ما هو Ev ebitda بعبارات بسيطة؟ حساب ebitda و ebit (ما هو ebitda). النفقات والإيرادات الأخرى

خيار الحساب البديل: 2) الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك = السطر 2200 الربح (الخسارة) من المبيعات + السطر 2310 الدخل من المشاركة في المنظمات الأخرى + السطر 2320 الفوائد المستحقة القبض + السطر 2340 الإيرادات الأخرى + السطر 2350 المصاريف الأخرى (ناقص). إذا كانت هناك حاجة لإظهار حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBIT) من صافي الربح، فيمكن القيام بذلك على النحو التالي: الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك = السطر 2400 صافي الربح (الخسارة) + السطر 2460 أخرى + السطر 2450 التغيير في أصول الضريبة المؤجلة + السطر 2430 التغيير في المؤجلة التزامات الضريبة + السطر 2410 الضريبة الحالية على الربح + السطر 2330 الفوائد المستحقة الدفع (جميع المبالغ مودولو). غالبًا ما يتم الخلط بين الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ومؤشر شائع آخر، وهو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) - الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.

ما هي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وصيغة حساب الميزانية العمومية للمؤسسة

وتعطي هذه النسبة فكرة عن حجم التدفق النقدي الذي تخلقه أنشطة الشركة قبل خصم الالتزامات المالية ومصروفات الاستهلاك. بعبارات بسيطة، يساعد هذا المؤشر في تحديد قدرة الشركة على إدارة عبء ديونها. المشتقات إلى جانب هذا المؤشر المالي، يتم استخدام مشتقاته:

• الأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك.
  

  ما هو الربح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)؟ تشبه صيغة الحساب المستخدمة لتحديد هذه النسبة حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. هذا هو الربح، باستثناء الضرائب والفوائد.

  ويمكن مقارنة هذا المؤشر بالربح التشغيلي. ولكن على الرغم من الطبيعة المتشابهة للمؤشرات، غالبا ما تستخدم بيانات مختلفة لحسابها.

  
  وبالتالي، قد يتم تضمين الدخل غير المرتبط بالأنشطة التشغيلية في حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك.

  حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. كيف نحسب ولماذا؟

  مهم

  تحليل النتائج المالية تعريف البريد الإلكتروني لـ EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) - الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك. تُظهر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك النتيجة المالية للشركة، باستثناء تأثيرات هيكل رأس المال (أي الفائدة المدفوعة على الأموال المقترضة)، ومعدلات الضرائب وسياسات الاستهلاك الخاصة بالمنظمة. تتيح لك الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تقدير التدفق النقدي تقريبًا، باستثناء بند المصروفات "غير النقدية" مثل الاستهلاك.

  المؤشر مفيد عند مقارنة الشركات في نفس الصناعة ولكن بهياكل رأسمالية مختلفة. وتستخدم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بدورها على نطاق واسع كعنصر من عناصر نسب الأداء المالي المختلفة (EV / EBITDA، العائد على المبيعات، وما إلى ذلك). يعتمد المستثمرون على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) كمؤشر على العائد المتوقع على استثماراتهم.

  صيغة ومثال لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بناءً على البيانات المحاسبية

  البيانات الخاصة بالعثور على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بناءً على تقارير RAS موجودة في النموذج رقم 2 من الميزانية العمومية (خلاف ذلك - بيان الأرباح والخسائر). بمساعدتهم، يمكنك حساب المؤشر كمجموع الربح من المبيعات (السطر 2200 من بيان الأرباح والخسائر)، والفائدة على القروض (السطر 2330)، والخصومات الضريبية (السطر 2410، 2421، 2450) وخصومات الاستهلاك (السطر 2410، 2421، 2450) نفس المكون الذي تم استخدامه في الطريقة السابقة). عادة ما يتم الإشارة إلى مبالغ رسوم الاستهلاك في الملاحق.
  وبدلا من الربح من المبيعات، يمكنك أن تأخذ الفرق بين الإيرادات، أو حجم المبيعات (ص 2110)، وتكلفة الإنتاج (ص 2120). نحصل على المعادلة التالية: الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = B - C + P + N + JSC. إذا كان الحساب وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية يتمتع بدقة أكبر، ولكن حسابه أكثر تعقيدًا، فإن الوضع في هذه الحالة هو عكس ذلك تمامًا: بالنسبة للطريقة الثانية، من السهل العثور على البيانات الضرورية، كما أنه أسرع في الاستخدام، ولكنه أقل دقة.

