə və keçmiş və ya ən azı cari il üçün adekvat rəqəmlər tapmaq üçün bir yol yoxdursa, bu rəqəm proqnozlaşdırılmalıdır. İstənilən halda, şirkət öz səhmləri üzrə ən azı minimum məbləği - mənfəətin qanuni 10% payını ödəməlidir. Bu məbləğ proqnoz üçün kifayətdir - onu buraxılmış səhmlərin ümumi sayına bölmək lazımdır. Bu hesablama nəticəsində investor səhm üçün ödənilən dividendlərin qanuni minimum məbləğini biləcək.

Dövrümüzün reallıqları elədir ki, əksər hallarda yerli şirkətlər məhz bu minimum məbləğdə divident ödəyirlər. Təbii ki, xarici şirkətlərə uzunmüddətli sərmayə qoyarkən hesablamalar və məlumatlar fərqli ola bilər.

Bəzən adi səhmlərdən dividendlərin ölçüsünü proqnozlaşdırmaq üçün şirkətin xalis mənfəətinin faizini və ya son bir neçə il ərzində dividendlərin orta dəyərini götürə bilərsiniz. Bir şirkətin və ya müəssisənin xalis mənfəəti hesablamalar üçün götürülürsə, daha dəqiq bir şəkil üçün bu məbləğdən səhmdarlara ödənilmiş bütün dividendləri çıxarmaq lazımdır.

Dividendlərin ödənilməsi gənc şirkətlər üçün olduqca çətindir, çünki onların gələcək inkişafı üçün həmişə əlavə vəsait lazımdır. Bu cür müəssisələrin səhmdarları bir neçə il ərzində investisiyalarından dividend ala bilməzlər, lakin şirkət uğurla inkişaf edirsə və bazarda inamla təcil qazanırsa, narahat olmağa dəyməz - zaman keçdikcə bütün dividendlər ödəniləcək və onun sayəsində. biznes və kommersiya uğuruna ağlabatan yanaşma, səhmlər yüksək likvid olacaq və bazarda və ya birjada yaxşı qiymət alacaq. Hazırda elmi inkişaflara və yeni texnologiyalara yönəlmiş gənc şirkətlərin qiymətli kağızlarına və səhmlərinə investisiyalar maksimum gəlir gətirə bilər, baxmayaraq ki, belə investisiyaların riski də kifayət qədər yüksəkdir.

Ümumiyyətlə, səhmlərə uzunmüddətli investisiyalar üçün aşağıdakı qayda tətbiq olunur: böyük dividendlər ödənilən səhmlər və qiymətli kağızlar həmişə yavaş-yavaş bahalaşır.Üstəlik, artım nə qədər yavaş olarsa, dividend gəliri bir o qədər yüksək olur. Bu vəziyyətdə, dividendlərdən əldə edilən gəlirin qoyulmuş vəsaiti aşması üçün uzun müddət gözləmək lazımdır. Bu cür xüsusiyyətlər mühafizəkar investorlar üçün daha cəlbedicidir. Ümumiyyətlə, uzunmüddətli investisiyalar qısamüddətli investisiyalar və spekulyasiyalarla müqayisədə daha sakit və daha ölçülür.

5. Uzunmüddətli investisiyaların populyar və gəlirli sahələri.

Uzunmüddətli investisiyaların bir çox yolları arasında ən populyar olan bir neçəsi var. Onlar seçdikləri sahələrin gəlirliliyinə və perspektivlərinə görə peşəkar investorlar arasında populyardırlar.

1. Səhmlər və digər qiymətli kağızlar. Bütün uzunmüddətli investisiyalar arasında ən məşhur və populyar olanı səhmlər və qiymətli kağızlardır. Qiymətli kağızlara uzunmüddətli investisiyalar şirkətin perspektivlərini, genişlənməsini, istehsal həcminin artırılmasını, beynəlxalq bazarlara çıxışını və digər inkişaf variantlarını nəzərdə tutur. Çox vaxt investisiya üçün ən perspektivli sənaye seçilir. Mütəxəssislər investisiyalarını və gələcək mənfəətlərini itirməmək üçün bir anda bir neçə müəssisə və şirkətə sərmayə qoyurlar ki, bu da tez-tez müxtəlif sənaye və ticarət və istehsal sahələrini təmsil edir. Bütün investisiyaların məcmusu sözdə investisiya portfelini təşkil edir.

