لأي غرض يتم إنشاء رأس المال الاستثماري؟ أهداف الاستثمار. أصول والتزامات الضريبة المؤجلة

استثمار رأس المال. من أين أبدا؟

هذه المقالة مخصصة للمستثمرين المبتدئين الذين ليس لديهم بعد المعرفة في الاستثمارات ورأس المال الكافي لبدء الاستثمار الكامل. دفعتني إلى كتابة هذا المقال تجربتي "المريرة" في خسارة أموال كبيرة في بداية أنشطتي الاستثمارية، ونتيجة لذلك كدت أفقد الثقة في قدراتي وإمكانياتي في استثمار الأموال.

كثير من الناس يسألون أسئلة: ? لماذا من الضروري الاستثمار؟ أين يمكنني الحصول على المال للاستثمار؟ ما الذي يجب أن تستثمر فيه؟

دعونا نحاول أن نفهم كل من هذه القضايا بمزيد من التفصيل.

ما هو الاستثمار؟

استثمار رأس المال

استثمار رأس المال

هذا استثمار لرأس المال بهدف تحقيق الربح. قد يكون رأس المال نفسه نتيجة للاستثمار. ويرد تعريف الاستثمار في مقالتي.

لماذا من الضروري الاستثمار؟

يقلق هذا السؤال أولئك الذين يتساءلون اليوم كيف سيعيشون في المستقبل، وكيف سيتمكنون من العيش بعد التقاعد، مع مدفوعات معاشات الدولة التي تبلغ عدة آلاف روبل. هذه القضية لا تزعج غالبية مواطنينا من روسيا ودول أخرى في مرحلة ما بعد الاتحاد السوفيتي، لأن... يعتقد الكثيرون أن الدولة والأقارب سيهتمون بإعالتهم في سن الشيخوخة. أعتقد أن التأكيد على أن الدولة ستقدم الدعم الكامل للمتقاعدين لا أساس له من الصحة. ما عليك سوى إلقاء نظرة على المتقاعدين لدينا في الوقت الحاضر، وأعتقد أن كل شخص لديه آباء وأجداد، واسألهم كيف يعيشون على هذا المعاش التقاعدي وما يمكنهم تحمله. والقول الثاني، بأن أطفالهم سيدعمونهم في التقاعد، ليس صحيحًا تمامًا. سوف يرغب أطفالك أيضًا في التطور في الحياة، وسيكون من الصعب جدًا القيام بذلك بسبب وجود مثل هذا العبء مثلك. لذلك، لا أريد أن أتمنى أن يدعمني أطفالي في شيخوختي. دعونا نلقي نظرة على نقطة أخرى: هل تريد أن تصبح مستقلاً تمامًا عن صاحب العمل، هل تريد أن تتاح لك الفرصة لعدم العمل على الإطلاق أو العمل فقط عندما تريد ذلك؟ إذا كانت الإجابة بنعم، فيمكنك الاستمرار في قراءة هذه المقالة، وإذا لم يكن الأمر كذلك، فإن مواصلة القراءة لا معنى لها بالنسبة لك. يحلم الكثير منا بإجراء عمليات شراء كبيرة في حياتنا، على سبيل المثال: شقة أو سيارة أو كوخ أو منزل في الخارج. لحل مثل هذه المشكلة، كقاعدة عامة، نقوم بتوفير المال، ثم نحصل على قرض أو رهن عقاري بالمبلغ المفقود، ثم ندفع أنفسنا إلى عبودية الديون، حتى نتمكن بعد ذلك من القلق بشأن احتمال فقدان وظيفتنا، مما يسمح لنا بخدمة القروض والقروض. لكن الأغنياء يفعلون العكس: فهم يدخرون المال أولاً، ويأخذون القروض لتطوير أعمالهم الشخصية، ويستثمرون الأرباح في المزيد من تطوير الأعمال والاستثمارات، وعندها فقط يبدأون الاستهلاك ويستهلكون جزءًا فقط من دخلهم، عندما يستمر الربح الرئيسي في التزايد. الذهاب إلى الاستثمار والأعمال.

أين يمكنني الحصول على المال للاستثمار؟

مصادر الأموال للاستثمارات متنوعة تمامًا.

يمكنني أن أنصح أولاً بعدم الحصول على قروض للاستثمارات، وثانيًا، عدم استثمار كل أموالي مرة واحدة في عنصر استثماري واحد، وثالثًا، أن يكون لديك دائمًا احتياطي نقدي للاستثمارات المحتملة غير المتوقعة، على سبيل المثال: في حالة انهيار سوق الأوراق المالية وفرصة شراء أصول مربحة بأسعار منخفضة.

دعونا نلقي نظرة على خيارات تجميع رأس المال للاستثمار. لتجميع رأس المال الأولي للاستثمارات المستقبلية في مختلف المشاريع، أنصحك بالبدء بالاستثمارات الأكثر موثوقية، على سبيل المثال:. للقيام بذلك، أقترح فتح وديعة مصرفية لمدة سنة واحدة، مع إمكانية تجديدها. إلى هذه الوديعة، قم بتحويل الأموال الشهرية من دخلك بمبلغ لا يقل عن 10٪ من دخلك الشهري، كلما كان ذلك أفضل. سيقول الكثير منكم على الفور أنه ليس لديهم الفرصة لتوفير المال، لأن... من الضروري سداد القروض والأموال المتبقية تذهب إلى تكاليف المعيشة، لكن قلة من الناس قاموا بحساب وتخطيط دخلهم ونفقاتهم لمدة شهر على الأقل، ناهيك عن عام. لكي تتمكن من تحويل الأموال من دخلك إلى وديعة بنك التوفير بشكل شهري، يجب عليك أولاً حساب جميع دخلك ونفقاتك المحتملة، ويجب أن يتم ذلك على الورق. ليس من الصعب القيام بذلك، خذ ورقة بيضاء وتقسيمها إلى أربعة أجزاء، اتصل بدخل الجانب الأيسر، ونفقات الجانب الأيمن. في العمود الأيسر العلوي، سيكون لديك دخل دائم ومنتظم (على سبيل المثال: الأجور والمزايا الاجتماعية الإضافية وما إلى ذلك). في العمود الأيمن العلوي ستكون هناك تكاليف ثابتة (الطعام، الإقامة، التسوق، رحلات الإجازة، إلخ). في الجزء السفلي الأيسر سوف تقوم بإدخال المبلغ الذي تتوقع إيداعه لمزيد من الاستثمارات، وفي الجزء السفلي الأيمن، التكاليف الثابتة المرتبطة بسداد الديون والقروض. وبالتالي، فإن هدفك الرئيسي هو سداد القروض والديون الحالية أولاً، بحيث يكون العمود الأيمن السفلي في تقريرك الشهري فارغًا، ويتم تجديد العمود الأيسر السفلي باستمرار. ويجب تقديم اثني عشر تقريرا من هذا القبيل، أي. جمع السنة المخططة بأكملها. قم بتحليل وكتابة المبلغ الذي تحتاج إلى إنفاقه على الطعام أسبوعيًا على الورق، وقم بإعداد قائمة تقريبية بالمنتجات وقم بتقييمها في محلات السوبر ماركت، ثم خطط لميزانية إنفاقك الشهرية. نصيحتي لشراء المواد الغذائية في المدن الكبيرة هي شرائها مرة واحدة في الأسبوع، من المتاجر الكبيرة التي توفر تخفيضات كبيرة، بهذه الطريقة يمكنك التحكم في تكاليفك وخفضها باستمرار. يجب أيضًا التخطيط للمشتريات المنزلية (الملابس والأجهزة وما إلى ذلك) وإدراجها في تقريرك. سيسمح لك التخطيط لمثل هذه المشتريات بشراء مثل هذه السلع وفقًا لمبدأي المفضل: "اشترِ سلعًا باهظة الثمن بأسعار منخفضة"، لأنك تعرف بالفعل ما تحتاجه ولديك الوقت للعثور على منتج جيد الجودة ولكنه رخيص السعر. . انظر المقال. لذلك، عندما تتحكم أخيرًا في نفقاتك، يمكنك التفكير في المكان الذي يمكنك توفيره فيه، والنفقات التي يمكنك خفضها، وما لم تكن بحاجة إليه على الإطلاق. وفقا للإحصاءات، فإن 30٪ من جميع المشتريات التي يقوم بها الشخص في المتاجر لم تكن هناك حاجة إليها على الإطلاق، وهو على الأقل لا ينوي إجراء 20٪ أخرى في المستقبل القريب. من خلال وضع خطة للدخل والنفقات، يمكنك أيضًا التفكير في الدخل الإضافي الذي يمكنك تحقيقه. لماذا أنصح باستثمار الأموال في الودائع المصرفية في السنة الأولى وتجميع الأموال للاستثمارات الجادة في المستقبل؟ يعد ذلك ضروريًا من أجل تحديد أنواع الاستثمارات المستقبلية ودراستها بالتفصيل، وكذلك إنشاء الاستثمار الرئيسي - قاعدة المعرفة الخاصة بك، حتى لا تخسر كل أموالك، وكذلك الحصول على احتياطي من رأس المال للأشياء غير المتوقعة حالات. الودائع المصرفية ستكون مفيدة لك في المستقبل، لأن... سيكون من الضروري أن يكون لديك مكان لتخزين الاحتياطيات النقدية، والتي قد تكون مفيدة لاستثمار مربح. يمكنك التعرف على إجراءات اختيار نوع الودائع المصرفية في مقالتي "".