  صيغة حساب Ebitda والمعنى الاقتصادي للمؤشر

  أدى الاختلاف في الأنظمة والمعايير المحاسبية إلى ظهور العديد من المؤشرات التي تسمح لنا بتقييم كفاءة المؤسسة. ومن بين هذه المؤشرات، تبرز الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك باعتبارها المؤشر الأكثر استخدامًا لتحديد الوضع المالي للشركة ونجاح عملها مقارنة بمتوسطات الصناعة. تهدف هذه المقالة إلى الحديث عن الشكل الذي تبدو عليه صيغة حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وما هي الاستنتاجات التي يمكن استخلاصها باستخدامها.
  حساب EBITDA وتحليل الربحية لنبدأ بالتعريف: يجب قراءة اختصار EBITDA على أنه الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء، والتي تعني الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك. تاريخياً، تم استخدام هذا المؤشر لتحليل قدرة الشركة على سداد ديونها، وكذلك لتقييم جاذبية الاستثمار في مؤسسة ما أو جدوى اندماجها أو تقسيمها.

  صيغة الحساب وأمثلة على العمليات الحسابية - إبيتدا

  معادلة الحساب بناءً على أسطر النموذج 2 "بيان الربح والخسارة"، يمكن حساب المؤشر بطريقتين: 1) الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك = 2300 الربح قبل الضريبة + السطر 2330 الفائدة المستحقة الدفع. الربح قبل الضرائب لا يأخذ في الاعتبار الضرائب، لذلك ليست هناك حاجة لإضافتها مرة أخرى. يجب تغيير إشارة مبالغ الفوائد الواجب دفعها، أي.

  ه. إضافة هذه المبالغ modulo. تبدو الصيغة سطرًا تلو الآخر لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك كما يلي: الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك = السطر 2110 الإيرادات + السطر 2120 تكلفة المبيعات (ناقص) + السطر 2210 مصاريف البيع (ناقص) + السطر 2220 المصاريف الإدارية (ناقص) + السطر 2310 الدخل من المشاركة في المنظمات الأخرى + السطر 2320 الفوائد المستحقة + السطر 2340 إيرادات أخرى + السطر 2300 المصاريف الأخرى (ناقص).

  الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

  تدفع الشركة الضريبة وفقًا لـ OSNO بمبلغ 20٪. عدد أيام العمل في السنة 350، سعر رغيف الخبز 1 روبل، التكلفة 50 كوبيل. في المجموع نحصل على:

  • الإيرادات - 3500000 روبل؛
  • ضريبة الدخل - 315000 روبل؛
  • الاستهلاك السنوي - 100000 روبل.
  • الفائدة على القرض - 75000 روبل؛
  • نفقات التشغيل - 1750000 روبل؛
  • الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك - 1750000 روبل؛
  • هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك - 0.5%

  لا تقدم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) دائمًا صورة كاملة وواقعية لربحية الشركة وقد تخطئ في تسعير قيمتها. كيفية استخدام هذا المؤشر أصبح المؤشر ذو شعبية متزايدة بين المحللين الماليين، الذين أعطوه الأفضلية مؤخرًا متجاهلين صافي الربح.
  والسبب هو عالمية المعامل.

  مؤشرات Ebit و Ebitda: ميزات الحساب بناءً على بيانات التقارير الخاصة بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

  لا يوجد مفهوم مثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في المعايير المحاسبية، أي أن المصطلح نفسه وصيغة حساب المؤشر غير موجودين بشكل قانوني. وهذا هو السبب وراء قيام الشركات أحيانًا بمعالجة بيانات المعاملات وبالتالي التشكيك في موثوقيتها. لتحديد التدفق النقدي، فإن استخدام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ليس مناسبًا، حيث لا يتم أخذ الكثير من البيانات والعوامل الإضافية في الاعتبار.