Bəzən investorun ən uğurlu və perspektivli sahələri və ya şirkətləri seçmək üçün biliyi və ya tam məlumatı yoxdur. Bundan əlavə, səhmlərin alınması üçün külli miqdarda vəsait tələb olunduğu hallar olduqca tez-tez olur. Belə hallarda investor qarşılıqlı fondların (UIF) köməyinə arxalana bilər.

Qarşılıqlı fondlar- Bunlar səhm və qiymətli kağızlarla müxtəlif əməliyyatlar həyata keçirən vasitəçi şirkətlərdir. Onlar müştəri üçün lazım olan səhm paketini ala və ya əksinə sata, tələb olunan xüsusiyyətlərə uyğun qiymətli kağızlar seçə, birjada ticarət üçün köməkçi alətlər (proqramlar) təklif edə bilərlər.

İnvestisiya fondlarının ən populyar xidmətlərindən biri, səhmlərin və ya hissələrin sonrakı satışı ilə perspektivli və maksimum gəlirli investisiya portfelinin tərtib edilməsidir. Belə bir portfeldəki bütün qiymətli kağızlar menecer tərəfindən diqqətlə seçilir və birlikdə əvvəlcədən müəyyən edilmiş xüsusiyyətlərə malikdir. Uzunmüddətli investisiyaların üstünlük təşkil etdiyi investisiya portfelləri və ya əksinə - qısamüddətli olanlar var. İnvestisiya fondları istənilən xarakterli sərmayələri təklif edir, buna görə də investor uzunmüddətli investisiya sahəsində ilk addımlarını atırsa, o, ilk növbədə məsləhət almaq üçün belə bir fondla əlaqə saxlaya bilər və ya sadəcə olaraq hansı investisiyaların və hansı sahələrin ən populyar olduğunu görə bilər. Belə fondlardakı səhmlərin dəyəri dəyişir, buna görə də hər kəs ən uyğun xüsusiyyətlərə malik portfel seçə bilər.

2. Strateji investisiyalar. Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları arasında strateji investisiyalar ayrıca seçilir. Bunlara sahibliyi müəssisə və ya şirkət üzərində faktiki olaraq tam səlahiyyət verən “nəzarət payı” adlanan hissə daxildir. Bir şirkətə nəzarət etmək üçün səhmlərin alınması nadir hallarda birdən baş verir, əksər hallarda bu, kifayət qədər uzun bir prosesdir. İnvestor tədricən, bəzən bir neçə il ərzində səhmləri alır və nəticədə onun əlində biznesin aparılmasına və şirkətin kommersiya siyasətinə güclü təsir göstərməyə imkan verən bir sıra qiymətli kağızlar olur.

3. Forex ticarətinə investisiyalar. Tamamilə fərqli, lakin daha az populyar olmayan bir istiqamət Forex valyuta birjasında ticarətə investisiya qoymaqdır. Forex-də vəsaitlər vasitəsilə və ya vasitəsilə investisiya edilə bilər (pulunuzu Forex-də ticarət edəcək treyderlərə pul köçürmək). Forex ticarətinə investisiyalar həm uzunmüddətli, həm də qısamüddətli ola bilər. Menecerlərin xidmətləri və imkanları istənilən investisiya dövrünü nəzərdə tutur, ona görə də müddəti investor özü müəyyən edir. Belə investisiyaların gəlirliliyi əksər hallarda yüksəkdir və seçilmiş strategiyadan, risk dərəcəsindən, şaxələndirmədən və Forex-də uzunmüddətli investisiyanın digər şərtlərindən asılı olaraq ölçüləri dəyişir. İnvestorun nöqteyi-nəzərindən kifayət qədər mənfəət bir ay və ya bir neçə il ərzində əldə edilə bilər. Bir çox hallarda, investor qısa müddətə "sınaq üçün" vəsait yatıraraq, onu genişləndirir və investisiya prosesi zamanı vəsaitin həcmini artırır.