وهكذا، تكون قد بدأت في تكوين رأس مال أولي على وديعة بنكية؛ وحان الوقت لاختيار الاستثمارات اللازمة والبدء في دراستها.

ما الذي يجب أن تستثمر فيه؟

سؤال مثير للاهتمام. لقد سمعت العديد من الأشخاص يخبرونني أنهم وجدوا استثمارًا مربحًا، والآن يحتاجون فقط إلى الحصول على قرض من البنك ويمكنهم على الفور جني الكثير من المال. وعندما سألتهم من أين جاءت المعلومات حول هذا الاستثمار المربح، أجابوا بأن أحد أصدقائهم نصحهم بذلك. وعندما سألتهم عما إذا كانوا يفهمون ما الذي سيستثمرون أموالهم فيه، أخبروني أنهم لا يحتاجون إلى الفهم، بل يحتاجون فقط إلى استثمار الأموال والحصول على دخلهم. فيما يلي مثال حي على الخسائر النقدية المستقبلية، القاعدة الأولى للمستثمر هي استثمر فقط في ما تفهمه وتفهمه.

قبل أن تبدأ في اختيار منتج استثماري، أقترح عليك أن تتعرف على كل واحد منهم بالتفصيل، وأن تتعرف أولاً على المفاهيم العامة لاستثمار رأس المال. في قسم "" بموقعي على الويب، يمكنك التعرف على أكثر أنواع الاستثمارات شيوعًا والبدء في دراسة كل منها على حدة. أنصحك بدراسة كل هذه الأنواع بالتفصيل ليس فقط على مدونتي، ولكن أيضًا من خلال قراءة الأدبيات ذات الصلة. قدر الإمكان، سأقوم بنشر الأدبيات في قسم "" بالموقع، لكنك بنفسك ستبحث عن كتب ومصادر أخرى حول أنواع الاستثمارات. الشيء الرئيسي عند اختيار أنواع ومصادر استثمار معينة هو عدم الاستسلام للتوصيات العشوائية لاستثمار الأموال في استثمارات غير معروفة وغير مدروسة من قبلك شخصيًا. قبل البدء في الاستثمار، يجب عليك تحديد المبلغ الذي تريد استثماره في مصدر معين. ويجب ألا يتجاوز هذا المبلغ 30% من إجمالي المبلغ الذي قررت استثماره. إذا كنت ستستثمر في أسهم الشركات، فأنت بحاجة إلى تحديد سعر الشراء المستهدف للأسهم الذي ستبدأ عنده في شرائها، وكذلك حساب العائد المحتمل على هذه الأسهم، ويجب أن يكون العائد الرئيسي على الأسهم من أرباح الأسهم يتم دفعها بانتظام، وليس من نمو "جسم" الأصل، أي. شارك السعر. وكما أحب أن أقول: "من الأفضل أن يكون لديك أوزة ميتة تضع بيضاً ذهبياً بدلاً من دجاجة ضخمة تفقس البازلاء". وسوف أتناول المزيد من التفاصيل حول هذا الأمر في مقالاتي المستقبلية. إذا كنت تخطط للاستثمار فيه، فأنت بحاجة إلى دراسة الوسيط الذي تخطط للعمل معه، وكذلك المتداولين أو برامج الاستثمار الذين ستعهد إليهم بإدارة أموالك. أنصحك بالإنشاء فقط إذا كنت تفهم تمامًا الاتجاه الذي اخترته ولديك خبرة واسعة، على سبيل المثال: عملت في هذا المجال مقابل أجر. في هذه الحالة، تحتاج إلى إعداد خطة عمل مفصلة للإنشاء، حيث تحتاج إلى مراعاة كل ما تحتاجه في حالة التطورات الإيجابية والسلبية. لا تضع لنفسك خططاً استثمارية قصيرة المدى بهدف مثلاً: كسب المال لشراء سيارة أو رحلة إلى الخارج، فهذه مجرد أهداف وسيطة ستأتي إليك لاحقاً. حدد لنفسك هدفًا، أولاً وقبل كل شيء، أن تصبح شخصًا مستقلاً ماليًا وثريًا، وستأتي بقية الأهداف من تلقاء نفسها. هدفك الرئيسي خلال السنوات الخمس الأولى هو توجيه دخلك الرئيسي، وفي الوقت الحالي لا يمكن أن يكون هذا سوى أموال من الأجور والاستثمارات وإنتاج الاستهلاك الشخصي من الدخل الذي تحصل عليه من الاستثمارات. وبالتالي، في البداية سوف تعلم نفسك أن تستهلك فقط من الدخل الإضافي من الاستثمارات، وأن تستثمر الأموال المكتسبة من خلال العمل الشخصي في الاستثمارات. وبعد ذلك، ستسمح لك هذه الأساليب بالاستقلال عن راتبك، لأن... سيأتي الاستهلاك الرئيسي من الدخل الناتج عن استثماراتك. يجب أن يتم الانتقال إلى الاستهلاك من الدخل المستلم من الاستثمارات بشكل تدريجي، دون أن ننسى زيادة القاعدة النقدية باستمرار من الأموال المحررة لمصدر دخلك الرئيسي (الأجور) لزيادة رأس المال للاستثمار.

لقد أعطيتك المعايير الأساسية لبدء التحضير لاستثمار رأس المال، وإعداد الاستثمار الأكثر أهمية في الحياة - الخبرة، وكذلك تكوين رأس المال النقدي الأولي. حظا سعيدا في مساعيك الاستثمارية ونتطلع إلى مقالاتي المستقبلية حول الاستثمار.

رأس المال - ما هو ولماذا يتم إنشاؤه. ستخبرك المقالة بكيفية تجميع رأس المال وتشرح سبب أهمية توفير المال. سوف توفر فهما لمبادئ الاستثمار. الأول في سلسلة مقالات حول كيفية إنشاء رأس المال وزيادته.