  بالإضافة إلى الضرائب والإهلاك والفوائد، قد يكون لدى الشركة ديون ونفقات أخرى. وبالإضافة إلى ذلك، لا يؤخذ رأس المال العامل في الاعتبار. ونتيجة لذلك، يمكن للشركة زيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بوتيرة هائلة، ولكن ليس لديها صافي ربح على الإطلاق، حيث سيتم إنفاق كل الدخل على سداد الديون. ولا يأخذ هذا المؤشر في الاعتبار النفقات الرأسمالية.

  وهذا يجعلها غير فعالة في مجالات الأعمال كثيفة رأس المال.

  ما هي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وصيغة حساب الربحية

  صيغة الإيرادات 12 - التكلفة 8 - الاستهلاك 1 - مصاريف الفائدة 0.5 - الضريبة 3 - الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 8.5 12-8+1+0.5+3 هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 71% 11.5/15 كما ترون، من المثال، تتمتع الشركة بربحية عالية جدًا ، وإذا لم تكن هناك حاجة إلى نفقات كبيرة لاستبدال وتحديث الأصول الثابتة التي لا تؤخذ في الاعتبار في المؤشرات، فهي جذابة للغاية للاستثمار. في الختام، لا بد من القول أن هذا المؤشر هو الأكثر أهمية إذا كانت شركتك تحاول جذب الأموال من المستثمرين الأجانب الذين اعتادوا على العمل مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة وبيانات المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. والآن بعد أن عرفت ما هو الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، يمكنك إعداد هذه البيانات وتقديمها لهم.

  Ebit: صيغة الحساب

  ولكن هذا أيضًا هو عيبها الرئيسي، لأنه عند مقارنة مؤسسة بحجم كبير من الأصول المتهالكة التي تحتاج إلى استثمار للتجديد، وشركة حيث الأصول الثابتة جديدة، باستخدام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، لن يرى المستثمر الخارجي الاختلافات. علاوة على ذلك، تتيح هذه المعلمة للشركة أن تبدو أكثر ربحية في نظر المستثمرين الخارجيين، لأنها يمكن أن تبالغ بشكل خطير في تقدير "الربحية". ولذلك، على الرغم من فائدة التقييم، فإنه لا يستحق الاعتماد فقط على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عند اتخاذ القرارات. واستنادا إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، يمكن حساب عدة مؤشرات أخرى. إحداها هي الربحية قبل الضرائب والفوائد والاستهلاك (باللغة الإنجليزية - هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك). لحسابها، تحتاج إلى إنشاء كسر مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في البسط وإيرادات المبيعات في المقام.

الاقتصاد مليء بالمصطلحات الغامضة باللغة الإنجليزية. واحد منهم هو EBITDA (في النسخ الروسي EBITDA). في هذه المقالة سننظر في ماهيته وكيف يتم حسابه وسبب الحاجة إليه.

من أجل تقييم الأداء المالي للمؤسسة، هناك العديد من المؤشرات. واحد منهم هو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وبما أنها دولية، فمن المهم بشكل خاص استخدامها لتلك الشركات التي دخلت بالفعل أو على وشك الدخول إلى السوق العالمية.

ما هو الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA).

سيساعدك فك رموز هذا المصطلح على فهم هذا المفهوم بشكل أفضل. يتم تشكيل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) من الأحرف الأولى للمصطلح المالي الإنجليزي "الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء". ويمكن ترجمتها حرفيا على أنها "الأرباح قبل الفوائد على القروض والضرائب والإهلاك". باستخدام هذا المصطلح، يمكنك تقييم مدى قدرة المؤسسة على تحقيق الربح دون مراعاة تأثير القروض والضرائب والاستهلاك. بهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تقييم ربحية الأعمال الأساسية من خلال وجهة نظر غير متحيزة.

يحظى هذا المؤشر بشعبية خاصة بين الشركات الكبيرة. فهو يسمح للتكتلات الدولية، التي لديها تقليديا نفقات رأسمالية كبيرة، بتقديم بياناتها المالية في ضوء أكثر ملاءمة من البيانات المالية القياسية.