4. Nəqliyyat və istehsal avadanlıqlarına investisiyalar. Hazırda nəqliyyat və istehsal avadanlıqlarına investisiyalar da populyar hesab edilə bilər. Nəqliyyata sərmayə qoyaraq, icarəyə verilə bilər və texniki avadanlıq icarəyə verilə bilər. Bu halda, investor avadanlığın istifadəsi üçün icarə haqqı alır və sonradan onu sata və hətta köhnəlmə dərəcəsi kritik səviyyəyə çatmadığı təqdirdə satışdan qazanc əldə edə bilər. Bununla belə, icarə müqaviləsində təmir, sığorta xərclərini təmin etmək və ya bərpa üçün lazımi şərtləri müəyyən etmək lazımdır. Bu cür investisiyalar üçün avadanlıqların istifadə edilməməsi və ya istifadə zamanı zədələnməsi riski, sığorta olmadığı təqdirdə təmir xərcləri gəlir. Əks halda, avadanlıq və ya nəqliyyata investisiya etmək çox məşhur və sərfəli uzunmüddətli investisiya növüdür.

5. Daşınmaz əmlaka investisiyalar və onun tikintisi. Daşınmaz əmlakın tikintisinə və ya artıq tikilmiş yaşayış və kommersiya obyektlərinin alınmasına sərmayə qoymağı seçmiş investorlar daha az gəlir əldə etmirlər. Yaşayış əmlakına investisiya yatırma prosesi Robert Kiyosakinin kitablarında çox yaxşı təsvir edilmişdir. Maraqlıdır ki, müəllif bu cür investisiyalar üçün təkcə öz deyil, həm də borc götürülmüş vəsaitlərdən istifadə etməyi təklif edir. Bizim reallıqda bu üsul kifayət qədər tətbiq edilir, lakin mümkün riskləri unutmamalıyıq. Əgər vəsait obyektin tikintisinə yatırılırsa, o zaman ölkənin iqtisadi vəziyyətindəki mənfi dəyişikliklər səbəbindən podratçının müflis olması və ya işləməkdən imtina etməsi ehtimalını nəzərə almaq lazımdır. Əgər pul artıq tikilmiş kommersiya və ya yaşayış obyektinə yatırılıbsa, o zaman kirayəçinin olmaması və ya ev sahibləri arasında yüksək rəqabət səbəbindən itkilər və ya dayanmalar mümkündür. Bu uzunmüddətli investisiya sahəsinin başqa bir dezavantajı olduqca yüksək daşınmaz əmlak qiymətləri hesab edilə bilər. Keyfiyyətli əmlak almaq üçün əhəmiyyətli məbləğə və ya əlverişli şərtlərlə kredit almaq imkanına malik olmalısınız və bu həmişə real deyil.

6. İstehsala birbaşa investisiyalar. Uzunmüddətli investisiyaların başqa bir populyar sahəsi istehsala və ya biznesin inkişafına birbaşa investisiyalardır. Burada bir neçə variant var: investor mövcud biznesin genişləndirilməsinə və ya bunun üçün uyğun olan digər müəssisələr əsasında rəqabətqabiliyyətli və zəruri məhsulların istehsalına investisiya qoyur. Bu cür investisiyaların mümkün çatışmazlıqları: birinci halda, bu, öz biznesinin qeyri-kafi inkişafı və ya yanlış seçilmiş inkişaf istiqaməti və nəticədə, ikincisi, müəssisənin istifadəsi üçün yüksək ödənişlər; ehtiyatlar və avadanlıqlar və müəssisənin özü tərəfindən istehsal olunan məhsulların mümkün surətinin çıxarılması və nəticədə satış bazarında rəqibin meydana çıxması.

7. Qiymətli metallara, zərgərlik məmulatlarına, yığım obyektlərinə investisiyalar. Belə şeylərə investisiya yatırmaq da uzunmüddətli investisiya sayıla bilər, çünki əksər hallarda raf ömrü 3 ildən çox olur. Bununla belə, belə bir investisiyadan aralıq mənfəət və ya dividend əldə etmək praktiki olaraq mümkün deyil, çünki belə obyektlər xüsusi saxlama şəraiti və ya qorunma tələb edir. Bəzi xüsusi hallarda, icarə və ya hətta muzeylərdə sərgi mümkündür, lakin, bir qayda olaraq, bunun üçün heç bir ödəniş tutulmur. Buna görə də, bu cür investisiyaları uzunmüddətli, lakin bir az uzanmaqla təsnif etmək mümkündür. Belə bir investisiyanın mənfi cəhətləri ilkin investisiyaların yüksək qiyməti (bank "metal hesabları" istisna olmaqla), təhlükəsizlik xərcləri, zərər ehtimalı, dəyər itkisi və digər fors-major vəziyyətlərdir.