ما هو رأس المال؟

رأس المال هو الإوزة التي تضع البيض الذهبي. وبعبارة أخرى، رأس المال هو المعروض النقدي الذي يتم تخزينه في أداة مالية ويكسب فائدة على رأس المال. الفائدة المستلمة من رأس المال هي دخلك، والذي تستخدمه حسب تقديرك.

اعتقد كل شخص مرة واحدة على الأقل في حياته أن امتلاك رأس المال أمر عظيم.

قلة من الناس يدخرون ويخلقون رأس المال؛ وقليلون هم الذين تمكنوا من خلق رأس المال عن طريق ادخار جزء من أرباحهم. لماذا هو كذلك؟

لماذا عدد قليل جدا من الناس يخلقون رأس المال؟

لأن هذا يتطلب الانضباط. تمامًا كما هو الحال في الرياضة أو في الدراسة، لتحقيق النتائج، تحتاج إلى تكرار نفس التمارين لفترة طويلة أو حفظ المادة من أجل إتقانها. وبالمثل، عند إنشاء رأس المال، تحتاج إلى تجديد "خزان الأموال" الخاص بك بانتظام لمدة 15-25 عامًا حتى تتمكن من ملئه إلى الأعلى.

نتيجة لذلك، عندما "يمتلئ الخزان"، سيتم إنشاء رأس المال وتحتاج إلى إدارته بمهارة للحصول على معاش سنوي مدى الحياة في شكل فائدة على رأس المال.

لماذا خلق رأس المال؟

مع تعريف رأس المال الذي تم اكتشافه، دعونا نلقي نظرة على ما هو مطلوب من أجله. الناس لديهم أهداف مختلفة، وسأذكر أهمها:

1. إنشاء كتلة وراثية.
2. شراء العقارات؛
3. شراء سكن للأطفال.
4. إنشاء جميع أنواع الصناديق الاستئمانية.

إن وجود مبلغ كبير من المال تحت تصرفك سيساعدك على تحقيق أهم خطط حياتك. إذا كنت توافق على أهداف خلق الثروة، دعونا ننظر إلى ما عليك القيام به لخلق رأس المال.

ما يجب القيام به لخلق رأس المال.

حدد وتأكد من أنك ستكسب المال على مدى 15-25 عامًا القادمة وستدخر جزءًا منه، ثم استثمره.

بالطبع، ليس من السهل القيام بذلك - قطع وعدًا لنفسك بكسب المال لمدة 25 عامًا، ثم احفظه.

ولكن إذا "نظرت إلى الوراء"، فسترى أنك كنت تكسب المال لمدة تتراوح بين 10 و 25 عامًا وأن الحياة تسير كالمعتاد. من المفترض أن يساعدك هذا على إدراك أنه في المستقبل يمكنك فعل كل شيء.

من الأسوأ ألا تؤجل أي شيء وينتهي بك الأمر بلا شيء في نهاية حياتك.

لإنشاء رأس المال، حدد المبلغ الذي ترغب في ادخاره. من السهل القيام بذلك. اطرح النفقات من الدخل واحصل على المبلغ الذي ستوفره شهريًا، لنفترض أنه 200 دولار.

ليست هناك حاجة للعيش من اليد إلى الفم وحرمان نفسك من كل شيء. يجب التعامل مع هذه القضية دون تعصب. يمكنك توفير 200 دولار - هذا رائع!

أو احسب المبلغ الذي ترغب في الحصول عليه في سنواتك الذهبية. من السهل جدًا القيام بذلك باستخدام حساب المعاش السنوي. بناءً على المبلغ الذي ترغب في الحصول عليه شهريًا بعد الانتهاء من مسيرتك المهنية، سوف تحصل على المبلغ الذي تحتاج إلى ادخاره اعتبارًا من اليوم.

بعد ذلك، نختار أداة الاستثمار التي سنستثمر بها مدخراتنا. يمكنك الاختيار بنفسك أو طلب المساعدة من مستشار مالي. كما تبين الممارسة، حتى الأشخاص الذين لديهم دخل يتراوح بين 3000 إلى 5000 دولار شهريًا. على الأقل، يستثمرون الأموال في أحد البنوك لإيداعها في روسيا، وعلى الأكثر يشترون السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة، أيضًا في روسيا.

لكن هذه ليست القائمة الكاملة لأدوات الاستثمار أدناه، وسأتحدث بإيجاز عن الأدوات الأكثر شيوعًا.

خيارات الاستثمار في روسيا.

يوجد اليوم العديد من خيارات الاستثمار في روسيا، نذكر بعضًا منها:

1. حساب الاستثمار الفردي؛
2. العقارات؛
3. إيداع؛
4. وسيط روسي؛
5. وسيط أجنبي؛
6. شركة التأمين (عقود مرتبطة بالوحدات).

سأصف بإيجاز الأدوات المذكورة أعلاه وكيفية عملها.

حساب الاستثمار الفردي – (المشار إليه فيما يلي باسم IIS) يعمل ببساطة، حيث تستثمر مليون روبل سنويًا لمدة أقصاها 3 سنوات. بعد ذلك، يمكنك شراء الأوراق المالية. ثم عقد أو التجارة لمدة 3 سنوات. بعد مرور 3 سنوات سوف تحصل على:

• رأس المال المستثمر؛
• الدخل من الأوراق المالية.
• خصم ضريبي من اختيارك؛

أ) استرداد 13% من مبلغ المساهمة لمدة 3 سنوات، بما لا يزيد عن 52000 روبل. في السنة

ب) عائد 13% على دخل الاستثمار.

الميزة الرئيسية لـ IIS هي المزايا الضريبية. إذا كنت بحاجة إلى مزايا ضريبية، فإن IIS مناسب إذا كنت ترغب في الاستثمار لكسب الربح، فمن غير المرجح أن تكون هذه الأداة مناسبة للاستثمار.

بديل مثير للاهتمام للودائع، ولكن في رأيي هناك الكثير من الأعمال الورقية، والربحية ليست عالية جدًا، على سبيل المثال، إذا اخترت عائدًا بنسبة 13٪ من مبلغ المساهمة لمدة 3 سنوات، فإن الحد الأقصى الذي يمكنك كسبه هو 52000 روبل. سنويًا + دخل الاستثمار المحتمل ~ 80000 فرك. مناسبة لإيداع الأموال لفترة قصيرة من الزمن، وتوفير ضد التضخم، لا أكثر.

العقارات – كل ما نقوم به هو أخذ المال وشراء قطعة من العقارات، والتي سنقوم بعد ذلك إما بتأجيرها، أو إعادة بيعها بسعر أعلى، أو الاحتفاظ بها لبعض الوقت حتى تظهر ظروف معينة (على سبيل المثال، افتتاح محطة مترو بجوار المنزل الذي لديك شقة للإيجار) لن يؤثر على الزيادة في سعر العقار.

إيداع – من الصعب تسمية أداة استثمارية، ولكن كما تظهر الممارسة، فإن الأشخاص في روسيا يأخذون مدخراتهم بسرعة إلى البنك. الوديعة هي أداة تعمل على النحو التالي. تقوم بإبرام اتفاقية مع البنك وإيداع الأموال في حسابك. يحدد البنك في الاتفاقية الشروط التي بموجبها يأخذ المال منك:

1. شرط.
2. مجموع.
3. قواعد سحب وتجديد الأموال.
4. سعر الفائدة.

وبعد ذلك يقوم البنك بإدارة الأموال حسب تقديره الخاص، وخلال الفترة المحددة في العقد، يقوم بإرجاع الأموال والدخل على شكل فوائد.