فيديو - ما هو الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بعبارات بسيطة:

يولي المستثمرون اهتمامًا خاصًا بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. يمكن أن يتجاوز مبلغ الربح الحقيقي المحسوب باستخدام هذا المؤشر بشكل كبير مؤشرًا مشابهًا محسوبًا باستخدام التكاليف المسبقة. وهذا مهم جدًا خاصة بالنسبة لتلك المؤسسات التي تكون فيها حصة الاستهلاك مرتفعة. وفي بعض الحالات تصل إلى 30% من تكلفة الإنتاج. وهذا ينطبق في المقام الأول على إنتاج الصلب.

على الرغم من أن هذا المؤشر يمكن أن يشوه الوضع الحقيقي، إلا أن المستثمرين ما زالوا يستخدمونه على نطاق واسع. وذلك لأنه يساعد على تقييم مدى قدرة الشركة على خدمة ديونها وإعادة استثمار الأموال لمواصلة تطوير الأعمال.

تاريخ المؤشر في الاقتصاد

تم استخدام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الأصل لقياس قدرة الشركة على خدمة التزاماتها. للقيام بذلك، تمت مقارنة قيم هذا المؤشر للشركات الفردية من نفس الصناعة، والتي على أساسها تم حساب مبلغ مدفوعات الفائدة التي سيتم استخدامها لسداد الديون. ومن وجهة النظر هذه، كان يُنظر إلى الشركة على أنها أصل يمكن بيعه بسعر مغري.

وفي الوقت نفسه، يمكننا ملاحظة بعض الفروق الدقيقة في حساب هذا المؤشر باستخدام هذه الطريقة. وكان من الضروري تلخيص العناصر التي يمكن استخدامها لسداد الديون. وفي الوقت نفسه، يمكن اتخاذ تكلفة دفع الضرائب كأساس إضافي لحساب الديون، بشرط أن يتم توجيه جميع أرباح الشركة الصافية لنفس الغرض، ويتحول العمل إلى عمل غير مربح. ونتيجة لذلك، توقفت الشركة عن العمل. لكن الدائنين استفادوا. تم استخدام هذا المؤشر بسهولة في الثمانينات من القرن الماضي.

ماذا تظهر نسبة EV/EBITDA؟

بعد ذلك، من المستحسن تقديم مفهوم EV ونسبة EV إلى EBITDA.

EV يرمز إلى قيمة المؤسسة، أو قيمة الشركة. ويمكن تعريفه على أنه مجموع رسملة المؤسسة وديونها. يحتاج المستثمرون إلى مقياس التقييم هذا لمقارنة الشركات المختلفة.

تُظهر نسبة EV/EBITDA قيمة الشركة بناءً على EBITDA. لحسابها يتم استخدام الصيغة التالية:

EV/EBITDA = (الرسملة + الالتزامات طويلة الأجل + الالتزامات قصيرة الأجل) / الأرباح باستثناء الضرائب والفوائد والإهلاك.

فترة الفاتورة هي سنة واحدة.

يستخدم هذا المؤشر لمقارنة الشركات مع بعضها البعض. وبمساعدتها، يمكن للمستثمرين فهم مدى تقدير السوق بأقل من قيمتها أو المبالغة في تقدير قيمتها.

ومع ذلك، من المهم أن نأخذ في الاعتبار الصناعة التي تعمل فيها الشركة التي يتم تقييمها. وتتميز الصناعات النامية بمعدل أعلى. ستكون قيمة EV/EBITDA للصناعات التقليدية أقل. يؤثر عامل البلد الأصلي للشركة أيضًا على قيمة المؤشر. وبالتالي، فإن الوضع المعاكس هو الحال بالنسبة للاقتصادات النامية، حيث يمكن للصناعات التقليدية أن تتطور بوتيرة أسرع من الصناعات ذات التقنية العالية.

وينبغي أن تؤخذ هذه العوامل في الاعتبار عند حساب المؤشر.

الميزات والصيغة لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

وبما أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تستخدم بشكل أساسي من قبل الشركات التي دخلت السوق العالمية بالفعل، فإنه يتم حسابها وفقًا للمعايير الدولية. وهذا يزيد من القدرة التنافسية للمنتجات المحلية، لأنه في هذه الحالة سيكون لدى المستثمرين معلومات أكثر اكتمالا.

لا يستخدم هذا المؤشر في المحاسبة. ومع ذلك، لحساب ذلك سوف تحتاج إلى بيانات من البيانات المالية. وبما أنها متاحة على نطاق واسع، فإنها تقارن بشكل إيجابي مع مؤشرات الربحية الأخرى من حيث سهولة حسابها.

لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، يجب أن تكون لديك المعلومات التالية:

• صافي الربح؛
• مصاريف ضريبة الدخل ومبلغ سدادها ؛
• النفقات والإيرادات غير العادية؛
• الفوائد المدفوعة والمستلمة؛
• خصومات الاستهلاك.
• إعادة تقييم الأصول.

كل هذه المؤشرات، باستثناء المؤشر الأخير، تشكل الربح التشغيلي (EBIT). من الضروري حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA). ولحسابه، تحتاج إلى طرح تكاليف العمليات اليومية من إجمالي أرباح الشركة. ستساعدك الصيغة التالية في الحساب:

الأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك= صافي الدخل + مصروف الضريبة - الضريبة المستردة + المصاريف غير العادية - الدخل غير العادي + الفوائد المدفوعة - الفوائد المقبوضة

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBIT) يمكن أن تكون إيجابية فقط. الآن يمكنك حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك + الاستهلاك - إعادة تقييم الأصول

تجدر الإشارة إلى أننا قمنا بحساب المؤشر دون مراعاة المدفوعات: الضرائب والديون والاستهلاك.

ومع ذلك، يمكنك استخدام صيغة مبسطة لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك:

EBITDA = الإيرادات – مصاريف التشغيل

كما يمكن كتابة صيغة حساب المؤشر على النحو التالي:

EBITDA = الإيرادات – المصروفات + الضرائب + الفائدة على الدين + الاستهلاك والإطفاء

إذا نظرت إلى بيانات الميزانية العمومية في النموذج 2، فسيتم أخذ "الإيرادات" من السطر 2110 "عائدات المبيعات" و "المصروفات"، على التوالي، من السطر 2120 "التكلفة الكاملة". الأسطر 2410+2421 +/- 2450 من "الضرائب"، والسطر 2330 - "الفوائد على الديون". أما بالنسبة لرسوم الإهلاك فينبغي أخذ قيمتها من الملاحق أو الشروحات.

لجعل الصيغ أكثر وضوحا، دعونا نعطي مثالا. للقيام بذلك، سوف نستخدم صيغة مبسطة. لنفترض أنك بحاجة إلى حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركة Romashka. للقيام بذلك نستخدم الصيغة:

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = الربح قبل الضريبة (2300) + الفائدة المدفوعة (2330) - الفائدة المستلمة (2320) + الاستهلاك

يشير شرح التقارير السنوية إلى أن مبلغ الاستهلاك يبلغ 60.000.000 روبل روسي.

البيانات من تقرير النتائج المالية لشركة Romashka LLC لعام 2017.

اسم المؤشر	رمز الخط	بيانات السنة (RUB)
الربح (الخسارة) من المبيعات	2200	332 673 919
الدخل من المشاركة في المنظمات الأخرى	2310	139 211 136
الفائدة المستحقة	2320	67 912 187
النسبة الواجب دفعها	2330	119 740 422
مصدر دخل آخر	2340	4 495 250 616
نفقات أخرى	2350	4 283 878 698
الربح (الخسارة) قبل الضريبة	2300	631 428 738

ثم، الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك = 631,428,738 +119,740,422 - 67,912,187 + 60,000,000 = 743,256,973 (فرك)

وفقا لنتائج الحساب، يمكننا أن نستنتج أن شركة Romashka LLC قادرة على خدمة التزاماتها، والتي تشكل سداد ديون سنوي لا يزيد عن 743.3 مليون روبل.

مزايا وعيوب استخدام مثل هذا المؤشر

ومن مميزات استخدام المؤشر نلاحظ ما يلي:

• سهولة حساب المؤشر وتوافر البيانات؛
• فرصة لإظهار أعمال الشركة في ضوء أكثر ملاءمة.

ومع ذلك، يمكن تحديد العيوب التالية لاستخدام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك:

• عدم الشرعية النسبية لهذا المفهوم. وبالتالي، لا توجد وثائق محاسبية تثبت وجودها، ولا تحتوي صيغ الحساب على وثائق رسمية. وهذا يعطي الشركات الفرصة لتشويه البيانات؛
• لا تأخذ صيغة الحساب في الاعتبار العديد من العوامل والظروف البسيطة، والتي، مع ذلك، يمكن أن يكون لها تأثير كبير على النتيجة النهائية. لذلك، لا ينصح باستخدام المؤشر لتحديد التدفق النقدي. على سبيل المثال، لا تأخذ الصيغة في الاعتبار رأس المال العامل، والمصروفات الرأسمالية، ومصروفات الإهلاك.