Bütün qeyd olunan uzunmüddətli investisiya sahələrinin müəyyən müsbət və mənfi cəhətləri var. İnvestorun portfelinə burada qeyd olunan bir neçə investisiya variantının daxil olması yaxşı fikirdir. Bu peşəkar yanaşmanı diversifikasiya adlandırmaq olar - mümkün riskləri azaltmaq və planlaşdırılan mənfəəti əldə etmək üçün bir anda bir neçə maliyyə alətinə investisiya qoymaq üçün vəsaitlərin bölünməsi.

Bir çox investorlar üçün xüsusi maraq kəsb edən səhmlərə, qarşılıqlı fond vahidlərinə investisiyalardır. Bu cür uzunmüddətli investisiyaların yüksək populyarlığı ilk növbədə mənfəətin müntəzəm alınması, onun nisbi sabitliyi və ölçüsü, ilkin investisiyanın kiçik məbləği və bu sahələrdə informasiyanın olması ilə bağlıdır. İnvestisiya üçün bu növ uzunmüddətli investisiyalardan birini seçə və ya bir anda bir neçə investisiya qoya bilərsiniz. Məsələn, eyni zamanda siz qarşılıqlı investisiya fondunda pay ala, Forex-də bir neçə PAMM hesabı aça və bir neçə perspektivli və sürətlə inkişaf edən şirkətlərdə pay ala bilərsiniz. Bu sahələrə investisiyaların həcmi praktiki olaraq qeyri-məhduddur, nə minimum, nə də maksimum, belə ki, hətta kiçik bir məbləğlə də siz tez və problemsiz investisiya portfelinin qurulmasına başlaya bilərsiniz. İnvestisiya prosesi zamanı mənfəət və dividend şəklində alınan vəsaitlər kapitallaşdırıla bilər, yəni daha böyük mənfəət əldə etmək üçün ümumi investisiyaya əlavə oluna bilər.

6. Uzunmüddətli investisiyaların mərhələləri.

İstənilən uzunmüddətli investisiya aydın və diqqətli yanaşma tələb edir. İnvestor bütün istiqamətlərdən hansını seçirsə, o, mütləq təxminən eyni mərhələlərdən keçəcək.

1. İnvestisiya obyektlərinin seçilməsi.

Uzunmüddətli investisiyalara başladıqda, uzunmüddətli investisiya üçün ən maraqlı obyektlərin ilkin siyahısını tərtib etmək lazımdır. Buraya investorun xüsusi tələb və şərtlərinə cavab verən bütün təklif olunan investisiya növləri daxildir. İnvestisiyaların şərtləri və tələbləri bazar təklifləri və iqtisadiyyatdakı real vəziyyət əsasında əvvəlcədən müəyyən edilməlidir.

Siyahıdan müəyyən bir dövr ərzində uyğun gəlirli, uyğun ilkin xərcləri və ən proqnozlaşdırıla bilən nəticələri olan obyektləri seçmək lazımdır. Yəni investor qiymət və digər amillər əsasında yalnız tələblərə cavab verən və investisiya üçün əlçatan olan investisiyaları özündə birləşdirən siyahı tərtib etməlidir.

2. İnvestisiya obyektləri haqqında məlumatların toplanması.

Ən uyğun investisiyaların siyahısına qərar verərək, onlar haqqında bütün məlumatları toplamaq və sistemləşdirmək lazımdır. Bunun üçün bütün mövcud vasitələrdən istifadə etmək məqsədəuyğundur: İnternet (xüsusilə şirkətlərin, səhmdar cəmiyyətlərin və müəssisələrin rəsmi saytlarından məlumat xarakterli məlumatlar), pay fondunun menecerləri və ya təcrübəli investorlarla məsləhətləşmələr. Xəbərlərə, proqnozlara və biznes və iqtisadiyyatın vəziyyətinə həsr olunmuş televiziya kanalları və mətbuat yaxşı köməkdir. İnvestisiyaların səmərəliliyi, dividendlərin ölçüsü, investisiyaların perspektivləri və likvidlik bütün uzunmüddətli investisiya variantlarını mümkün qədər dəqiq qiymətləndirməyə kömək edəcəkdir.