الجانب السلبي لاستخدام الوديعة هو أنها لن تفي بالوظيفة الرئيسية للاستثمار – وهي تحقيق الربح. وفي وقت كتابة هذا التقرير، توفر الودائع في روسيا عوائد إما عند مستوى التضخم أو أعلى بنسبة 1-1.5٪. لذلك، إذا كنت ستقوم بإنشاء رأس مال، فإن الوديعة ليست مناسبة لذلك.

وسيط روسي – يوجد العديد من الوسطاء في روسيا، لكنهم يعملون بنفس الطريقة تقريبًا. الوسيط هو في الأساس منصة توفر الوصول إلى سوق الأوراق المالية في ظل ظروف محددة. قمت بفتح حساب وساطة وإيداع الأموال. بعد ذلك، تقوم بإجراء المعاملات في سوق الأوراق المالية - الشراء والبيع وتحقيق الربح. وبعدها تقوم بتقديم الإقرار الضريبي سنويًا وتدفع ضريبة الدخل.

يمكنك أيضًا اختيار وسيط ووضع الأموال تحت إدارته، أي. ليس عليك أن تقوم بتداول الأوراق المالية بنفسك؛ فالمدير المحترف سيقوم بذلك نيابةً عنك. سيكون حد الدخول في هذه الحالة هو 250.000 لمنتجات الروبل و10.000 دولار لمنتجات العملات.

وسيط أجنبي – منصة أجنبية، كل شيء هو نفسه كما هو الحال مع وسيط روسي، تتم إضافة بعض المتطلبات فقط:

• معرفة اللغة لإجراء المعاملات مع الأوراق المالية،
• كن مستثمرًا ذو خبرة.
• شهادة مدقق حسابات الخدمة الفيدرالية للأسواق المالية، CFA.
• ما لا يقل عن سنتين من الخبرة في العمل في الاتحاد الروسي أو شركة أجنبية.
• في الحساب أو في الأوراق المالية بما لا يقل عن 6 ملايين روبل.

طريقة الاستثمار هذه مناسبة لأولئك الذين يتاجرون بنشاط في سوق الأوراق المالية - 4-5 معاملات شهريًا، لأن السلوك السلبي قد يؤدي إلى غرامة.

شركة التأمين (عقود مرتبطة بالوحدات) – طريقة الاستثمار باللغة الإنجليزية. تقوم بفتح عقد وإيداع الأموال، وتحديد تركيبة الأصول التي ترغب في امتلاكها ضمن المحفظة الاستثمارية وتحديد الأسهم.

على سبيل المثال، حدد الأصول:

• سندات الحكومة الأمريكية؛
• أسهم الشركات العالمية.
• الأصول البديلة الأخرى (الذهب).

• السندات – 30%؛
• الأسهم – 50%;
• الأصول البديلة – 20%.

كما هو الحال مع الوسطاء، في هذه الحالة تعد الشركة أيضًا منصة تتيح لك الوصول إلى سوق الأسهم العالمية. أنت تحدد الأصول في المحفظة وأسهمها، وتقوم الشركة بشراء أسهم في الصناديق لك - وحدات.

وبعد أن تقوم بموازنة محفظتك الاستثمارية وتحديد استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، فإنك تبدأ الاستثمار في سوق الأوراق المالية العالمية.

دعونا نلخص بعض أدوات الاستثمار التي يمكن استخدامها لإنشاء رأس المال:

لماذا لا توجد وديعة ولا دخل من تأجير شقة.

فكر بنفسك وقارن بين الأشياء الواضحة.

يبلغ العائد على الودائع بالعملة الأجنبية في روسيا ~ 3٪ سنويًا.

العائد من تأجير الشقة هو ~ 3-5٪ سنويًا بالروبل.

هذا قليل جداً! مثل هذه العوائد إما تغطي التضخم أو لا تجلب شيئًا على الإطلاق إلى جيبك.

سيجلب لك الدخل من الاستثمار في سوق الأوراق المالية العالمية ما يقرب من 2.5 إلى 11٪ سنويًا بالعملة الأجنبية، وهو أكثر ربحية بكثير، مما يعني أنك ستكسب المزيد.

إن الاحتفاظ بالمال على الودائع وكسب المال لن ينجح ببساطة، لأن التضخم "يلتهم" كل الفوائد المتراكمة.

ومن أجل خلق رأس المال وكسب المال، يجب أن يكون العائد على الأدوات المالية أكبر من معدل التضخم.

ما هي الأداة التي يجب أن تختارها في النهاية؟

إذا كنت بحاجة إلى حل مشاكل مالية طويلة الأمد وتحقيق الربح، فيجب أن تحتوي محفظتك الاستثمارية على حصة كبيرة من الأسهم.

في هذه الحالة، أنت بحاجة إلى أداة تساعدك على تحقيق أهدافك المالية بأقل التكاليف والوقت والموارد.

كما أن روسيا دولة نامية والاستثمار فقط في سوق الأوراق المالية الروسي لن يوفر الربح اللازم وسيكون أكثر خطورة.

لتوزيع المخاطر، من الضروري استثمار جزء من رأس المال خارج روسيا، وسيساعد العقد المرتبط بالوحدة في ذلك بشكل أفضل من جميع الأدوات المذكورة أعلاه.

مع المساعدة، ستتمكن بشكل قانوني من الوصول إلى الاستثمارات في البلدان الأجنبية وهذا سيزيد من فرصك في تحقيق الربح، كما سيقلل المخاطر بشكل كبير.

ماذا يحدث إذا لم تقم بإنشاء المبلغ المناسب من رأس المال؟

تخيل شلالات نياجرا، ها هي.

أنت تبحر بعيدًا ولا توجد أي علامات على وجود مشكلة، ولكن بمجرد أن تجد نفسك بالقرب من الهاوية، فلن تتمكن من فعل أي شيء وستقع في الهاوية.

وهذا هو الحال مع خلق رأس المال. يمر الوقت ببطء ولا توجد أي علامات على وجود مشكلة، ولكن من خلال تأجيل إنشاء رأس المال، فإنك تقترب من الهاوية وكلما اقتربت منها، قلت فرصتك في إنقاذ نفسك.

لقد نظرنا اليوم إلى سبب احتياج الشخص لرأس المال وما هي الأدوات المالية التي يمكن استخدامها لإنشائه. لقد توصلنا إلى استنتاج مفاده أنه من أجل جني الأرباح وتقليل المخاطر، فأنت بحاجة إلى الاستثمار ليس فقط في روسيا، ولكن أيضًا في الخارج.

العقد المرتبط بالوحدة هو الأداة الأمثل لتحقيق التوفير طويل الأجل بأقل التكاليف، وفي هذا المقال سنتحدث عن ذلك، والذي سأخبرك فيه ما هي العقود المرتبطة بالوحدة وكيفية عملها.

أيها الأصدقاء، من أجل عدم الوقوع في هاوية شلالات نياجرا وإنشاء المبلغ المطلوب من رأس المال في الوقت المناسب، أطلب منكم التسجيل للحصول على استشارة. وفي أي وقت من الأوقات سوف تحصل على خطة ادخار جيدة.

أرك لاحقًا!

بإخلاص،
المستشار المالي.

استثمار رأس المال هو نوع من النشاط الذي يمكنك من خلاله تحقيق ربح من الأموال المستثمرة. بعبارة أخرى - يجب أن تعمل أموالك من أجلك.

يجب أن يغير هذا النهج فكرتك بشكل جذري عن كيفية كسب المال. كثير من الناس لا يرون بديلاً لكسب المال سوى الخروج والحصول على وظيفة.

لكن لكي تكسب الكثير عليك أن تشغل منصبًا رفيعًا في العمل، والوصول إلى منصب المدير ليس بالأمر السهل.