تشير أوجه القصور هذه إلى أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ليست مناسبة دائمًا لاستخدامها في حساب ربحية المؤسسة.

وبالتالي، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لها أهمية كبيرة بالنسبة للمستثمرين وإدارة الشركة لتقييم ربحيتها وقدرتها التنافسية. ومع ذلك، غالبًا ما يتم تشويه قيمها لأن الصيغة لا تأخذ في الاعتبار بعض البيانات المهمة.

فيديو عن مميزات استخدام EBITDA:

الأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك(الأرباح قبل الفوائد والضرائب) – الأرباح قبل الفوائد والضرائب. يعتبر هذا المؤشر للنتيجة المالية للمنظمة متوسطا بين الربح الإجمالي والصافي. يتيح لك طرح الفوائد والضرائب استخلاص هيكل رأس مال المنظمة (حصة رأس المال المقترض) ومعدلات الضرائب، مما يجعل من الممكن مقارنة المؤسسات المختلفة على هذا المؤشر. غالبًا ما يتم الخلط بين الأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك (EBIT) والربح التشغيلي، والذي، على عكس الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)، لا يشمل الدخل والمصروفات من العمليات الأخرى.

الحساب (الصيغة)

يتم حساب مؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBIT) وفقًا لـ "بيان الربح والخسارة" الخاص بالمؤسسة - ويتم إضافة ما تم أخذه في الاعتبار مسبقًا ناقص الفائدة المستحقة الدفع إلى الربح (الخسارة) قبل الضريبة:

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك = السطر 2300 "الربح (الخسارة) قبل الضريبة" + السطر 2330 "الفائدة المستحقة"

قيمة عادية

يعتبر الربح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) الإيجابي على الأقل أمرًا طبيعيًا. ومع ذلك، فهي لا تضمن بعد الربح النهائي - بعد خصم الفائدة (خاصة إذا كانت المنظمة تتحمل عبء ديون كبير) قد يؤدي ذلك إلى خسارة.

المؤشر المستخدم على نطاق واسع في التحليل المالي هو مؤشر أكبر من الأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك (EBIT) بمقدار استهلاك الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة. إن استبعاد الاستهلاك، وهو البند غير النقدي الرئيسي في بيان الدخل، يجعل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أقرب إلى التدفقات النقدية الفعلية. لذلك، من المرجح أن يعتمد المستثمرون على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بدلاً من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك في تقييماتهم.

مؤشر Ebit هو مؤشر تحليلي يساوي الربح قبل احتساب الفوائد على القروض والضرائب المدفوعة والاستهلاك.

ببساطة، Еbit هو أحد أنواع الربحمما يعكس أداء الشركة. وتتكون من الميزانية العمومية وإجمالي الربح للشركة.

مؤشر إبيت

لا يلزم حساب هذا المؤشر للأغراض المحاسبية. في الأساس، حسابها مطلوب عند دمج الشركات أو الاستحواذ عليها لتحديد مدى جدوى هذا الإجراء.

بالإضافة إلى ذلك، يستخدم هذا المؤشر لتقييم عبء ديون الشركة من خلال ربط هامش الربح بمستوى الربحية. وهذا هو، لتقييم قدرة الشركة بشكل صحيح على سداد التزاماتها، من الضروري حساب مبلغ صافي الدين لمؤشر Ebit.

Ebit – صيغة الحساب

على الرغم من عدم استخدام مؤشر Ebit في المحاسبة، إلا أن حسابه يتم على وجه التحديد على أساس المعلومات المحاسبية. إعداد التقارير.

الصيغة الأصلية لحساب المؤشر هي كما يلي:

الربح من الأنشطة الرئيسية = الربح من الأنشطة الرئيسية - (مبلغ الضرائب + مبلغ الفائدة + مبلغ خصومات الإهلاك + التكاليف باستثناء الإهلاك).