3. Uzunmüddətli investisiya üçün obyektlərin seçilməsi.

Əvvəlki mərhələdə toplanmış məlumatlar mümkün olan ən yaxşı investisiya variantlarını müəyyən etməyi asanlaşdıracaq. Bir qayda olaraq, onlardan bir neçəsi var. Optimal həll eyni anda bir neçə istiqamətə investisiya qoymaq olardı. Beləliklə, investor öz investisiyasını qoruyacaq və qazanc əldə edəcək. İnvestisiya üçün nəzərdə tutulan vəsaitlərin bütün məbləği bir neçə hissəyə bölünməli və ən effektiv və maraqlı layihələr arasında bölüşdürülməlidir.

İnvestisiya obyektlərinin seçilməsi çox vacib və məsuliyyətli mərhələdir. Bu mərhələdəki səhvlər ciddi itkilərə və nəticədə uzunmüddətli investisiyalara marağın itirilməsinə səbəb olur.

Ciddi yanaşma investisiyaların, xərclərin səmərəliliyinin hesablanması, nəticələrin planlaşdırılması və ya proqnozlaşdırılması, həmçinin ilkin investisiya həcmi ilə yekun nəticənin müqayisəsini əhatə edir. Əsas seçim meyarları mümkün mənfəət və reallığa ən yaxın olan və geri ödəmə müddətidir. Emitent şirkətin perspektivləri heç də az əhəmiyyətli deyil.

Yadda saxlamaq lazımdır ki, ilkin investisiyanın qaytarılma müddəti nə qədər uzun olarsa, risk dərəcəsi də bir o qədər çox olar, çünki bazarın vəziyyətini və iqtisadiyyatdakı ümumi tendensiyaları uzun müddət proqnozlaşdırmaq çətindir. Yüksək texnologiyalı sənayelərə 5 ildən çox müddətə uzunmüddətli investisiyalar kifayət qədər risklidir, çünki informasiya texnologiyalarının sürətli inkişafı yeni məhsulların və inkişafların yaranmasına səbəb olur. Pis sərmayənin nümunəsi məşhur Polaroiddir.

4. Aktivlərin əldə edilməsi.

İnvestorların səhmləri almaq üçün ən uğurlu vaxtı onlara tələbin azaldığı vaxt hesab olunur. Beləliklə, investor səhmləri və qiymətli kağızları ən aşağı qiymətə almaq üçün əla fürsət əldə edir. Bunun sayəsində siz daha böyük həcmdə qiymətli kağızlar ala və ya qənaət edilmiş vəsaiti digər investisiya alətlərinə yatıra bilərsiniz. Eyni yanaşma uzunmüddətli investisiyaların digər sahələri üçün də mümkündür, məsələn, verilmiş bazarın durğunluğu və qiymətlərin düşməsi zamanı daşınmaz əmlak almaq daha yaxşıdır.

Bununla belə, investor ən yaxşı fürsəti çox uzun müddət gözləyirsə, dividendlərdən, icarədən və ya digər gəlirlərdən gözlənilən qənaətdən qat-qat artıq mənfəət itirmək riski ilə üzləşir. Səhmləri birbaşa birjadan və ya brokerdən ala bilərsiniz. Bunun üçün ən çox İnternet istifadə olunur. Birjada investorun maraqlarını təmsil edən brokerlə müqavilə bağlandıqdan sonra investorun adına ticarət hesabı açılır. Hesabı istənilən, hətta minimal məbləğlə doldurmaqla investor brokerin köməyi ilə istənilən sərfəli səhmləri və digər qiymətli kağızları almaq imkanı əldə edir. Əməliyyat bağlandıqdan sonra broker elektron qaydada hesabat təqdim etməlidir. Bir çox hallarda daha kağız buraxılmır, lakin şirkət səhmdarlarının siyahılarında yeni səhmdar və alınmış səhmlərin sayı haqqında bütün məlumatlar olmalıdır. Bənzər bir yanaşma Forex-ə investisiya etmək üçün xarakterikdir. Yeganə fərq odur ki, vəsait birjada ticarət hesabına deyil, investorun seçimindən asılı olaraq PAMM hesabına və ya PAMM indeksinə (bir neçə idarəedici treyderin PAMM hesabları toplusu) yatırılır. Birjada olduğu kimi, idarəedici treyder seçilir, onun işi, strategiyaları və investisiya üçün mövcud hesabları təhlil edilir. Sonra gəlirlilik, risk səviyyəsi və digər meyarlar baxımından ən uyğun hesablar seçilir və investorun vəsaitləri onlara göndərilir. Çox vaxt bir neçə belə hesab seçilir, əksər hallarda idarəetmə üçün bir neçə treyder seçilir və bununla da risklər azalır. Yadda saxlamaq lazımdır ki, valyuta birjasına investisiya qoymaq böyük tanınmış şirkətlərin səhmlərinə investisiya qoymaqdan daha risklidir, lakin bu cür investisiyaların qazancı da xeyli yüksəkdir.