بالطبع، لا يستطيع الجميع الوصول إلى مستوى وارن بافيت، ولكن يمكن لأي شخص كسب أموال جيدة من خلال استثمار رأس المال. دعونا نتعرف على ما يمكن تصنيفه على أنه استثمار.

كائنات حيث يمكنك استثمار رأس المال الخاص بك

• وغيرها من الأوراق المالية

• الأعمال التجارية الخاصة

من المستحيل أن نقول بشكل لا لبس فيه أين من الأفضل الاستثمار. بعض الناس أكثر قدرة على جني المال من شراء التحف، والبعض الآخر من خلاله، وما إلى ذلك.

يتطلب استثمار رأس المال الناجح معرفة جيدة في هذا المجال. تحتاج أولاً إلى الاستثمار في معرفتك ثم البدء في الممارسة. كثير من الناس في بداية رحلتهم فقدوا كل أموالهم ولم يعودوا يرغبون في الاستثمار. كل ذلك يرجع إلى حقيقة أن المعرفة النظرية كانت قليلة.

عندما تكون قد درست بالفعل الكثير من المعلومات، يمكنك الانتقال إلى الممارسة. يمكنك الاستثمار دون مغادرة منزلك. للقيام بذلك، ما عليك سوى اختيار وسيط جيد، وفتح حساب واختيار ما ستستثمر فيه.

كان الفترة 2008-2009 تاريخاً حزيناً إلى حد ما بالنسبة للتمويل العالمي.

أدت الأزمة المالية العالمية إلى إفلاس العديد من البنوك، ولم تقف الشركات المالية وشركات التأمين جانباً.

إل دي ريفوتسكي، دكتوراه، باحث أول

حاشية. ملاحظة

يتم النظر في قضايا تكوين رأس المال الاستثماري والإمكانات الاستثمارية للمؤسسات من المصادر الداخلية (الخاصة) والخارجية لموارد الاستثمار لتنفيذ مشاريع استثمارية فعالة للتحديث والابتكار.

في هذه الحالة، تُفهم الاستثمارات على أنها استثمارات رأس المال في كائنات النشاط الاقتصادي (على وجه الخصوص، في المؤسسات) بهدف زيادتها (بناءها) في المستقبل مع إنتاج إيجابي وتأثير اجتماعي لدوران اقتصادي طويل الأجل من هذا رأس المال.

يقال إن استراتيجية الاستثمار وتكتيكات التنمية الاجتماعية والاقتصادية للمؤسسة يجب أن تستند إلى الالتزام الصارم بمبدأ النشاط الاقتصادي وفقًا للوسائل والإمكانيات، في إطار رأس المال الاستثماري المتاح وإمكانات الاستثمار، دون الدخول في ديون باهظة، مع الاستخدام الكامل لجميع الموارد الإنتاجية والإنتاجية والتجارية المتاحة.

عادة ما تنشأ مهمة تحديد رأس المال الاستثماري (موارد الاستثمار، صناديق الاستثمار) والإمكانات الاستثمارية للمؤسسة عندما تكون فكرة الحاجة وجدوى التوسع و/أو إعادة الإعمار و/أو إعادة المعدات التقنية (التحديث والابتكار) لمثل هذه المشاريع يظهر المشروع ويتم تطويره وإعداد دراسة فنية واقتصادية شاملة ومبررات مالية واجتماعية لأهميتها، بالإضافة إلى تقييم عددي للفعالية والكفاءة والربحية المتوقعة للمشروع الاستثماري المقترح.

يمكن أن يكون رأس المال الاستثماري للمؤسسة خاصًا بها، ومقترضًا، وإجماليًا، أي. مجموع العنصرين السابقين. ويرى مؤلف هذا المقال أن إجمالي رأس المال الاستثماري للمؤسسة يميز إمكاناتها الاستثمارية على المستوى الفعلي لاستخدام قدراتها الإنتاجية والإنتاجية والبيعية الحالية. وحدات قياس رأس المال الاستثماري والإمكانات الاستثمارية للمؤسسة وعناصرها هي ألف روبل. أو ألف وحدة نقدية تقليدية (cu).

لا يمكن تحديد مقدار الإمكانات الاستثمارية للمؤسسة بشكل صارم، بل هو مؤشر إرشادي، حيث أن رأس المال الاستثماري المقترض المتضمن فيه، بسبب العديد من الظروف الموضوعية والذاتية، لا يمكن تقييمه بأي دقة ويمكن أن يختلف ضمن حدود واسعة جدًا.

هناك مصادر داخلية وخارجية لموارد الاستثمار (رأس المال الاستثماري وإمكانات الاستثمار) للمؤسسة.

لا يوجد سوى مصدرين داخليين (تقليديين) واضحين لهذه الموارد - مصادر رأس المال الاستثماري الخاص لأي مؤسسة: رسوم الاستهلاك المتراكمة ورأس المال المتراكم غير الموزع، المحدد في وقت حساب مبلغ رأس المال هذا.

يتم تحديد مبلغ رسوم الاستهلاك المتراكمة وصافي الربح المحتجز منذ اللحظة التي تصبح فيها المؤسسة ملكًا لمالكها الأخير، إذا كانت هناك انتقالات من مالك إلى آخر (من مالك إلى آخر) في تاريخ هذا الكائن التجاري. في هذه الحالة، من الضروري أن تأخذ في الاعتبار الحقائق المحاسبية والاقتصادية التي تم التحقق منها تاريخيا لإنفاق جزء من أموال الاستهلاك المتراكمة للغرض المقصود (الإصلاحات الحالية والكبيرة، فضلا عن التجديد الجزئي للأصول الإنتاجية الثابتة للمؤسسة ) ومبلغ صافي الربح الموزع سنويًا المستلم في السنوات قيد المراجعة نتيجة للأنشطة الاقتصادية لهذه المؤسسة.

وبالتالي، لتحديد المبلغ الفعلي لرسوم الإهلاك المحاسبي المتراكمة والمتبقية في المؤسسة للفترة التقويمية قيد النظر (فترة تشغيل المؤسسة من قبل المالك الأخير) - Ano، يتم استخدام التعبير التالي:

آنو = آنب - أبن - أب، (1)

حيث Anp هو المبلغ الإجمالي لرسوم الاستهلاك في المؤسسة لفترة التقويم قيد النظر؛

APN - مقدار رسوم الاستهلاك المستخدمة في المؤسسة للغرض المقصود منها خلال فترة التقويم قيد النظر؛

يعد برنامج ABP جزءًا من أموال الاستهلاك المجانية لمؤسسة يتم إقراضها لشريك تجاري (شركاء) ومؤسسات أو منظمات صديقة أخرى بناءً على طلبهم مع ضمانات سداد هذا القرض بناءً على الطلب الأول من المقرض، في حالة وقوع مثل هذه الأحداث .

يتم تحديد المبلغ الفعلي لصافي الربح المتراكم غير الموزع للمؤسسة للفترة التقويمية قيد النظر - Pchn بالفرق التالي:

Pnch = Poch - Prch، (2)

حيث Poch هو المبلغ الإجمالي لصافي الربح غير الموزع والموزع للمؤسسة خلال الفترة التقويمية قيد النظر؛

Prch - مقدار الربح الموزع للمؤسسة خلال الفترة الزمنية المدروسة.

بناءً على الاعتبارات المذكورة أعلاه، فإن رأس المال الاستثماري الخاص بالمؤسسة، المتراكم من المصادر الداخلية التقليدية لموارد الاستثمار بحلول وقت تقييم قيمته، X هو المجموع:

X = أنو + Pnch + أب. (3)

في هذا التعبير، يتم اعتبار البديهية أنه، إذا لزم الأمر (على وجه الخصوص، لأغراض الاستثمار)، يجب سداد جميع الديون الحالية للمؤسسة المعنية وسيتم سدادها في أقرب وقت ممكن.