أيضا، هناك أبسط الصيغة هقليل: الأرباح - تكاليف التشغيل.

في النموذج الذي تم تكييفه مع معايير إعداد التقارير الروسية، سيكون الأمر كما يلي:

Ebit = الربح من بيع البضائع + خصومات الإهلاك.

العائد على المبيعات عن طريق Ebit – الصيغة

العائد على المبيعات بواسطة Eقليليتم حسابها كنسبة من الربح التشغيلي إلى الإيرادات. ستكون صيغة الحساب كما يلي:

روس = Ebit / Tr، حيث:

• روس - الربحية من مبيعات المنتجات؛
• Ebit – الربح التشغيلي؛
• تر - الإيرادات.

توضح هذه النسبة عدد كوبيل أرباح التشغيل الموجودة في روبل من الإيرادات.

الربح التشغيلي Ebit

تعكس الأرباح التشغيلية للشركة النتيجة الاقتصادية لعملها. يميز الدخل مع مراعاة بعض بنود التكلفة. كما أنه يوضح تأثير تصنيع المنتجات في الأنشطة الرئيسية والإضافية.

ولا يلزم إظهار هذه الأرباح في البيانات المالية. وتتكون من مبلغ الفائدة المستحقة وأرباح الميزانية العمومية. ربح الكتاب هو الربح قبل الضرائب.

في الأساس، يكون الربح التشغيلي أكبر من الميزانية العمومية، ولكن في حالات نادرة يمكن أن يكونا متساويين مع بعضهما البعض.

باستخدام مؤشر Ebit

في الآونة الأخيرة، يتم استخدام هذا المؤشر بشكل متزايد بين المحللين. والسبب في ذلك هو تنوعها. يمكن استخدامه:

• تحديد قيمة الشركة في السوق (مع المؤشر والقيمة الدفترية)؛
• للحصول على معلومات حول ربحية الشركة على المدى الطويل؛
• لمقارنة الشركات التي تمارس أنشطة مماثلة، ولكن تطبق سياسات محاسبية مختلفة وأنظمة ضريبية مختلفة. ببساطة، تعكس هذه النسبة سبب تفوق شركة ما على أخرى؛
• تحديد أداء الشركة بناءً على النتائج التشغيلية للأعمال؛
• لإجراء تقييم عام للأعمال.

بالنسبة للأعمال التجارية، فإن البدء بأي نشاط دولي، مثل محاولة الحصول على قرض من بنك في بلد آخر، أو جذب المستثمرين الأجانب أو الدخول إلى أسواق جديدة، يعني الكثير من التغييرات التي سيتعين على صاحب العمل وموظفيه مواجهتها.

من نواحٍ عديدة، تتعلق هذه التغييرات بالمحاسبة - حيث يتم استخدام معايير إعداد التقارير المالية التي تختلف عن المعايير الروسية في الخارج. وبناء على ذلك، يتم استخدام مؤشرات أخرى لتقييم أداء الشركة، ويعتمد نجاح الأنشطة الدولية للمؤسسة إلى حد كبير على ما إذا كان المحاسب يستطيع حسابها وتحليلها بشكل صحيح - بعد كل شيء، مستثمر أو مقرض أجنبي محتمل، يرغب في معرفة قدرات الشركة. سوف تتطلب الشركة وكفاءة عملها تلك المؤشرات التي اعتاد العمل بها.

أحد هذه المؤشرات هو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وعلى السؤال "ما هو الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك؟" سوف تجيب مقالتنا بلغة بسيطة.

مفهوم

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) هي مؤشر تحليلي يوضح مقدار ربح المؤسسة دون الأخذ في الاعتبار تكاليف دفع الفائدة على القروض وضريبة الدخل ورسوم الاستهلاك. هذا هو بالضبط ما يرمز إليه هذا الاختصار: الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.

يتم احتساب هذا الربح على أساس المستندات المحاسبية التي تتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة أو المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (أو المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية باختصار).

إذا رغبت في ذلك، يمكن أيضًا العثور على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك باستخدام الميزانية العمومية المعدة وفقًا لقواعد RAS. سوف تتعلم المزيد حول كيفية القيام بذلك.