5. Bazarın monitorinqi və investisiya portfelinin nəzərdən keçirilməsi.

Seçilmiş aktivlərə investisiya qoyduqdan sonra iqtisadiyyatın ümumi vəziyyətini mütəmadi olaraq qiymətləndirmək və vaxtaşırı bütün investisiya obyektlərində işlərin vəziyyətini təhlil etmək lazımdır. Bazarda dalğalanma olarsa, təşvişə düşməyə ehtiyac yoxdur, çünki belə vəziyyət iqtisadiyyatın və istehsalın istənilən sahəsi üçün tamamilə təbiidir. Kiçik dalğalanmalar, bir qayda olaraq, uzunmüddətli investisiyalara heç bir şəkildə təsir göstərmir, çünki bu dalğalanmaların müddəti investisiya dövrü ilə müqayisə edilə bilməz. Əgər investor öz portfelinin bəzi komponentləri ilə bağlı çox narahatdırsa, o zaman bəlkə də onları daha konservativ və sabit investisiya alətləri ilə əvəz etməlidir. Məsələn, səhmlər narahatlıq doğurursa, onları istiqrazlara və ya zəmanətli bank depozitinə dəyişdirməlisiniz.

Zamanla səhmlərin, səhmlərin, qiymətli kağızların və ya digər obyektlərin dəyərində daha əhəmiyyətli dəyişiklik mümkündür. Onlardan bəzilərinin qiyməti əhəmiyyətli dərəcədə artacaq, digərləri isə əksinə, ucuzlaşacaq. Bu cür dəyişikliklərin portfelin ümumi gəlirliyinə və digər keyfiyyət və kəmiyyət xüsusiyyətlərinə mənfi təsir göstərməməsi üçün bütün investisiya komponentlərini nəzərdən keçirmək və qiymətləri çox bahalaşanların bəzilərini və vəsaitləri ilə satmaq lazımdır. alınan, qiymətdən aşağı qiymətə alış, perspektivli, lakin hazırda ucuz kağız vaxtı. Bundan əlavə, səhmlərin cari gəlirliliyini təhlil etmək və adekvat dividend gətirməyən və ya əvvəlki vədini itirmiş səhmlərdən xilas olmaq lazımdır. PAMM-ə sərmayə qoyarkən, valyuta birjasına investisiya qoyarkən PAMM hesablarına nəzarət etməlisiniz. Menecerin ticarət strategiyasında dəyişikliklər, itkilər və gəlirliliyin azalması mənfi nəticələrə səbəb ola bilər, ona görə də həyəcan siqnalları görünsə, vəsaiti başqa PAMM hesabına köçürməyə dəyər.

Uzunmüddətli investisiyaların digər növləri də onların vəziyyətinin müntəzəm qiymətləndirilməsini və likvidliyinin təhlilini tələb edir.

Beləliklə, uzunmüddətli investisiyalar yalnız seçimin ilkin mərhələsində deyil, bütün investisiya prosesi boyunca diqqətli seçim, təhlil və bazar vəziyyətinin qiymətləndirilməsini tələb edir. Ola bilsin ki, bəzi təcrübəsiz investorlar bu yanaşmanı çox mürəkkəb və vaxt aparan hesab edə bilərlər, lakin bu, öz bəhrəsini verir - uzunmüddətli investisiyalar ən sabit və kifayət qədər yüksək gəlir gətirir. Bundan əlavə, siz faydalı təcrübə və bilik əldə edirsiniz ki, bu da zaman keçdikcə daha çox qazanc əldə etməyə və rifahınızın layiqli artmasına səbəb olacaqdır.