في السنوات الأخيرة، في كثير من الأحيان، تستخدم إدارة المؤسسة رسوم الاستهلاك غير المستخدمة لتجديد رأس المال العامل. من وجهة نظر السياسة المحاسبية المثالية للمؤسسة، فإن هذه الممارسة بالكاد قانونية. ومع ذلك، إذا كانت العملية العكسية للتعويض عن مبلغ رسوم الاستهلاك المتراكمة للمؤسسة، التي تم إنفاقها في أوقات مختلفة لأغراض أخرى، ممكنة، من أموال رأس المال العامل للإنتاج، فيمكن اعتبار مثل هذا الوضع مقبولًا تمامًا.

بالإضافة إلى المصادر الداخلية التقليدية المذكورة أعلاه لموارد استثمار المؤسسة، حسب الضرورة، لزيادة رأس مالها الاستثماري، يمكن النظر في المصادر الخاصة الأخرى المحتملة لهذه الموارد واستخدامها:

عائدات بيع الأوراق المالية لشركات ومؤسسات ومؤسسات ومنظمات خارجية - VTS، المملوكة للمؤسسة المعنية، إذا كانت لديها هذه الأوراق المالية؛

عائدات استئجار المناطق الشاغرة (غير المستخدمة حاليًا) لأغراض الإنتاج والمستودعات والأغراض الإدارية، بالإضافة إلى جزء من قطعة أرض المؤسسة - Vap، في حالة وجود مثل هذه الفرص؛

عائدات بيع الأصول الأساسية غير الأساسية والفائضة للمؤسسة - VNA، إن وجدت؛

الإصدار الأولي أو الإضافي للأوراق المالية للمؤسسة - الأوراق المالية ووضعها وبيعها في البورصات؛

مع الأخذ في الاعتبار هذه الاحتمالات، فإن صيغة تحديد المبلغ الإجمالي لرأس المال الاستثماري الخاص بالمؤسسة - XO تأخذ الشكل:

Ixo = انو + Pnch + Abp + Vtsb + Vap + Vna + Etsb. (4)

وغني عن القول أن العناصر Vpb وVap وVna وEtsb المتضمنة في الصيغة (4) يتم استبدالها بالشكل المخفى من الضرائب والرسوم المطلوبة.

جميع عناصر الصيغة (4)، بدءًا من الصيغة الرابعة، لا تنتمي فقط إلى رأس المال الاستثماري الخاص بالمؤسسة، ولكن أيضًا إلى إمكاناتها الاستثمارية.

إذا كانت المؤسسة جزءًا من شركة (كونسورتيوم أو تكتل أو أشكال أخرى من اتحادات المؤسسات)، فبموجب قرار خاص من المؤسسين ومجلس إدارة هذه الشركة، يمكن تخصيص رأس مال استثماري إضافي لها من الشركة "المشتركة" وعاء "من الأموال المجانية.

بالإضافة إلى ذلك، في بعض الحالات المحددة، يمكن أن يكون أحد المصادر الداخلية للموارد الاستثمارية للمؤسسة جزءًا من صافي الربح الموزع بهدف تجديد رأس المال الاستثماري في شكل جزء من أرباح الأسهم المخصصة لهذه الأغراض من قبل المؤسسين - أصحاب أكبر كتل من الأسهم العادية والمفضلة لهذه المؤسسة. كل هذا يتوقف على درجة جاذبية الاستثمار والكفاءة الاجتماعية والاقتصادية المتوقعة للمشروع قيد النظر.

عندما لا تكون الموارد الاستثمارية الخاصة (الداخلية) لدى المنشأة كافية لتنفيذ المشروع الاستثماري المخطط للتحديث والابتكار، فإنها تلجأ إلى البحث عن مصادر خارجية لهذه الموارد. الأشكال الرئيسية لجذب المؤسسة لمبالغ الأموال اللازمة للاستثمار من الخارج:

الحصول على قرض بالحجم المناسب من البنوك الحكومية أو التجارية مقابل ممتلكات المؤسسة؛

الحصول على قرض مماثل من نفس البنوك بموجب ضمانات من الحكومة الوطنية وحكومات الولايات، أي. بدون ضمانات على ملكية المؤسسة؛

الحصول على نفس القرض من نفس البنوك بضمان كيانات قانونية أو أفراد ثريين وميسرين، وأيضًا بدون ضمانات على ممتلكاتهم؛

اقتراض الأموال من شركاء الأعمال والمؤسسات والمنظمات الأخرى ذات الصلة (على وجه الخصوص، من العملاء الكبار الآمنين ماليًا) بموجب ضمانات سداد المبالغ المقترضة بناءً على الطلب الأول من المُقرض؛

إيجاد وتنفيذ فرص التمويل المستهدف للمشروع الاستثماري المخطط له القائم على أسس جيدة لتحديث وابتكار المؤسسة المعنية - برنامج الهدف الفيدرالي من خلال الشركات العامة أو الخاصة، وصناديق المشاريع، وصناديق تطوير وتنفيذ الابتكارات، وما إلى ذلك؛

خيارات الشراكة بين القطاعين العام والخاص في تخصيص الموارد الاستثمارية المفقودة التي تتطلبها المؤسسة قيد النظر - IRP.

الصيغ العامة لتحديد إجمالي رأس المال الاستثماري للمؤسسة - Sikp لها الشكل التالي:

سيكب = اكسو + كز + زسب

Sikp = Ixo + Kbz + Zsp

سيكب = اكسو + فتسب

سيكب = اكسو + ايرب،

حيث يكون Ksz وKbz عبارة عن قروض مصرفية مقدمة إلى المؤسسة المعنية، على التوالي، مع أو بدون ضمانات لكل ممتلكاتها أو جزء منها؛

ZSP - الأموال التي تقترضها المؤسسة المعنية من شركاء الأعمال أو من المؤسسات والمنظمات الأخرى المرتبطة بها بطريقة أو بأخرى بموجب ضمانات سداد الديون المقترضة عند الطلب.

هناك طرق أخرى للمؤسسة لجذب موارد الاستثمار من مصادر خارجية. على سبيل المثال، طلب واستلام السلف من بعض عملائها كمدفوعات مسبقة جزئية لعمليات التسليم المستقبلية للمنتجات، وأداء العمل و/أو تقديم الخدمات في المستقبل القريب. يمكن تحقيق زيادة كبيرة في رأس المال الاستثماري والإمكانات الاستثمارية للمؤسسة من خلال إصدار وطرح وبيع كتل ذات حجم مناسب من أسهمها المفضلة في سوق الأوراق المالية.

تتم مناقشة العلاقات القانونية والمالية والاقتصادية بين المؤسسات الرهن العقاري والبنوك الرهن العقاري بشكل مستفيض في المنشور [1]. يصف نفس الكتاب بالتفصيل طرق تحديد قيمة الضمانات للأشياء الجانبية.

من المؤكد أن مبلغ القرض الذي تطلبه المؤسسة من البنك مقابل ضمان يعتمد على القيمة السوقية العادلة للممتلكات المرهونة ودرجة سيولتها. كلما كانت الضمانات أكثر تكلفة وكلما زادت سيولتها، كلما كان القرض البنكي الذي يمكنك الحصول عليه أكبر.

عادةً ما تكون أهداف الضمان للحصول على قروض مصرفية صغيرة نسبيًا من قبل المؤسسة هي آلاتها ومعداتها ومركباتها وآلياتها ذاتية الدفع. للحصول على قروض أكبر، يمكن للمؤسسات في المقام الأول رهن المستودعات ومباني المكاتب، وغيرها من الممتلكات العقارية الخاصة بها، بالإضافة إلى قطع الأراضي الخاصة بها مع التحسينات والأعباء، إذا كانت تمتلكها.