فماذا يعكس هذا المؤشر؟

بمساعدة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، نحن قادرون على تقييم الكفاءة "النقية" نسبيًا للشركة خلال الفترة المشمولة بالتقرير، دون الأخذ في الاعتبار خصوصيات النظام الضريبي للدولة التي تعمل فيها الشركة، وعبء ديونها وغير ذلك من الديون. بنود المحاسبة النقدية.

بهذه الطريقة يمكننا إظهار التدفق النقدي لأي عمل تجاري.

ولهذا السبب يحظى هذا المؤشر بشعبية كبيرة بين المستثمرين والبنوك والمحللين الماليين الغربيين، على الرغم من أنه لا ينطبق على المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية أو معايير المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة، ولكن يتم حسابه فقط على أساس الوثائق التي تم إنشاؤها وفقًا لهذه اللوائح. تتيح لك الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إجراء تقييم جيد لجاذبية الشركة عند الاستحواذ عليها أو إصدار قرض أو استثمار. بالإضافة إلى ذلك، يتم حسابه بكل بساطة وبسرعة، وهي ميزة أخرى، ولكن للمحاسبين.

لكن كل عملة لها أيضًا جانب سلبي - عند حساب هذا المؤشر، قد يتم تشويه الوضع الحقيقي لمؤسسة معينة. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى رسوم الاستهلاك - في بعض الصناعات، يمكن أن يكون لتكاليف شراء وتحديث الأصول الثابتة (المعدات والبنية التحتية والمباني) تأثير كبير على الربح.

ولكن يمكنك أن تغفل عن هذه النقطة إذا قمت بتقييم أداء الشركة فقط من خلال الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

ومن ثم، بعد توليك شركة ما أو الاستثمار في أنشطتها، تكتشف أنه نظراً لخصوصيات الصناعة التي تنتمي إليها المؤسسة، فإنها تحتاج إلى أموال ضخمة لتحديث وتحسين وسائل العمل، ولهذا السبب فإن المتوقع الربح سيكون أقل بكثير.

لذلك، تعد الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مفيدة "للتعارف الأول" ولتقييم سريع للشركة، ولكن الأنشطة الإضافية ستتطلب منك إجراء تحليل أكثر تعمقًا لأداء الشركة وآفاق تطويرها.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من العيب المذكور أعلاه، فإنه يقوم بعمل جيد عند تقييم قدرة الشركة على خدمة الديون أو عند قياس الأداء - مقارنة أداء الشركة بالمقاييس المرجعية ومقارنتها بالمؤسسات الأخرى في نفس مجال النشاط.

يجب أن نتذكر أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، نظرًا لحسابها السريع، هي "اختبار سريع" لملاءة الشركة، والذي تستخدمه بعض البنوك الأجنبية.

لذلك، إذا كانت شركتك تخطط للحصول على قرض في الخارج، فمن الضروري حسابه وتحليله.

أنواع المؤشرات

بالإضافة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك، هناك مشتقاتها، المصممة لتوضيح بعض النقاط التي تنشأ عند تقييم جاذبية الشركة لإصدار قرض أو لتولي أعمال شخص آخر.

أولاً، دعونا نتحدث عن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

يمكنك أن تقرأ أدناه حول كيفية حسابها وسبب الحاجة إليها.

المؤشر المشتق التالي هو نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وهو يمثل نسبة جميع ديون الشركة (وتلك التي يصل أجل استحقاقها إلى 12 شهرًا أو أكثر) إلى الربح الذي نحسبه. والغرض من هذا المؤشر هو توضيح مستوى عبء الديون على الشركة وقدرتها على خدمة هذه الالتزامات.

النسبة الجيدة (المعروفة أيضًا في الأدب الإنجليزي باسم Debt/EBITDA) هي 3 أو أقل.إذا كانت القيمة أكثر من 4-5، فإن الشركة تواجه صعوبات في خدمة ديونها.

وبناءً على ذلك، يمكن التمييز بين مشتقتين إضافيتين للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك:

• صافي الدين / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) هي نسبة صافي الدين (إجمالي جميع التزامات الشركة، مطروحًا منها النقد وما في حكمه) إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA).
• الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) / مصروفات الفائدة هي نسبة هذا الربح إلى مصروفات الفائدة أو، بكلمات بسيطة، إلى المدفوعات الزائدة على القرض.

فيديو حول الموضوع