06 No-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabı digər müəssisələrin qiymətli kağızlarına, dövlət və yerli kreditlərin faizli istiqrazlarına, digər müəssisələrin nizamnamə fondlarına olan uzunmüddətli investisiyaların (investisiyaların) mövcudluğu və hərəkəti haqqında məlumatları ümumiləşdirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. ölkə, xaricdəki müəssisələrin kapitalı və s., habelə müəssisənin digər müəssisələrə verdiyi kreditlər. Eyni zamanda faizli istiqrazlara investisiyalar və s. qiymətli kağızlar, habelə digər müəssisələrə verilmiş kreditlər, onların müəyyən edilmiş ödəmə müddəti bir ildən çox olduqda 06 №-li «Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları» hesabında uçota alınır. Ödəmə (ödəniş) müddəti müəyyən edilməmiş qiymətli kağızlara investisiyalar (məsələn, səhmlər) 06 №-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabında həmin investisiyalar onlardan daha çox gəlir əldə etmək məqsədi ilə edildiyi halda uçota alınır. bir ildən çoxdur.

Subhesablar 06 "Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları" hesabı üçün verilir:

06-1 "Vahidlər (səhmlər) və səhmlər";

06-2 "İstiqrazlar";

06-3 “Təqdim olunan kreditlər”.

06-1 No-li “Səhmlər” (səhmlər) və paylar” subhesabında səhmdar cəmiyyətlərinin, ölkədə yaradılmış digər müəssisələrin (o cümlədən törəmə cəmiyyətlərin) nizamnamə fondlarının səhmlərinə uzunmüddətli investisiyaların (investisiyaların) mövcudluğu və hərəkəti nəzərə alınır. , xaricdəki müəssisələrin kapitalı (törəmə müəssisələri daxil olmaqla) və s.

06-2 “İstiqrazlar” subhesabında dövlət və yerli kreditlərin faizli istiqrazlarına, habelə digər oxşar qiymətli kağızlara uzunmüddətli investisiyaların (investisiyaların) mövcudluğu və hərəkəti nəzərə alınır.

Səhmlər, istiqrazlar və s. qiymətli kağızlar 06 №-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabında alış qiyməti ilə uçota alınır.

Müəssisə tərəfindən qoyulmuş uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları 06 №-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabının debetində və bu investisiyalar hesabına köçürülmüş dəyərləri uçota alan hesabların kreditində əks etdirilir. Məsələn, müəssisə tərəfindən digər müəssisələrin qiymətli kağızlarının alınması 06 No-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabının debeti və 51 No-li “Valyuta hesabı”, 52 No-li “Valyuta hesabı” hesabının krediti və ya maddi və digər aktivlərin uçotu üçün digər hesabların krediti üzrə aparılır. (qiymətli kağızların ödənişi satıcının mülkiyyətinə və ya istifadəsinə maddi və digər qiymətlilərin (nağd puldan başqa) verilməsi yolu ilə həyata keçirildikdə).

Müəssisə tərəfindən köçürülmüş, lakin hesabat dövründə müəssisənin müvafiq hüquqlarını təsdiq edən sənədlər (səhmlər, istiqrazlar, digər müəssisələrə qoyulmuş depozitlərin məbləğlərinə dair sertifikatlar və s.) alınmamış uzunmüddətli maliyyə investisiya fondları 06 №-li “Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları” hesabında ayrıca əks etdirilir.

Müəssisə tərəfindən alınmış istiqrazların və digər analoji qiymətli kağızların alış qiyməti onların nominal dəyərindən yüksək olarsa, hər dəfə onlar üzrə ödənilməli olan gəlirlər hesablandıqda alış və nominal dəyər arasındakı fərqin bir hissəsi silinir. Bu zaman 76 No-li “Müxtəlif debitorlarla və kreditorlarla hesablaşmalar” hesabının debetində (qiymətli kağızlar üzrə ödəniləcək gəlirlərin məbləği üzrə) və 06 No-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesablarının kreditində (müxtəlif borc və kreditorlarla hesablaşmalar) yazılışlar aparılır. alış və nominal dəyər arasındakı fərq) və 80 “Mənfəət və zərərlər” (76 No-li “Müxtəlif debitorlar və kreditorlarla hesablaşmalar” və 06 “Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları” hesablarına aid edilmiş məbləğlər arasındakı fərq üçün).