يتم تحديد قيمة قيمة الضمان للكائن الجانبي - Сз، كقاعدة عامة، من خلال المنتج المقابل لمؤشرين لتشكيل القيمة:

سز = أف × كزد، (6)

حيث Av هي القيمة العادلة للعقار الذي تعهدت به المؤسسة، ألف وحدة نقدية؛

Kzd - خصم الضمان، يوضح مدى اختلاف قيم الممتلكات المرهونة Cp في وقت تقييمها وقيمة الضمان Cz التي حددها البنك لمعاملة ائتمانية محددة.

يتم تحديد خصم الضمانات بالدينار الكويتي بنسبة [1]:

كزد = 1 - سز / أف. (7)

نطاق تشتت قيم Kz، وفقًا للكتاب المذكور، هو 20 - 60٪.

يوفر نفس المنشور تدرجًا أكثر تمايزًا لقيم خصم الضمانات، اعتمادًا على درجة السيولة، التي تتميز بالفترة التقريبية لبيع كائن الضمان بالأشهر التقويمية. ويظهر هذا التدرج في الجدول 1.

الجدول 1.

مستوى السيولة	عالي	فوق المتوسط	متوسط	أقل من المتوسط	قليل
المدة التقريبية لبيع الشيء المرهون هي أشهر.			أكثر من 2 إلى 4	أكثر من 4 إلى 6
مبلغ خصم الضمان،٪			أكثر من 30 إلى 40	أكثر من 40 إلى 50	من 50 فما فوق

في الحالات التي يتم فيها استخدام المؤسسة نفسها، مع أو بدون قطعة أرض، كموضوع ضمان، يُقترح تحديد قيمة مؤشر قيمتها السوقية العادلة Сhr بواسطة طريقة الدخل المعياري (الموارد) وفقًا للصيغة المكررة المنصوص عليها في المادة [2]، معدلة مع مراعاة شروط اتفاقية معينة لهذه الضمانات.

في بداية المقال، يتم تقديم مفهوم الإمكانات الاستثمارية للمؤسسة على المستوى الفعلي لإنتاجها واستخدامها التجاري وتطويرها. من الأمور التي تهم المالكين والإدارة العليا والمحللين الاستثماريين والماليين في المؤسسة تقييم إمكاناتها الاستثمارية مع الحمل الإنتاجي الكامل المعياري للقدرات الحالية لإنتاج كل من المنتجات الأساسية والمنتجات الثانوية (ذات الصلة)، كما وكذلك لتنفيذ أحجام العمل المقابلة وتقديم الخدمات المطلوبة. يتم عرض طرق تحديد الإمكانات الإنتاجية والإنتاجية للمؤسسة بطريقة أكثر تفصيلاً في الدراسة [3]. يتم تحديد المبالغ القياسية لرسوم الاستهلاك المتراكم - Ann وصافي الربح المتراكم غير الموزع - Pon في المؤسسة على التوالي وفقًا للصيغتين (1) و(2)، حيث يتم استبدال مؤشرات Ann وPon بدلاً من مؤشري Anp وPoch. في هذه الحالة، يتم حساب مؤشرات المبلغ القياسي الإجمالي لرسوم الاستهلاك والمبلغ القياسي الإجمالي لصافي ربح المؤسسة للفترة التقويمية قيد النظر وفقًا للمؤشرات المقابلة لإمكاناتها الإنتاجية. كقاعدة عامة، ستكون قيم مؤشري Ann و Pon دائمًا أعلى بكثير من قيم مؤشرات Anp و Poch، أي. إن الإمكانات الاستثمارية للمؤسسة، مع الاستخدام الكامل المعياري لإمكاناتها الإنتاجية والإنتاجية والمبيعات (التجارية)، ستكون دائمًا أعلى من الإمكانات الاستثمارية لهذا الكائن التجاري، المحسوبة على المستوى الفعلي لإنتاجها وحملها التجاري.

إذا كانت التكلفة المحسوبة أو المقدرة لمشروع استثماري لتحديث وابتكار مؤسسة معينة تتجاوز بشكل كبير إمكاناتها الاستثمارية، فيجب على المالكين والإدارة العليا لهذا الكيان التجاري، كقاعدة عامة، أن يفعلوا ذلك - الأكثر فعالية وحكمة قرار الإدارة من أصل ثلاثة ممكن في مثل هذه الحالات:

تأجيل تنفيذ المشروع الاستثماري قيد النظر إلى أوقات أفضل، حيث من المتوقع إمكانية إيجاد الموارد المالية المطلوبة؛

تنفيذ فقط الأجزاء (المراحل) المستقلة الأكثر فعالية من حيث التكلفة للمشروع الاستثماري المطور، إذا كان من الممكن تقسيمها وفقًا لذلك ومع مراعاة المبلغ الإجمالي لرأس المال الاستثماري الناتج في المؤسسة؛

التخلي نهائيا عن تنفيذ هذا المشروع الاستثماري باعتباره غير مستدام ماليا.

يجب أن تكون استراتيجية وتكتيكات الأنشطة الاقتصادية للمؤسسات مبنية دائمًا على مبدأ "العيش والتطوير في حدود إمكانياتك وقدراتك" في إطار رأس المال الاستثماري المتاح وإمكانات الاستثمار، دون الوقوع في ديون لا يمكن تحملها. ينطبق هذا المبدأ بالتأكيد على المشاريع الاستثمارية لتنمية المؤسسات، والتي تم إثبات كفاءتها الاقتصادية بشكل مقنع. إن تنفيذ المشاريع الاستثمارية لتحديث وابتكار المؤسسات يحقق أكبر الأثر الاقتصادي في الحالات التي يتم فيها استخدام قدراتها الإنتاجية والإنتاجية والاجتماعية نتيجة لتنفيذ هذه المشاريع إلى أقصى إمكاناتها.

عادة ما يتم تحقيق النجاح الأكبر في الحياة الاقتصادية في تلك المؤسسات التي لا يرتكب أصحابها ومديروها أخطاء عند الاختيار، مما يبرر جدوى وتوقيت تنفيذ المشاريع الاستثمارية المخططة، ويكون خطر (احتمالية) مثل هذه الأخطاء مرتفعًا لأسباب عديدة. من الصعب على المؤسسة أن تكسب و/أو تقترض رأس المال الاستثماري، ومن السهل إنفاقه، ولكن تحقيق عائد للأموال التي تم إنفاقها في الوقت المناسب مع الربح المتوقع أمر صعب، وفي بعض الأحيان مستحيل.

بعد أن أوشكت على الانتهاء من إعداد هذا المقال، رأى المؤلف أنه من المستحسن التعرف على محتويات كتاب "رأس المال الاستثماري لمؤسسة" [4] على أمل أن تجد فيه ما من شأنه تحسين شمولية وجودة التغطية للمسألة التي تناولتها المقالة. ولسوء الحظ، لم يتحقق الأمل. وبصرف النظر عن الشعور بالانتقائية المشوشة، "العصيدة" و "الشعرية أمام العينين"، لم يبق شيء في رأسي. هناك الكثير من كل شيء ولا شيء تقريبًا في الجوهر. تناقض مذهل بين عنوان الكتاب ومحتواه الأساسي. لا يحتوي النص حتى على تعريف واضح لمفهوم ما يسمى رأس المال الاستثماري للمؤسسة.

الأدب

1. Fedotova M.A.، Roslov V.Yu.، Shcherbakova O.N.، Myshanov A.I. التقييم لأغراض الضمان: النظرية والممارسة والتوصيات للمتخصصين المصرفيين والمثمنين والمحللين. - م: "المالية والإحصاء"، 2008. ص 384.
2. ريفوتسكي إل. صيغة منقحة لتحديد القيمة السوقية العادلة اقتصادياً للمؤسسات. - م: // "قضايا التقييم"، العدد 4، 2009. ص38 - 42.
3. ريفوتسكي إل. القدرة الإنتاجية والإنتاجية والنشاط الاقتصادي للمؤسسة. التقييم والمحاسبة الإدارية والرقابة. - م: "منظور"، 2002. 240 ص.
4. جوكوفا إيه في ، إيجوروف إيه يو. رأس المال الاستثماري للمؤسسة. تحت التحرير العام لـ A.Yu. إيجوروفا. - م: "كنورس"، 2006. ص 276.

عن استثمار رأس الماللقد سمع الكثيرون اليوم، ولكن لا يعلم الجميع ما هو الغرض من صنعهم. ومن الواضح أن الجميع بحاجة إلى تحقيق الاستقلال المالي، ورعاية مستقبل أبنائهم، وتوفير المال لشراء السكن، وضمان شيخوخة كريمة. ولذلك، سيتعين علينا اليوم حل مهمتنا المالية الرئيسية - توليد رأس المال الاستثماري.

لماذا تحتاج إلى وسادة مالية؟

تم تصميم الشخص بحيث لا يريد أن يتذكر احتمال فقدان الوظيفة أو المرض أو الحوادث، ولكن لا أحد في مأمن من الأحداث الحزينة والمتاعب. يساعدك الأمان على اجتياز الأوقات الصعبة.

كل شخص تقريبًا لديه المال "ليوم ممطر": البعض يضعه في وديعة مصرفية، والبعض الآخر يحتفظ به ببساطة في المنزل. ومع ذلك، مع مرور الوقت، تنخفض المدخرات بشكل كبير. لمنع حدوث ذلك، تحتاج إلى جعلها تعمل، وبعبارة أخرى، تحويل وسادة مالية عادية إلى رأس مال استثماري مربح.

استثمارات المحفظة

وهي تمثل اقتناء أصول مختلفة لغرض توليد الدخل. يمكن أن تحتوي المحفظة على أصول مختلفة تماما، سواء كانت عقارات أو تحف أو أسهم. لا تنص ملكية أسهم الشركات أو سنداتها على مشاركة المستثمر في الإدارة التشغيلية للشركات التي تكون أوراقها المالية مدرجة فيها، وبالتالي فإن هذه الملكية استثمار رأس المالتسمى سلبية.

المهمة الرئيسية لاستثمار المحفظة

إن جمع هذه المجموعة من الأصول التي ستتيح لك تحقيق أفضل مزيج من الربحية والمخاطر والسيولة هو المهمة الرئيسية لاستثمار المحفظة. يتيح لك استثمار المحفظة التخطيط بكفاءة لتخصيص رأس المال، وتقييم عوائد الاستثمار المستقبلية، وتعديل تكوين المحفظة في الوقت المناسب، وإزالة الأوراق المالية ذات العائد المنخفض منها وإضافة أسهم واعدة من حيث الاستثمار، أو غيرها.

الهدف من استثمار المحفظة هو توفير دخل ثابت مع الحد الأدنى من المخاطر. ولتحقيق ذلك، يحتاج صاحب المحفظة إلى وضع استراتيجية استثمارية والالتزام بها عند إدارة المحفظة. يتبع المكون المبادئ التالية:

• التحفظ- تحويل المخاطر من خسارة رأس المال إلى انخفاض الربحية؛
• تنويع- لا تستثمر في نوع واحد من الأوراق المالية؛
• سيولة كافية– الحفاظ على حصة الأوراق المالية عالية السيولة عند مستوى يكفي لبيعها بسرعة من أجل تحرير جزء من رأس المال.

الاستثمارات في حسابات PAMM

تجذب هذه الأداة لتوليد الدخل السلبي انتباه العديد من المستثمرين. منتديات الإنترنت المواضيعية مليئة بالمناقشات حول ما إذا كان الاستثمار في حسابات PAMM مربحًا وما هي الحسابات المفضلة. ويعتبرها المشجعون الطريقة السريعة الوحيدة لزيادة رأس المال؛ ويشير المعارضون دائمًا إلى مثل هذه الاستثمارات. وكلاهما على حق؛ ويكفي الالتزام ببعض قواعد الاستثمار التي صاغها المستثمرون الناجحون.

1. عند اختيار حساب لاستثمار الأموال، قم بتحليل عمره واستراتيجية الاستثمار والخسائر المسموح بها ووجود أسهم المدير في الميزانية العمومية.
2. أنشئ محفظتك الاستثمارية الخاصة: من خلال الاستثمار في عدة حسابات في وقت واحد، فإنك تنوع مخاطرك وتزيد أرباحك.
3. ابدأ بمبلغ صغير: حتى المبالغ الصغيرة من المال، إذا تضاعفت سنويًا، ستتحول إلى رأس مال لائق في غضون 10 سنوات.
4. كن مستعدًا لتحمل الخسائر. ليس كل شيء استثمار رأس المالتتحول إلى أن تكون ناجحة، وهذا أمر طبيعي. مع الخبرة، ستكون الخسائر ضئيلة.
5. التحسين المستمر: دراسة المراجعات التحليلية، والانتباه إليها، وتبني الخبرة الإيجابية لزملائك.

إذا قمت بترجمة هذه النصائح إلى لغة الأرقام الجافة، فيمكنك إنشاء "صورة" جماعية:

1. • العمر الافتراضي - 6 أشهر، أو أفضل 9 أشهر؛
   • الحد الأقصى للخسارة – لا يزيد عن 10%;
   • متوسط ​​ربحية الحساب هو 80-100% سنويا؛
   • رأس مال المدير لا يقل عن 1000 دولار.

الخيارات الثنائية

هناك أيضًا مناقشات حادة حول هذه الأداة المالية. يعتبره البعض الخيار الأفضل للمتداولين المبتدئين، لأنه يسمح لك بتداول الأصول عالية السيولة والحصول على نتائج مالية بسرعة. آخرون يعتقدون ذلك استثمار رأس المالتشبه لعبة يكون فيها التوقع الرياضي للفوز والخسارة هو نفسه تقريبًا.

جوهر التداول هو كما يلي: يختار المستثمر الأصل ويحدد توقعات سعره - سيكون السعر أعلى أو أقل في وقت إغلاق الصفقة. ثم يتم تحديد مبلغ الاستثمار ويتم فتح المركز. إذا تم تحديدها بشكل صحيح، فسوف تكسب 70-90٪ من مبلغ المعاملة، وإلا سيتم فقدان الأموال. مزايا الخيارات الثنائية:

• الصفقات السريعة- يمكن إغلاق الصفقات خلال دقيقة واحدة بعد بدايتها.
• فرصة لكسب المال على عدد كبير من المعاملات.
• المخاطر المدارة– التحديد الدقيق لمبلغ الربح أو الخسارة قبل إبرام الصفقة.
• عتبة دخول منخفضة– يمكنك الاستثمار ابتداءً من 25 دولارًا.

الأدوات المالية التي تتيح لك تحقيق الربح استثمار رأس المال، كثيرًا اليوم.

مع المثابرة واكتساب خبرة معينة، يمكن للمستثمر الحصول على دخل سلبي جيد، والذي سيتجاوز بشكل كبير مبلغ الفائدة على أي ودائع بنكية. الشيء الرئيسي هو أن نتذكر حكمة القدماء: "الجشع يعني الفقراء". تعرف على كيفية التوقف في الوقت المناسب والخروج من الصفقة وجني الأرباح.