Müəssisə tərəfindən alınmış istiqrazların və digər analoji qiymətli kağızların alış qiyməti onların nominal dəyərindən aşağı olarsa, hər dəfə onlar üzrə ödənilməli olan gəlirlər hesablandıqda alışla nominal dəyər arasındakı fərqin bir hissəsi əlavə olaraq hesablanır. Bu zaman 76 No-li “Müxtəlif debitorlarla və kreditorlarla hesablaşmalar” (qiymətli kağızlar üzrə ödəniləcək gəlirlərin məbləği üzrə) və 06 No-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” (alış-veriş arasında fərqin bir hissəsi üçün) hesablarının debetində yazılışlar aparılır. nominal dəyər) və 80 No-li “Mənfəət və zərərlər” hesabının kreditində (76 No-li “Müxtəlif debitor və kreditorlarla hesablaşmalar” və 06 “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesablarına ayrılmış ümumi məbləğ üzrə).

Yuxarıda göstərilən hər iki halda:

qiymətli kağızlar üzrə gəlirin müəssisəyə hesablandığı hər dəfə alış və nominal dəyər arasındakı fərqin bir hissəsi hesabdan silinir (əlavə hesablanır), fərqin ümumi məbləği və qiymətli kağızlar üzrə gəlirin ödənilməsinin müəyyən edilmiş tezliyi əsasında müəyyən edilir;

qiymətli kağızların geri alınması (geri alınması) və satışı zamanı 06 №-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabında onların nəzərə alındığı qiymətləndirmə nominal dəyərə uyğun olmalıdır.

06 No-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabında uçota alınan qiymətli kağızların geri alınması (geri alınması) və satışı 48 No-li “Sair aktivlərin satışı” hesabının debetində və 06 No-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabının kreditində əks etdirilir.

06-2 №-li subhesabda müəssisə tərəfindən uzun müddət bankda və digər depozitlərdə (əmanət sertifikatları, banklardakı depozit hesabları və s.) yerli və xarici valyutada qoyulmuş vəsaitlərin hərəkəti də nəzərə alınır.

06-3 “Verilmiş kreditlər” subhesabında müəssisənin digər müəssisələrə verdiyi uzunmüddətli pul vəsaitlərinin və digər kreditlərin hərəkəti nəzərə alınır. Müəssisənin veksellə təminatla digər müəssisələrə verdiyi uzunmüddətli kreditlər bu subhesabda ayrıca uçota alınır.

Verilmiş kreditlər 06 No-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabının debetində 51 No-li “Cari hesab” hesabı və ya digər müvafiq hesablarla müxabirələşdirilməklə əks etdirilir. Kreditin ödənilməsi 51 No-li “Cari hesab” hesabının debetində və ya digər müvafiq hesabların və 06 No-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabının kreditində əks etdirilir.

06 No-li “Uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları” hesabı üzrə analitik uçot uzunmüddətli maliyyə qoyuluşlarının növləri və bu investisiyaların qoyulduğu obyektlər (qiymətli kağızların satışı ilə məşğul olan müəssisələr, müəssisənin iştirakçısı olduğu digər müəssisələr, borcalan müəssisələr) üzrə aparılır. və s.). Harada

analitik uçotun qurulması ölkə daxilində və xaricdə obyektlərə uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları haqqında məlumat əldə etmək imkanı verməlidir.

06 №-li “Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları” hesabı aşağıdakı hesablarla müxabirləşir:

┌──────────────────────────────────────────────────────┬─────────┐ │ Biznes əməliyyatı │Yazışmalar- ││ │poding-│ │ │ümumi hesab │ ├──────────────────────────────────────────────────────┼─────────┤ │ Hesabın debeti üzrə │ │ │ │ │ │Nizamnamə fondlarına uzunmüddətli maliyyə qoyuluşları │ 01, 04, │ │digər müəssisələr, o cümlədən təqdim edilənlər │ 07, 08, │ │ materialın köçürülməsi yolu ilə müəssisə kreditləri │ 10, 11, │ │ vəsait (bahis dəyəri ilə) │ 12, 20, │ │ │ 23, 29, │ │ │ 40, 41 │ │ │ │ │Əsas vəsaitlərin və qeyri-maddi aktivlərin satışı │ 47-1 │ │ vekselə qarşı kredit │ │ │ │ │ │Əsas vəsaitlərin uzun müddətə təhvil verilməsi │ 47-1 │ │investisiyalar (razılaşmalı qiymətə) │ │ │ │ │